กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 29 ก.ย. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำปรับตัวร่วงลงแรง -$152.80 แรงขายจากการปรับตัวของน้ำมันที่สูงขึ้นลังทรัมป์ปฎิเสธข้อเสนอจากอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุช ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นและเป็นเหตุให้เฟดต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกด้วย นอกจากนี้การแข็งค่าของ USD และ บอนด์ยิลด์ที่พุ่งสูง จากการเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ล้วนแต่เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำทั้งสิ้น

อย่างไรก็ตามนักลงทุนเริ่มจับตาดูผลการเจรจาโดยวิธีแยกกับตัวกลาง การ์ตาร์ -สหรัฐ และ การ์ตาร์-อิหร่าน ซึ่งคาดหวังว่าจะเอาหัวข้อ “เปิดฮอร์มุช ใน 7 วันที่อิหร่านเสนอไปสัปดาห์ที่แล้ว”กลับมาพิจารณาใหม่

อิหร่านเริ่มไม่มั่นในหยุดสงครามได้ นักลงทุนยังคาดหวังการเจรจาแยกฝ่ายของการ์ตาร์ … หากการเจรจามีแนวโน้มว่าสำเร็จ จะเป็นปัจจัยกดดัน ราคาน้ำมัน ปัจจัยบวกต่อทองคำได้

• บลูมเบิร์กรายงาน อิหร่านมองว่ามีความเป็นไปได้น้อยมากที่จะกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุช ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม เดือน พ.ย. ในขณะที่การเจรจาก็มีความเป็นไปได้น้อยมาก
• แต่เชื่อว่า ความขัดแย้งจะยกระดับ ไปจนถึงการเลือกตั้งกลางเทอม ในวันที่ 3 พ.ย. เช่นเดียวกับทรัมป์​ที่ออกมาแสดงความไม่วางใจอิหร่าน แม้ว่าจะมีกระแสข่าวว่า มีกาตั้งตัวแทนสหรัฐ เพื่อหารือกับคนกลาง แต่เมื่อถามจากอิหร่าน กับปฎิเสธที่จเปิดเผยรายละเอียดของการหารือ
• ทรัมป์ย้ำ ต้องคุยเรื่องนิวเคลียร์​แลก การผ่อนคลายกาคว่ำบาตร ที่ถูกอายัตไว้ หากอิหร่านแสดงรูปธรรมในประเด็นนิวเคลียร์
• รอยเตอร์รายงาน ว่าตัวกลาง (การตาร์) จะจัดการเจรจาร่วมทั้ง สองฝ่าย โดยหารือแยกับ อับบาส อารักชี รมต ต่างประเทศอิหร่านที่นิวยอร์ก และ ฝ่ายสหรัฐในวันนี้ ตามเวลาท้องถิ่น ซึ่งเน้นไปเรื่อง ข้อเสนอการเปิดฮอร์มุช ใน 7 วันที่อิหร่านเสนอไปสัปดาห์ที่แล้ว
• ตลาดจับตาการประชุม หลัง คณะผู้ไกล่เกลี่ยในการเจรจาครั้งนี้กำลังพยายามผลักดันข้อตกลงที่แตกต่างจากบันทึกความเข้าใจ (MOU) ที่อิหร่านและสหรัฐ ลงนามเมื่อกลางเดือนมิ.ย. โดยข้อตกลงดังกล่าวนำไปสู่การหยุดยิงและช่วยให้การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น แต่ล่มลงภายในเวลาเพียง 2 สัปดาห์
• แหล่งข่าว 2 ราย ระบุว่า สหรัฐ แจ้งต่อคนกลางว่าต้องการให้อิหร่านให้คำมั่นอย่างชัดเจน ในการเปิดช่องแคบอีกครั้ง พร้อมให้ผ่อนปรน (รูปธรรม) โครง การนิวเคลีย
• ฝั่งประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียน ของอิหร่าน ย้ำต่อที่ประชุม UNGA ว่า อิหร่านไม่ได้ต้องการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์ แต่จะไม่ละทิ้งสิทธิในการพัฒนาเทคโนโลยีนิวเคลียร์เพื่อประโยชน์ทางเศรษฐกิจ… ยังคงคุยกับไม่แล้วเสร็จ
• อย่างไรก็ตาม ล่าสุด รัฐบาลสหรัฐ เตรียมผ่อนผันมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านในวงจำกัด เพื่ออนุญาตให้เที่ยวบินรับส่งผู้แสวงบุญชาวมุสลิมนิกายชีอะห์ระหว่างอิหร่านและอิรัก เปิดทางให้สายการบิน Iragi Airway ให้บริการเที่ยวบิน ไป- กลับ ระหว่งอิหร่านกับเมือง นาจาฟ (เมืองศักดิ์สิทธิ์ของชาวมุสลิม ชีอะห์) อีกเป็เวลา 1 gfnvo

ราคาน้ำมันปรับตัวสูง นักลงุทนคาดเฟดขึ้นดอกเบี้ย แรงเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐต่อเนื่อง ..​ปัจจัยบวกUSD และ บอน์ยิลด์ กดดันทองคำ

• ราคาน้ำมันปรับตัว ขึ้นหลังการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบ Hormuz ยังไม่มีความคืบหน้าชัดเจน ขณะที่ตลาดมองว่า Supply ในตลาดจริงยังตึงตัว แม้ซาอุฯ จะเริ่มฟื้นการส่งออกผ่าน East-West pipeline แล้วก็ตาม
• รอยเตอร์รายงาน แรงเทขายพันธบัตรรุนแรงที่สุดในรอบ 2 ปี ส่งผลให้ USD และ Bond Yield ปรับตัวพุ่งสูง
  US 10Y: >5.27% US 30Y: ประมาณ 5.56% US 2Y: เข้าใกล้ 5%
  

H4/H1 ราคาทองคำปรับตัวร่วงลงแตะระดับ 4110.78 ระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือน ส.ค.ซึ่งยังอยู่ในระัดบการย่อที่ 61.8% Retracment Day / ในขณะที่ H4 ยังคงเคลื่อนไหวใน Channel Downtrend ในขณะที่ H1 เริ่มมีการ Rebound ขึ้นเล็กน้อยหลัง หลังมีสัญญาณ Bullish Div + Oversold แต่ยังมีแรงขาย สะสม ให้ระวังแรงเทขายสวนกลับในตลาด

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย + เปลียนโครงสร้างลงใน TF M5) กรอบ 4145-4174/ SL 4150 เพื่อทำกำไร 4140/4130/4120/4110/4100/4095
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ ) กรอบ 4090-4020/ SL 4000 ทำกำไร 4100/4110/4120/4130/4140/4150/4160

แนวรับ:  4090/4020/3941
แนวต้าน: 4215/4301/4392

ปฎิทินเศรษฐกิจ 29 ก.ย. 2569

บทวิเคราะห์ – รายงาน ข่าว

• ติดตามตัวเลขตำแหน่งเปิดรับสมัครงาน หากออกมาน้อยกว่าคาด หรือเดือนก่อนหน้า < 7.2X M จะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ แต่หาก > 7.5X M จะกดดันราคาทองคำ
• ทั้งนี้อาจต้องติดตามตัวเลข ความเชื่อมั่นผู้บริโภค ซึ่งหากน้อยกว่าเดือนที่ผ่ามาหรือคาดการ์ณ < 88 อาจะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำได้เช่นกัน