กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 3 ก.ค.2568

Day โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาลง ราคายังคงเป็นการเคลื่อนที่ในลักษณะ Sideway กรอบ 3246-3455 วานนี้สามารถปิดแท่ง Bullish Pin Bar ได้สำเร็จ วานนี้ เช้า – บ่าย ราคาทรงตัวออกข้างตลอดช่วงเวลา ก่อนมีการดัดขึ้น หลังจากการประกาศตัวเลข ADP ์Nonfarm ที่ออกมาแย่เกินคาด ส่งผลให้ ทองคำสามารถ ปิดที่ระดับ 3365 ได้สำเร็จ ก่อนจะมีการย่อตัวลงมาในช่วงเช้า จังหวะเปิดตลาดเอเซีย หลังนักลงทุนจีนเทขายหุ้น IT ในฮ่องกง ประกอบกับตัวเลข PMI Service ของจีนออกมาแย่กว่าคาด แต่ถึงกระนั้นราคาทองคำยังสามารถทรงตัวขึ้นได้ในช่วงตลาดยุโรป เพื่อรอข่าวประกาศในคืนนี้

ADP Nonfarm ประกาศตัวเลขการจ้างงานที่น้อยกว่า พ.ค. …. กดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ GBP

• การจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่เก็บรวบรวมข้อมูลจาก ADP (ที่เน้นเฉพาะภาคเอกชนเท่านั้น) หลังปรับทบทวน มิ.ย. ลดลง 37,000 ตำแหน่ง (ลดครั้งแรกนับตั้งแต่ มี.ค. 23) ซึ่งยังคงน้อยกว่า เดือน พ.ค. และคาดการณ์์ ส่งผลกดดัน ราคา USD(DXY) และเป็นปัจจัยบวกต่อ GBP
• ติดตามตัวเลข Non farm ในคืนนี้ ที่เก็บรวบรวมข้อมูลโดย BLS หรือกระทรวงแรงงานสหรัฐ ซึ่งสเกลการเก็บข้อมูลจะกว่างกว่า ADP ซึ่งจะสะท้อนภาครวมของตลาดแรงงานภายในสหรัฐชัดเจนกว่า

นักลงทุนจากจีนขายหุ้นของ IT ในฮ่องกง มูลค่า $5.9 พันล้าน

• นักลงทุนจีน เทขายหุ้น Tencent, Xiaomi และ Alibaba ในฮ่องกง สูงที่สุดในรอบปี เพือรอปัจจัยใหม่ๆทางด้านนวัตกรรม ของสามบริษัทนี้ ในขณะที่ การแข่งขัน อีคอมเมิร์ชและ IT ของจีน ยังคงร้อนแรงอย่างต่อเนื่อง
• ประกาศตัวเลข ดัชนีผู้้จัดการฝ่ายผลิต – ภาคบริการ ออกมา น้อยกว่าคาด และ น้อย กว่า เดือนก่อนหน้า คาดเศรษฐกิจจีน ยังคงอยู่ในสภาวะชะลอตัว

การเจรจาการค้า สหรัฐ – นานาประเทศ ก่อนเส้นตาย 9 ก.ค. … ปัจจัยกดดันราคาทองคำ หากมีการบรรลุข้อตกลงทางการค้า

• สหรัฐ-เวียดนาม บรรลุข้อตกลงกทางการค้า โดยสินค้านำเข้าจากเวียดนาม เข้าสหรัฐ (Made in Vietnam) คิดภาษี 20% ในขณะทีสินค้าที่ไม่ได้ผลิตในเวียดนาม(แต่ส่งผ่านเวียดนาม) คิดภาษีนำเข้า 40% / สินค้าจากสหรัฐ ส่งไปเวียดนาม “ปลอดภาษี”
• สหรัฐ กำลังเร่ง การเจรจาอย่างเข้มข้น กับคู่ค้าสำคัญในเอเซียและยุโรปก่อน เส้นตาย 9 ก.ค. ทั้งนี้ หลังเส้นตาย สำหรับประเทศไม่บรรลุข้อตกลงได้ โดยจะมีการปรับอัตราภาษีจาก 10% เป็น 25% และสำหรับประเทศที่เลือกจะไม่เจรจาการค้ากับสหรัฐ จะด้องโดนภาษี ฝ่ายเดียว ที่สหรัฐจะเป็นผู้เรียกเก็บ ตามวันที่  2 เม.ย. ซึ่งรวมไปถึงประเทศญี่ปุ่นด้วย
• สหรัฐ- ญี่ปุน : •การเจรจาการค้า ไม่คืบหน้า ญี่ปุ่นอาจต้องเผชิญ ภาษีนำเข้ารถยนต์และชิ้นส่วนรถยนต์จากสหรัฐ 25% ภาษีเหล็กอะลูมิเนียม 50% ในขณะที่ญี่ปุ่น “ไม่ยอมรับการนำเข้าจากสหรัฐ” ทั้งนี้ญี่ปุ่นประสบปัญหาการขาดแคลนข้าวอย่างหนัก จากปัญญา เกษตรกรวัยชรา และ มวลอากาศร้อน จากการเปลี่ยนแปลงทางภูมิศาสตร์
• ในขณะที่อาจจะมี การเลือนกำหนดเส้นตาย ออกไปสำหรับประเทศคู่ค้าหลักที่กำลังเจรจาการค้าในขณะนี้
  – สหรัฐ – แคนาดา : เลื่อนออกไปจนถึงวันที่ 21 ก.ค. นายกรัฐมนตรี แคนาดา มาร์ คาร์นีย์ ตัดสินใจยกเลิกการเก็บภาษีบริการดิจิทัล ( Digital Service Tax )3% กับบริษัทเทคโนโลยี สหรัฐ ในวันจันทร์ทีผ่านมา ทั้ง Meta Amazon Google Uber (เป็นเวลา 5 ปี)  เพื่อหวังกลับมาเจรจาช้อตกลงการค้ากับสหรัฐอีกคร้ง ในขณะที่ วานนี้ 2 ก.ค. ได้จัดประชุม หารือกับผู้บริหารสูงสุด อุตสาหกรรมยานยนต์ แคนาดา เพื่อช่วยเหลือโรงงาน หาก การเจรจาการค้า “ล้มเหลว” พร้อมเตรียมตอบโต้ทางการค้า “Counter- tariffs”
  – สหรัฐ – สหภาพยุโรป : เร่งการเจรจาระดับ “หลักการ” โดยเบื้องต้น ยึดกรอบ 10% พื้นฐาน และ โดยขอยกเว้น (หรือกำหนดโควตา) สำหรับสินค้านำเข้าสหรัฐบางรายการ เช่น รถยนต์ ยา อาหารแปรรูป นอกจากนี้ัยังติด ตรงที่
  1. EU ไม่ยอมอ่อนข้อเรื่อง Digital Services Act (DSA) และ Digital Markets Act (DMA) ซึ่งควบคุม Big Tech ของสหรัฐ อย่างเข้มงวด
  2. EU ไม่ยอมนำเข้า เนื้อวัวดัดแปลงพันธุกรรม (GMOs), ฮอร์โมน จากสหรัฐ
  – สหรัฐ – อินเดีย : ยังคงติดปัญหาเพียงแค่เรือง ฝ่าย ยังไม่สามารถบรรลุได้ สหรัฐฯ ที่ต้องการให้อินเดียเปิดตลาดพืชผลดัดแปลงพันธุกรรม ซึ่งอินเดียปฏิเสธ โดยอ้างถึงความเสี่ยงต่อเกษตรกร ในขณะเดียวกัน อินเดียไม่เต็มใจที่จะลงนามในข้อตกลงที่ไม่ครอบคลุมภาคส่วนเกษตรกรรม ซีง่ยืนยันเว่าเป็น “เส้นแดง”ของตน ที่จะไม่ถูกข้าม
  – สหรัฐ – จีน : จีนต้องการให้การเจรจาการค้า ระหว่าง สหรัฐ – จีน เกิดขึ้นโดยมี WTO เป็นแพลตฟอร์มตัวกลาง เรียกร้องให้นานาชาติเจรจากับสหรัฐแบบ “พหุภาคี” (มีตัวกลาง) ในขณะที่ สก็อตต์ เบสเซนต์ รมต คลัง สหรัฐ ระบุว่า หลังจากการเจรจาการค้า สหรัฐ-จีน ในเดือนที่ผ่านมา จนถึงปัจจุบัน แร่หายากจากจีน ยังคงไม่กลับมาสู่ระดับปกกติ ก่อน 4 เม.ย. “หวังว่าจีน จะปฎิบัติตามข้อตกลงที่ให้ไว้”

อิหร่านระงับความร่วมมืองานเผ้าระวังนิวเคลียร์ของสหประชาชาติ … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 2 ก.ค.อิหร่านได้ระงับความร่วมมือกับ IAEA ขั้นตอนที่ถูกระงับ ได้แก่ การตรวจเยี่ยมโรงงานนิวเคลียร์ / การติดตั้งกล้องวงจรปิด / การส่งรายงานการปฏิบัติตามสนธิสัญญานิวเคลียร์ (Safeguards Reports)
• สหรัฐและประเทศพันธมิตร วิจารณ์การกระทำนี้ว่า “ไม่สามารถยอมรับได้” เพราะจะขัดขวางการตรวจสอบโปรแกรมนิวเคลียร์ของอิหร่าน

H4/H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาลงระยะสั้น ราคาทองคำสามารถยืนเหนือ จุด CHoch H4 ที่ $3350 ได้ ราคาดัดขึ้นจากแนวรับ H1 ที่ให้ไว้ได้ (ตามคาด) แต่ทั้งนี้ โครงสร้างหลัก(รายวัน)ยังคงเป็นเทรนด์ขาลง) ซึ่งมีตำแหน่ง QM Zone หรือโซนขาย ที่กรอบ 3407-3374 นอกจากนี้เริ่มปรากฎสัญญาณ Bearish Divergence H4- H1 ระวังการขายทำกำไรหากราคทองคำย้อนกลับทำ High ที่เหนือกว่า 3364 ขึ้นไปได้

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 3407-3374 / SL 3415 เพื่อทำกำไรที 3370/3366/3365/3360/3355
• เปิดสถานะซื้อ หากราคาทุบร่วงลง (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 3273-3291 / SL 3285 เพื่อทำกำไรที่ 3307/3320/3330

แนวรับ 3335/3307/3274

แนวต้าน 3374/3407/3421

ปฎฺิทินข่าวเศรษฐกิจ 3 ก.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามประกาศตัวเลข การจ้างงานนอกภาคการเกษตร ควบคู่ไปกับ ตัวเลข อัตราการว่างงาน
  – หากออกมาในทิศทางที่เป็นบวกทั้งคู่ จะส่งผลดี ต่อ USD (DXY) และกดดันทองคำ ซึ่งจะ
  -หากตัวเลขออกมาแย่ทั้งคู่ (Non-Farm น้อย +อัตราการว่างงาน มากกว่า 4.2 %) จะเป็นปัจจัยกดดันราคา USD(DXY)และทองคำ จะได้อานิสงค์ฝั่งบวก ในฐานสินทรัพย์จับคู่ตรงข้ามกับ USD
  – แต่หากตัวเลขออกมาในลักษณะขัดแย้งกัน จะให้ความสำคัญ กับ อัตราการว่างงานงานมากกว่า ซึ่งหาก อัตราการว่างงานสูง จะกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ แต่หากอัตราการว่างงาน ต่ำจากเดิมปัจจัยบวกต่อ USD ปัจจัยลบต่อ ทองคำ
• ติดตามตัวเลข Service PMI หากตัวเลขออกมา เกินคาด จะเป็นบวกต่อ USD และกดดัน ทองคำ