กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 6 ก.ค. 2569

Day วันศุกร์ทีผ่านมา ทองคำปิดบวก $52 ติดต่อกันในวันที่ 3 ปัจจัยต่อเนื่อง จาก ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคการเกษตรคืนวันพฤหัส (ก่อนสหรัฐปิดตลาดในวันศุกร์ที่ผ่านมา) หลังกระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานว่า การจ้างงานเพิ่มเพียง 57,000 ตำแหน่งในเดือนที่ผ่านมา ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ นักลงทุนปรับลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดโดยล่าสุด CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่า ตลาดให้น้ำหนัก ประมาณ 51% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจาก 66% ก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานซึ่งเป็นปัจจัยกดดันดอลลาร์และหนุนทองคำการจ้างงานของสหรัฐ Nonfarm และ ที่อ่อนแอกว่าคาด ทำให้นักลงทุน “ลด” การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้

อย่างไรก็ดี JPMorgan ปรับลดมุมมองราคาทองคำระยะสั้น ไตรมาส 3 และไตรมาส 4 ปี 2026 ลงเหลือ 4,300 และ 4,500 ตามลำดับ ลดลงอย่างมากจากที่เคยคาดว่าทองอาจแตะ 6,000 ดอลลาร์ ภายในสิ้นปี โดยมองว่าแรงซื้อจากกลุ่มสำคัญอ่อนแอกว่าที่เคยคาดไว้

World Gold Council เผยยอดซื้อทองคำสุทธิเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น … ปัจจัยบวกทองคำ

• World Gold Council (WGC) เปิดเผยว่า ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิในเดือนพฤษภาคม 41 เพิ่มขึ้นจากเดือน เม.ย. 17 ตัน
• ประเทศที่มีการซื้อทองคำสะสมมากสุด คือ โปแลนด์ 18 ตัน (ปัจจุบันทองสะสม 614 ตัน) / จีน10 ตัน /อุซเบกิสถาน 9 ตัน /คาซักสถาน 7 ตัน และสิงคโปร์ 8 ตัน
• ประเทศผู้ขายทองคำสุทธิ รัสเซียขาย 6 ตัน /ตุรกรี ขาย 3 ตัน
• ธนาคารกลางยังเชื่อมั่นในทองคำ ผลสำรวจ WGC ปี 2026 พบว่า
  –89% ของธนาคารกลางคาดว่า ปริมาณทองคำสำรองของโลกจะเพิ่มขึ้นใน 12 เดือนข้างหน้า
  – 45% วางแผนเพิ่มทองคำในทุนสำรองของตนเอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของการสำรวจ

เฟดมีแผนจะเพิ่มสภาพคล่อเข้าระบบอกีครั้ง 9950 ล้านดอลล่า …. ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่องคำ

• ตลาดการเงินกำลังจับตาการเพิ่มสภาพคล่องเข้าสู่ระบบอีกครั้ง หลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีแนวโน้มอัดฉีดเงินราว 9,950 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบการเงินในสัปดาห์หน้า ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวทางบริหารงบดุลของเฟด หลังยุติมาตรการลดขนาดงบดุล (Quantitative Tightening: QT) เมื่อเดือนธ.ค. 2025
• Bloomberg Economics ประเมินว่า การหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่เปราะบาง จะส่งผลให้ธนาคารกลางหลายประเทศต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงไปอีกหลายปี แม้สงครามระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กับอิหร่านจะยุติลง โดย Bloomberg Economics คาดการณ์ว่า แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบายทั่วโลกจนถึงปี 2028 จะสูงกว่าประมาณการก่อนเกิดสงครามสูงสุดราว 0.5 จุดหรือมากกว่า ทั้งในภาพรวมของโลกและกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว สะท้อนว่าผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงส่งอิทธิพลต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินในระยะยาว

สถานะการณ์ สหรัฐ -อิหร่าน ดีขึ้น ช่องแคบฮอร์มุชเริ่มกลับมาฟื้นตัวในวันอาทิตย์ที่ผ่านมา … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• การขนส่งน้ำมันและก๊าซผ่านเส้นทางเดินเรือที่ได้รับการคุ้มกันจากสหรัฐ ในช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกลับมาฟื้นตัวในวันอาทิตย์ หลังจากเมื่อวันเสาร์มีเรือหลายลำเปลี่ยนเส้นทางหรือกลับลำโดยไม่มีการชี้แจง
• อิหร่านเริ่มเจรจากับบริษัทญี่ปุ่นเพื่อกลับมาส่งออกน้ำมัน ภายใต้การผ่อนผันมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐ
• อย่างไรก็ตาม ประเทศผู้ซื้ออีกหลายประเทศ ยังต้องการให้สหณํบ ขยายเวลาการผ่อนผันออกไป เพื่อขอความชัดเจนเกี่ยวกับควาปลอดภัยทางเรือ
• การผ่อนผันดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการเจรจาสันติภาพระยะเวลา 60 วันระหว่างเตหะรานกับวอชิงตัน โดยเริ่มมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 22 มิ.ย. และจะสิ้นสุดในวันที่ 21 ส.ค.
• โอมานตกลงร่วมมือกับสหราชอาณาจักรและฝรั่งเศส เพื่อรักษาความปลอดภัยในการเดินเรือในน่านน้ำของประเทศ ท่ามกลางความกังวลด้านความมั่นคงในอ่าวเปอร์เซียและช่องแคบฮอร์มุซที่เพิ่มสูงขึ้น
• ฝรั่งเศส ได้ส่งหน่วยปฏิบัติการต่อต้านทุ่นระเบิดทางทะเลเข้าประจำการในภูมิภาคตะวันออกกลาง เพื่อสนับสนุนการรักษาความปลอดภัยของเส้นทางเดินเรือ
• ในขณะที่การเรียกเก็บเงินค่าผ่านทางหลังจาก สิ้นสุด การผ่อนผัน 60 วันก็ยังคงเป็นปัจจัย่ที่ยังคงหาข้อสรุปไม่ได้

H4/H1โครงสร้างยังคงเป็นขาลงระยะสั้น แม้ว่าราคาจะมีการ ดีดขึ้น แต่ก็ยังไม่สามารถ ยืนเหนือ 4215 ขึึ้นไปได้ ขณะที่เริ่มปรากฎสัญญาณ Bearish Divergence H1 อาจจะมีการย่อลงมา

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาซื้อ) กรอบ 4127-4137 / SL 4110 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 4140/4150/4160/4170/4180

แนวรับ 4150/4130/4100

แนวต้าน 4215/4310/4382

ปฎิทินเศรษฐกิจ 6 ก.ค.2569

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตั้วเลข ISM Service PMI ดัชนีผู้จัดการจัดซ์้อ ภาคบริการ คาดการณ์ว่า ชลอตัวเล็กน้อย หากตัวเลข ยังคงใกล้เคียงกับ 54 ก็จะไม่ impact กับราคาทองคำมากนัก แต่หาก ราคา ต่ำว่า 50 จึงจะเป็นบวกต่อทองคำ และหากขายตัวถึง 56.00 จึงจะกดดันราคาทองคำ