กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 16 มิ.ย. 2569

Day วานนี้ ทองคำปิดบวก $90.50 พร้อมแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 1 สัปดาห์ และปิดบวกต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 หลังจากอิหร่านและสหรัฐ กล่าวว่าทั้งสองฝ่ายได้ตกลงใน กรอบข้อตกลง (framework agreement) เพื่อยุติสงคราม ระงับการปิดล้อมอิหร่านของสหรัฐและเปิดช่องแคบฮอร์มุซให้กลับมาใช้งานได้อีกครั้งด้าน เชห์บาซ ชารีฟ นายกรัฐมนตรีปากีสถานประกาศว่าพิธีลงนามอย่างเป็นทางการจะมีขึ้นในวันศุกร์ที่ 19 มิ.ย.นี้ ณ ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ แต่นักลงทุนยังไม่วางใจในสถานะการณ์ ทั้งจากเรื่อง สถานะการณ์ ใน เลบานอน , โครงการ์ณนิวเคลียร์ อีกทั้ง มาตราการคว่ำบาตรที่ยังไม่ชัดเจน ส่งผลให้ยังคงเก็บ USD(DXY)ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นกัน จึงลดแรงดีดของราคาทองคำลงไปบ้าง

สถานการณ์ดังกล่าว ช่วยคลายความกังวลว่าราคาน้ำมันที่อาจพุ่งสูงขึ้นจะกระตุ้นเงินเฟ้อ และทำให้นักลงทุนลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลงเหลือ 58% จากเกือบ 70% ในสัปดาห์ที่แล้ว

Fed Watch Tool เริ่มปรับคาดการณ์ขึั้นดอกเบี้ยเป็นปีหน้าแทน ..ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• นักลงทุนคาด Fed คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้
• ความคาดหวัง การลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.- ธ.ค. 2026 ปรับตัวลดลงอย่างมาก
• แต่ความคาดหวังที่จะขึ้นดอกเบี้ย ณ ต้นปี 2024 สูงขึ้นกว่าระดับปัจจุบันเพิ่มขึนอยางต่อเนื่อง โดย CPI ล่าสุดพุ่งขึ้นสู่ 4.2% YoY ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณ 3 ปี ขณะที่ Core CPI ยังอยู่ใกล้ 3% ทำให้ Fed ยังห่างจากเป้าหมาย 2% มาก+ ตลาดแรงงานยังคงแข็งแรง

USD แข็งค่าขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนยังไม่วางใจสันติภาพในอิหร่าน

• เจ้าหน้าที่สหรัฐ เผยว่าทั้งสองฝ่ายได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) ทางระบบอิเล็กทรอนิกส์เรียบร้อยแล้ว โดยพิธีลงนามอย่างเป็นทางการจะมีขึ้นในวันศุกร์19 มิ.ย. ข้อตกลงดังกล่าวรวมไปถึง
  – การขยายเวลาหยุดยิง
  – กลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุช
  – ยุติการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐ ต่อท่าเรืออิหร่าน
  – การเจรจาโครงการณ์ นิวเคลียร์
  – *** ทั้งนี้ ทางอิหร่านออกมาชี้แจงว่า ข้อตกลงในวันศุกร์นี้ ไม่รวมถึง ชะตากรรมตัวประกัน สัญญาติ อิหร่าน-อเมริกัน ที่ถูกคุมตัวในอิหร่าน 4 ราย
• รองประธานาธิปดี เจดี แวนซ์ เผยว่า MOU ดังกล่าว มีความยาว ประมาณ 1.5 ห้า แต่รายละเอียดที่ซับซ้อนเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ จะถูกยกไปหารือในขั้นตอนทางเทคนิค ภายใน 60 วันหลังการลงนาม MOU ซึ่งยังคงถือธง ในเรื่องการทำลาย หรือ กำจัด นิวเคลียร์ให้เบ็ดเสร็จอยางสิ้นซาก
• ทั้งนี้ จะมีการเผย ข้อความเต็มของ MOU ต่อหน้าสาธารณะ และสภาคองเกรส ภายใน 24-28 ชั่วโมงข้าหน้า ซึ่งในการประชุม G7 ที่ทรัมปเข้าร่วมด้วย ชัค ชูเมอร์ ผู้นำเสียงข้างน้อยในสภาคองเกรส ออกมาตำหนิทรัมป์ ที่ไม่ยอมเปิดเผยข้อตกลง พร้อมทั้งแสดงความกังวลราคาน้ำมันอาจจะพุ่งสุง และอิหร่านอาจจะยังควบคุมช่องแคบฮอร์มุชในบางส่วน แต่ทรัมป์สวนว่า การลงนามดังกล่าวช่วยเปิดช่องแคบ อย่างสมบูรณ์ในวันศุกร์ และแก้ปัญหาอุปทานน้ำมัน ซึ่งตนอาจจะเดินทางไปเซ็นต์เอง แทนที่จะเป็น เจดีแวนซ์ ตามนัดหมายเดิม
• แม้ข่าวช่องแคบฮอร์มุซจะดูดีขึ้น แต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังไม่จบ ตลาดจึงยังถือดอลลาร์ในฐานะ Safe Haven

อิหร่านมั่นใจ ถูกปลดล็อกทรัพย์สินที่ถูกอายัติ ในขณะที่แวนซ์ ยังยืนยันไม่ปลดล็อกจนกว่าจะพ้นการลงนาม MOU

• อิหร่านอ้างว่า จะได้รับเงินครึ่งหนึ่งของจำนวนเต็มที่ถูกอายัดไว้ 24,000 ล้านดอลลาร์ ก่อนที่การเจรจารอบสุดท้ายจะเริ่มขึ้นในช่วงขยายเวลาหยุดยิง 60 วัน
• ในขณะที่ เจดี แวนซ์ ออกมาปฎิเสธ ยำว่าปัจจุบัน “ยังไมีการปลดอายัติ และยืนยันว่าอิหร่านจะไม่ได้รับการผ่อนปรนคว่ำบาตรใด ๆ จนกว่าจะแสดงให้เห็นว่าปฏิบัติตามข้อตกลง/ ปธน. ทรัมป์ โพสต์ผ่าน Truth Social ปฏิเสธรายงานข่าวที่ว่าสหรัฐจะจ่ายเงิน 300,000 ล้านดอลลาร์เพื่อฟื้นฟูอิหร่าน โดยระบุว่าเป็นข่าวปลอมจากพรรคเดโมแครต
• นอกจากนี้เจดี แวนซ์ ยังระบุว่า ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้เรื่องกองทุนฟื้นฟู แต่อ้างว่ากองทุนนี้ควรจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกลุ่มพันธมิตรในอ่าวอาหรับ ไม่ใช่สหรั

สถานะการณ์ในเลบานอนยังไม่ยุติ อาจส่อแววข้อตกลงล่ม

• เจ้าหน้าที่อิสราเอลย้ำว่าประเทศตนไม่ได้ผูกพันตามข้อตกลงระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน จึงเดืินหน้าถล่มกลุ่ม ฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน / เจ้าหน้าที่อาวุโสของสหรัฐ ชี้แจงว่า การถอนทหารของอิสราเอลไม่ได้เป็นเงื่อนไขใน MOU และข้อตกลงนี้คือ การหยุดยิงที่ทุกฝ่ายต้องปฏิบัติตาม หมายความว่า หากอิหร่านไม่สามารถควบคุมกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ได้ และมีการโจมตีที่ตั้งหรือเมืองของอิสราเอล อิสราเอลก็มีสิทธิ์เต็มที่ในการป้องกันตนเองและตอบโต้
• ในขณะที่ทรัมป์ และตัวกลางจากปากีสาถน ยืนยัน ข้อตกลงดังกล่าว ครอบคลุม การสู้รบทุกแนวรบ รวมถึง ในเลบานอนด้วย

นักลงทุนจับตา ถ้อยแถลง เควิน วอร์ช การประชุมธนาคารกลางคร้งแรก ในคืนวันที่ 18 มิ.ย.

• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่กรอบ 3.5% ถึง 3.75% ระหว่างรอดูผลกระทบจากแรงกระแทกด้านราคาพลังงานที่เกี่ยวข้องกับสงครามอิหร่าน ขณะเดียวกัน ถ้อยแถลงครั้งแรกของวอร์ช แถลงการณ์หลังประชุม และประมาณการเศรษฐกิจของเฟด จะถูกพิจารณาอย่างละเอียดเพื่อประเมินว่าเฟดกำลังเข้าสู่โหมดต่อสู้เงินเฟ้ออย่างจริงจังหรือไม่
• นอกจากนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับขึ้นเหนือ 4% และสูงกว่าดอกเบี้ยนโยบายของเฟดแล้ว ขณะที่บอนด์อายุ 30 ปี เคยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 เมื่อเดือนก่อน สะท้อนว่าตลาดเริ่มมองความเสี่ยงเงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านนโยบายในระยะยาวมากขึ้น
• แรงกดดันจากราคาพลังงานยังเป็นอีกปัจจัยสำคัญ หากต้นทุนจากสงครามอิหร่านยังทรงตัวในระดับสูง จะเพิ่มแรงกดดันต่อราคาสินค้า ต้นทุนขนส่ง และอัตรากำไรของภาคธุรกิจ ซึ่งอาจทำให้ทั้งตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงเผชิญความผันผวนต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ต้องประเมินว่าการสื่อสารของเฟดจะชี้นำไปสู่ความเข้มงวดมากขึ้นหรือไม่
• ทองคำ แม้ยังได้แรงหนุนจากเงินเฟ้อสูงและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ แต่การปรับขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อาจเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ เนื่องจากทองคำไม่ให้ดอกเบี้ย หากบอนด์ยีลด์ยังสูงต่อเนื่อง ความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจถูกลดทอนลงบางส่วน

H4/H1  ราคาทองคำมีการ rebound ขึ้นมาหลังจากเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค Oversold แต่ราคายังไม่สามารถยืนเหนือบริเวณ แนวรับสำคัญที่ 4363 (ChoCH H4) ซึ่งเป็นจุดในการสิ้นสุดเทรนด์ขาลงระยะสั้นได้ ราคาปรับตัวร่วงลง (ตามคาด) (กรอบ 4363-4422 เป็นแนวต้านที่แข็งแรง + FVG day) ในขณะที่ปัจจัยบวกต่อทองคำอันเนื่องจาก สถานะการณ์+โอกาสเปิดช่องแคบฮอร์มุช ตลาดเริ่มซึมซับไปบ้างแล้ว ซึ่งคาดว่าวันนี้ราคาอาจจะชะลอตัวออกข้าง (หากไม่มีข่าวสงครามแทรก) จนกว่า รายงานผลการประชุม วันที่18 มิ.ย.นี้ /

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4260-4280/ SL4250 เพื่อทำกำไร 4285/4295/4300/4305/4310/4320/4330/4340/4350/4360
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4363-4422 / SL 4370 เพื่อทำกำไร 4350/4340/4320/4310/4300/42950

แนวรับ 4286/4269/4099

แนวต้าน 4350/4430/4478