กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 29 ต.ค. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำดีดขึ้นบริเวณกรอบแนวรับที่ให้ไว้  4010-4030 และยังไม่สามารถยืนเหนือนแนวต้าน 4075 ได้ (ตามคาด) แรงกดดันทั้งจากราคาน้ำมันทีปรับตัวสูงขึ้นอีกทั้ง USD ที่แข็งค่าขึน แม้ว่า เฟดจะคงอัตราดอกเบีย 3.75 -4.00 จากการประชุมเฟดล่าสุด แต่ตลาดกลับมองว่า เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและมีโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าเดือน ธ.ค. แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง
อย่างไรก็ตามยังคงมีแรงหนุนจากการนำเข้าทองคำจากจีนผ่าน ฮ่องกงในเดือน ก.ย.ที่เพิ่มขึ้นกว่า 28% จากเดือนก่อน แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี

ผลการประชุมเฟด ตัดสินใจคงดอกเบี้ยเดือน ต.ค. ตลาดยังคาดหวังเพิ่มดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. … ปัจจัยบวกต่อ USD และ ฺฺBond Yiled 10Y กดดันทองคำ

• 29 ต.ค. เฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 3.75%–4.00% มติ 10: 2 เสียง( เบธ แฮมแม็ก และ ลิซ่า คุก) แต่ยังไม่ปิดทางขึ้นต่อ ระยะเวลาระหว่าง ต.ค.-ธ.ค. จะใชข้เพือ่ ประเมินข้อมูลทางเศรษฐกิน และเงินเฟ้อชุดใหม่ก่อนการตัดสินใจ Inforamtion – Rich interval
• เศรษฐกิจสหรัฐ : เฟดมองว่า ยังคงมีความยืดหยุ่นและเติบโตได้ดี โดยคาดการณ์การเติบโตของ GDP ปีนี้อยู่ที่ราว 2.3% และปีหน้าประมาณ 2.4% ซึ่งสะท้อนถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนภาคธุรกิจที่แข็งแกร่ง และไม่คิดว่าเศรษฐกิจที่แข็.แกร่งจะเป็นต้นเหตุเงินเฟ้อ
• อัตราการว่างงาน : อยู่ในระดับต่ำ 4.1% ซึ่งอยู่ในเกณท์ดีตามเป้าหมาย
• อัตราเงินเฟ้อ : คาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน Core PCE ปีนี้อยู่ที่ 3.4% , และลดลงสู่เป้าหมาย 2.0% ในช่วงปีต่อไป
• เควิน วอร์ช ยำจุดยืนนำเงินเฟ้อกลับมา ที่ 2.0% และ ปฎฺิเสธ Forward Gidance (จะไม่กำหนดทิศทางดอกเบี้ยล่วงหน้าในอนาคต) เชื่อว่าการผูกมัดตัวเอลกับตัวเลขจะลดความยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบาย ทำให้ตลาดเงินต้องอิงคำพูดมากเกินไป
• เควิน ยอมรับว่าผู้บริโภค ภาคครัวเรือน ต้องเผชิญ ความยากลำบากทางการเงิน จากภาวะเงินเฟ้อทีสะสมมานาน เงินเฟ้อที่สูงกว่า 2.0% มาเกือบ 6 ปี
• เควิน ย้ำเรื่อง AI เป็นหนึ่งในหลายปัจจัยที่สนับสนุนการขยายตัว แต่ชี้ไปที่ Productivity หรือผลิตภาพของเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งช่วยให้เศรษฐกิจสามารถเติบโตได้มากขึ้นโดยไม่จำเป็นต้องสร้างแรงกดดันเงินเฟ้อในระดับเดียวกัน
• ประกาศเปลี่ยนโครงสร้างการประชุม ปี 2028 เหลือโอกาสในการปรับดอกเบียตามกำหนด 6 ครั้ง (แต่ยังไม่เผยรายละเอียด) ในขณะที่ ปี 2027 การประชุมทั้งหมด 8 ครั้ง แต่ตั้งแต่ช่วงฤดูใบไม้ร่วง จะมีหนึ่งการประชุมที่เป็นการประชุมด้านยุทธศาสตร์ โดยไม่มีการลงมติเรื่องอัตราดอกเบี้ยและไม่มีแถลงการณ์หลังประชุม

สหรัฐเตือนอ่าวอาหรับตั้งแผนรับการโจมตีอิหร่านหลังจบการเลือกตั้ง … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน กดดันทองคำ

• CNN รายงานสถานะการณ์ความตึงเครียด สหรัฐ-อิหร่านหลังเจ้าหน้าที่ระดับสูงสหรัฐ เผยว่า กองกำลังสหรัฐในตะวันออกกลางมีความพร้อมและมีกำลังพลยุทโธปกรณ์มากเพียงพอที่จะปฏิบัติการโจมตีครั้งใหญ่ต่ออิหร่านได้ ภายใน 96 ชั่วโมง ทันทีหลังจากได้รับคำสั่งจากประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์
• เจ้าหน้าที่ระบุว่าหากมีการสั่งโจมตีจริง ปฏิบัติการครั้งนี้จะเป็น “ความพยายามครั้งใหญ่” (a big effort) ซึ่งกว้างขวางและรุนแรงกว่าการโจมตีจำกัดขอบเขตในอดีต (เช่น การทำลายเรดาร์หรือแท่นย่อยมิสไซล์ที่อิหร่านซ่อมแซมได้เร็ว) โดยเป้าหมายอาจครอบคลุมถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ฐานทัพทางทหาร และสิ่งอำนวยความสะดวกด้านนิวเคลียร์ของอิหร่าน
• กระทรวงกลาโหมสหรัฐระบุ เป็นหน้าที่ในการเตรียมแผนเลือกตั้งทางทหารเพื่อรองรับคำสั่งประธานาธิบดี ทั้งนี้ เจ้าหน้าที่มองว่าทรัมป์ยังไม่ได้ตัดสินใจขั้นเด็ดขาด แต่มีแนวโน้มพิจารณาเรื่องดังกล่าว ซึ่งกรอบเวลาที่เป็นไปได้มากที่สุดอาจเกิดขึ้นช่วงหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ
• ในขณะที่อิสราเอลพยายามล็อบบี้และเตรียมพร้อมโจมตีอิหร่านเช่นกัน แม้ว่าผลการเลือกตั้งในอิสลาเอล คะแนนของเนทันยาฮูยังสูสี และยังไม่ยืนยันว่าจะสามารถดำรงตำแหน่งเดมิได้หรือไม่
• 28 ต.ค. The Wall Street Journal รายงานว่า สหรัฐ ได้แจ้งประเทศอาหรับในอ่าวเปอร์เซียหลายประเทศให้เตรียมรับความเป็นไปได้ของการทำสงครามกับอิหร่านอีกครั้งในลักษณะ ปฏิบัติการทางทหารที่สั้นแต่รุนแรง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ วันที่ 3 พฤศจิกายน นอกจากนี้ยังมีรายงานถึงการเตรียมความพร้อมสหรัฐ
  – เคลื่อนย้ายระบบป้องกันขีปนาวุธ Patriot จากรัฐเท็กซัสไปยังภูมิภาค และย้ายกำลังพลออกจากฐานที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น
  – กำลังเติมคลังอาวุธ เตรียมเครื่องบินทิ้งระเบิดและเครื่องบินขับไล่ และอาจส่งกองเรือบรรทุกเครื่องบินอีกหนึ่งกองพร้อมหน่วยนาวิกโยธินเข้ามาเสริมกำลังในเดือนพฤศจิกายน

ฮูติก็เดินหน้าโจมตีซาอุอย่างต่อเนื่อง … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน กดดันทองคำ

• ทั้งนี้ Anadolu กองกำลังพันธมิตรที่นำโดยซาอุ ระบุภายหลังว่า ได้มีการโจมตีเป้าหมายทางทหารของฮูติในเยเมน โดยอ้างว่า ได้ทำลาย อุโมงค์สำหรับเก็บขีปนาวุธ 5 แห่ง , แท่นยิงขีปนาวุธ 4 แท่น และ คลังเก็บขีปนาวุธ 1 แห่ง โดยโฆษกกองกำลังพันธมิตรระบุว่า เป้าหมายคือทำลายเครือข่ายขีปนาวุธและตัดเส้นทางลำเลียงของฮูตี
• 27 ต.ค.กองกำลังพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียรายงานว่า สามารถสกัดขีปนาวุธนำวิถี 3 ลูกที่มุ่งหน้าไปยังจังหวัดทางตะวันออกของซาอุฯ และสกัดโดรน 4 ลำที่มุ่งหน้าสู่พื้นที่ทางใต้ได้ นอกจากนี้ยังมีรายงานการสกัดโดรนเหนือกรุงริยาดก่อนหน้านั้น
• ยาห์ยา ซารี (Yahya Saree) โฆษกทางทหารของกลุ่มฮูตี ออกมาแถลงว่ากองกำลังฮูตีได้ยิงขีปนาวุธนำวิถีโจมตีโรงกลั่นน้ำมันขนาดใหญ่ที่สุดของซาอุดีอาระเบียในจังหวัดตะวันออก (Eastern Province) บริเวณ ราสทานูรา (Ras Tanura) ซึ่งมีกำลังการผลิตราว 550,000 บาร์เรลต่อวัน และอ้างว่าทำให้เกิดเพลิงไหม้ครั้งใหญ่
• ข้อมูลจากสำนักข่าวต่างประเทศและหน่วยงานด้านความมั่นคงระบุว่า มีรายงานการเกิดเพลิงไหม้บริเวณใกล้กับคลังหรือสถานีส่งออกน้ำมันราสทานูราจริง รวมถึงตรวจพบร่องรอยความร้อนจากดาวเทียม (NASA FIRMS) ในพื้นที่
• แต่ทางการซาอุฯ และ  Saudi Aramco ยังไม่ได้ออกแถลงการณ์ยืนยันเกี่ยวกับการโจมตีตัวโรงกลั่นดังกล่าว แม้ว่าแหล่งข่าววงในจะระบุว่าเจ้าหน้าที่สามารถควบคุมเพลิงที่เกิดขึ้นบริเวณใกล้กับอาคารปลายทาง (Terminal) ได้อย่างรวดเร็วแล้วก็ตาม

จีนนำเข้าทองคำผ่านฮ่องกง เดือน ต.ค.เพิ่มขึ้น แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน …ปัจจัยบวกทองช่วงเช้า

• ข้อมูลจากสำนักงานสถิติฮ่องกงระบุว่า ในเดือนกันยายน ปริมาณการนำเข้าทองคำสุทธิของจีนแผ่นดินใหญ่ผ่านฮ่องกงแตะระดับ 74.987 เมตริกตัน เพิ่มขึ้นจากเดือนสิงหาคมกว่า 28% (จากเดิม 58.491 ตัน) ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนนับตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา
• ปริมาณการนำเข้าทองคำรวมผ่านฮ่องกงในเดือนเดียวกันก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน สู่ระดับ 94.096 ตัน เทียบกับ 77.137 ตันในเดือนก่อนหน้า
• นักวิเคราะห์ระบุว่าตัวเลขที่พุ่งสูงขึ้นนี้สะท้อนถึงการเร่งสะสมสต็อก (Restocking) ของบรรดาผู้ค้าปลีกและสถาบันการเงินในจีน เพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับความต้องการซื้อทองคำรูปพรรณและของขวัญที่มักจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมากในช่วงวันหยุดยาววันชาติจีนหรือ Golden Week

H4/H1 วานนี้ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ  4025-4085 มีการ rebound อย่างจำกัดจากกรอบ แนวรับ 4010-4030 (วันนี้เสี่ยงทะลุแนวรับนี้) ขึ้นสู่แนวต้าน 4075 ซึง่เป็นระดับแนวต้าน Channel Downtrend H4

วานนี้ราคาทองคำดีดตัวขึน (จากปัจจัยอ่อนค่าของราคาน้ำมัน) ทางเทคนิก มีสัญญาณ Bullish H1+H4 และ เบรกกรอบ สามเหลี่ยม (Triangle) ขึ้นมาแตะระดับรอบแนวต้าน H4 ระดับ 4225 ซึ่งเป็นแนวต้าน Channel Downtrend และย่อัวลงมาในช่วงเช้า อย่างไรก็ตามระหว่างรอผลการประชุมเฟด ตี 1 คืนนี้ อาจมีการการเคลือ่นไหวจำกัดในกรอบแคบ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณซื้อ)กรอบ 4557-4080/ SL 4095 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 4050/4040/4030/4025

แนวรับ: 4000/3986/3960
แนวต้าน: 4080/4129/4318

ปฎิทินข่าว 29 /10/2026

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• ติดตามตัวเลข Core PCE Price Index ซึงเป็นตัวเลขนึงที่เฟดนำมาใช้ในการประเมินเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภค หากตัวเลข มากกว่า 0.3% สะท้อนเงินเฟ้อที่สูงเกินคาด เป็นปัจจัยเร่ง่ให้เฟดขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันทองคำ
  แต่หากตัวเลข ต่ำกว่า 0.3% สะท้อนเงินเฟ้อสูงกว่าคาด อาจเป็นปัจจัยให้เฟดผ่อนคลายนโยบายทางการเงิน คงดอกเบี้ย ปัจจัยบวกต่อทองระยะสั้น
• ตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการณ์รายสัปดาห์ จะส่งผลต่่อเมื่อตัวเลข สูง หรือต่ำกว่า สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างน่าตกใจ แต่หากมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย อาจไม่ใช่จุดสร้้างแรงกระพือให้ตลาด