กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 17 ส.ค. 2569

Day ศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำปิดบวก +$16.90 โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หลังตลาดเริ่มให้น้ำหนักมากขึ้นว่า เฟดมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาอ่อนแอลงช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำลดลง และเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของทองคำยังค่อนข้างจำกัด เนื่องจากตลาดยังคงเผชิญกับปัจจัยกดดันจากสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐ-อิหร่าน โดยเฉพาะเหตุการณ์โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในบริเวณ ช่องแคบฮอร์มุซ ในช่วงต้นสัปดาห์ -สุดสัปดาห์ ที่ผ่านมา ส่งผลให้การเดินเรือผ่านเส้นทางดังกล่าวลดลงอย่างมาก และสร้างความกังวลต่อเสถียรภาพของอุปทานน้ำมันโลก

ขณะเดียวกัน ความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐ และอิหร่านยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงได้ในเร็ว ๆ นี้ โดยความไม่แน่นอนดังกล่าวทำให้ตลาดยังคงประเมินความเสี่ยงด้านพลังงานในระดับสูง นอกจากนี้ ทรัมป์ ยังออกมาเตือนให้ชาวอเมริกันเตรียมรับมือกับ ราคาน้ำมันและเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น หากเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกดดันให้อิหร่านยุติโครงการนิวเคลียร์และคลี่คลายความขัดแย้ง

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ อ่อนแอ ส่งผลให้ USD อ่อนค่า … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• จากตัวเลขประกาศเงินเฟ้อ CPI y/y สัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับตัวร่วงลง ดีเกินคาด สะท้อนเฟดอาจยังไม่ตัดสินใจในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. Fed watch Tool คากการ์ว่าขึ้นดอกเบี้ย 0.25% จาก >50% เหลือเพียง 32.3% ในขณะที่นักลงทุนเพิ่มโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย เป็น 67.7% (จากเดิม 56.60%)
• ยอดค้าปลีกเดือนก.ค. ลดลง 0.6% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% (ตัวเลขก่อนปรับทวน) ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นการหดตัวครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนต.ค. 2025 และเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบ 14 เดือน ขณะที่ผลสำรวจโดยรอยเตอร์คาดการณ์ว่ายอดค้าปลีกจะเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนก.ค. ตัวเลขเศรษฐกิจ่ที่ปรับตัวลดลง ส่งผลให้ USD ปรับตัวลงลงเช่่นกันและเป็นปัจจ
• ยอดค้าปลีกเดือนก.ค. ของสหรัฐ หดตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 9 เดือน หลังแรงหนุนจากการคืนภาษีเริ่มลดลง สะท้อนว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคกำลังชะลอตัว และส่งผลให้นักเศรษฐศาสตร์ปรับลดประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐ ในไตรมาส 3 ลงอย่างมาก

ทรัมป์ขู่ยึดฮอร์มุชเป็นดินแดนสหรัฐ – อิหร่านโต้ ไม่มีสิทธิยึดครอง … ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• 15 ส.ค. ทรัมป์แถลงว่า เมื่อสหรัฐเอาชนะอิหร่านที่กำลังพ่ายแพ้อย่างหนัก สหรัฐจะประกาศให้ช่องแคบฮอร์มุชเป็นของสหรัฐในทันที ทรัมป์ยังคงอ้างสามารถควบคุมการเดินเรือบริเวณนี้ได้อย่างแข็งแกร่งผ่านการปิดล้อมท่าเดินเรือทางทะเลของอิหร่าน และไม่อาจจะหยุดได้ นอกจากนี้ยังเรียกร้องให้ชาวอเมริกันยอมรับ ราคาน้ำมันเบนซินที่สูงขึ้นในช่วงสงครามช่วงนี้ เพื่อป้องกันไม่ให้อิหร่านครอบครองอาวุธนิวเครียร์
• รมต ต่างประเทศอิหร่าน ออกมาตอบโต้ทันที โดยย้ำ”ช่องแคบฮอร์มุช เป็นของอิหร่านและยังคงเป็นของอิหร่านต่อไป และการเปิด-ปิดช่องแคบ จะต้องมาจากคำสั่งของอิหร่านเท่านั้น ไม่ได้มาจากการ twiss ข้อความหรือสุนทรพจน์หาเสียงเลือกตั้ง” ทั้งนี้อิหร่านจะเปิดช่องแคบได้หรือไม่ จะขึ้นอยู่เงื่อนไขอื่นๆ ซึ่งสหรัฐจะต้องให้คำมั่นว่าจะปฎิบัติตาม ซึ่งทางอิหร่าน ยังไม่ได้ตัดสินใจว่าจะกลับมาเจรจากันหรือไม่ แม้ว่าทั้ง 2 ประเทศมีการส่งข้อความถึงกัน ผ่านประเทศตัวกลางอย่าง กาตาร์ และปากีสถาน แต่ไม่ยืนยันว่าจะเป็นการเจรจากัน

สถานะการณ์การโจตีเรือบรรทุกน้ำมันในฮอร์มุชยังคงมีอย่างต่อเนื่อง…

• 15 ส.ค.เรือบรรทุกน้ำมันของ Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) ของรัฐบาล UAE ถูกโจมตีขณะเดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยไม่มีผู้ได้รับบาดเจ็บ และสถานการณ์อยู่ภายใต้การควบคุม / เรือของบริษัทน้ำมัน แห่งชาติ UAE ถูกโจมตีเพิ่มขึ้น 3 เหตุการณ์ในช่วง 1 สัปดาห์ นอกจากนี้ เรือ Bulk Carrier 1 ลำ ถูกวัตถุไม่ทราบชนิดโจมตีบริเวณตัวเรือ เรือ Bulk Carrier 1 ลำ ถูกวัตถุไม่ทราบชนิดโจมตีบริเวณตัวเรือ
• 14 ส.ค.เรือ Tanker 2 ลำ ถูกโจมตีขณะเดินทางออกจากช่องแคบฮอร์มุซ
• สก็อต เบสเซนต์ รมตคลังสหรัฐ ยืนยันสหรัฐจะออกมาตราการเพิ่มเติม ในสัปดาห์นี้ คาดว่าเป็นมาตราการที่ไม่เคยใช้”โดดเดี่ยวทางเศรษฐกิจ” มาก่อน / ความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อกดดันให้รัฐบาลอิหร่านยอมจำนน หลังสงครามดำเนินมาเกือบ 6 เดือน ขณะที่การเจรจาเพื่อบรรลุสันติภาพอย่างถาวรหยุดชะงัก ท่ามกลางการปะทะที่เกิดขึ้นเป็นระยะ

ปัญหาช่องแคบฮอร์มุชยังไม่จบ แต่น้ำมันยังคงแอบไหลออกมาได้ …. ปัจจัยกดดันราคาทองคำแต่อาจจไม่ลงลึก จากปัจจัยนี้

• 17 ส.ค. รอยเตอร์ รายงานว่าการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุช ลดดลงอย่างมาก แต่ผุ้ผลิตน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย ยังไม่ได้หยุส่งออกทั้งหมด ใช้วิธีเรียกว่า Shuttle หรือการถ่ายน้ำมันกลางทะเล
• โดยเรือบรรทุกที่รับน้มำันจากประเทศอ่าว จะเคลื่อเรือผ่านบริเวณ ฮอร์มุช และถ่ายน้ำมัน ให้กับเรืออีกลำ ในบริเวณ Gulf Of Oman และมุ่งออกสู่เส้นทางเรือสากล ซึง่จะเป็นการลดความเสีย่งจากการนำเรือขาดใหญ่ผ่านพื้นที่อันตราย
• รายงานระบุว่าปริมาณการขนถ่ายลักษณะนี้ สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ประมาณ 4 ล้านบาร์เรล/วัน แต่ตัวเลขจริงไม่สามารถระบุได้อย่างแม่นยำ เพราะเรือจำนวนหนึ่งลดการเปิดเผยตำแหน่งและข้อมูลการเดินเรือ
• Chris Wright รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ ระบุเมื่อสัปดาห์ก่อนว่า ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา มีน้ำมันผ่าน Hormuz ประมาณ 9 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งถือว่าสูงมากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า
• นอกจากนี้ประเทศผู้ผลิตน้ำมันพยายาม ใช้ท่อส่งน้ำมันเป็นทางเลือก ในขณะที่ ณ ปัจจุบันเข้าสู่ช่วง ที่ Demand ปรับลดลง ซึ่ง IEA ประเมินว่า อาจลดลงประมาณ 1.6 ล้านบาร์เรล/วัน สวนทางกับ OPEC ที่คาดว่า Demandยังโต แต่ลดประมาณการลงเหลือ 580000 บาร์เรล/วัน

อิสลาเอลปฎิเสธแผนการหยุดยิงในกาซ่า เขยทรัมป์เดินหน้าสันติภาพในตะวันออกกลาง

• อิสราเอลระบุว่า ได้สังหารอาบู ฮัสซัน อาลา ผู้บัญชาการระดับสูงของฮิซบอลเลาะห์ในพื้นที่ทางตอนใต้ของเลบานอน โดยการโจมตีของอิสราเอลทำให้มีผู้เสียชีวิตรวม 11 ราย ถือเป็นเหตุโจมตีที่มีผู้เสียชีวิตมากที่สุดนับตั้งแต่ทั้งสองฝ่ายตกลงหยุดยิงในช่วงเดือนมิ.ย. /เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล กล่าวว่า การโจมตีดังกล่าวเป็นการตอบโต้การโจมตีของฮิซบอลเลาะห์เมื่อวันเสาร์ ซึ่งทำให้ทหารอิสราเอล 3 นายได้รับบาดเจ็บ
• CNN รายงานอ้างแหล่งข่าววงใน เผยว่า จาเร็ด คุชเนอร์ บุตรเขยของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งมีบทบาทสำคัญด้านการทูตในตะวันออกกลางของรัฐบาลสหรัฐฯ หารือเป็นการส่วนตัวกับผู้นำกลุ่มฮามาสในอียิปต์ เพื่อผลักดันแผนหยุดยิงในฉนวนกาซา ซึ่งอิสราเอลปฏิเสธข้อเสนอดังกล่าว / คุชเนอร์คาดว่าจะพบกับเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอลในวันจันทร์ เพื่อหารือเกี่ยวกับความพยายามผลักดันแผนหยุดยิงและแนวทางคลี่คลายสถานการณ์ในฉนวนกาซา

H4/H1  ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ 4308 – 4450 ในขณะที่การย่อระับ 4308 ยังไม่ถือว่าเป็นระดับการย่อ-ดีดขึ้น H4 ที่สมบรูณ์ หากราคาไม่สามารถยืนเหนือ $4450 เป็นการดีดเพื่อลงในชุดพัก เน้นการทำกำไรระยะสั้น พิจารณา USD(DXY) ประกอบ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ กรอบราคา 4370-4390 (รอสัญญาณซื้อ) SL 4360 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 4400/4410/4420/4430/4440/4450/4460/4470

แนวรับ 4308 /4230/4177

แนวต้าน 4450/4484/4500