กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 15 ก.ค. 2569

Day เปิดตลาดวานนี้ ราคาขึ้นมาทดสอบกรอบราคาที่ให้ไว้ FVG H1 4042-4021 ก่อนปรับตัวย่อลงเพียงเล็กน้อย แต่ท้ายที่สุดราคาก็สามารถพลิกขึ้นมาเป็นบวกได้ในช่วงประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ ที่ชะลอตัวเกินคาด ส่งผลให้ทองคำ ดีดขึ้นเหนือแนวรับดังกล่าวได้ และสร้างจุดสูงสุดล่าสุดที่ ที่ 4103 ก่อนจะย่อตัวลงมา หลังจาก ถ้อยแถลง ของ Kavin Warsh และทรัมป์ออกมา กดดันพร้อมๆกัน โดย Warsh ยังคง มุ่ง”เน้นในการควบคุมเงินเฟ้อให้กลับสูเป้าหมาย อีกทั้งเศรษฐกิจยังคงดีอยู่ ไม่ได้เข้าสู่ภาวะถดถอย” สส่งผลให้ทั้งหุ้นและ USD ดีดขึ้นขึ้นในเวลาถัดมา หลังจากน้้นมีการประกาศจากทรัมป์ในการยกเลิก การเก็บค่าผ่านทาง 20% หลังจากที่ได้ปรึกษากับนานาชาติในตะวันออกกลางโดยจะลงทุนในการทำธุรกิจอื่นร่วมกันเพื่อชดเชย 20% ทีเสียไปนี้ และยืนยันว่ายังคง บังคับใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านอย่างต่อเนื่อง ยิ่งเป็นการลดช่วงลบของทองคำ

ปิดท้ายตลาดวา่นนี้ราคาทองคำ ปิดบวกได้ที่ $51.50

ทรัมป์ประกาศยกเลิกแผนเรียกเก็บค่าธรรมเนียม ฮอร์มุช 20% ปิดล้อมการขนส่งทางทะเลอิหร่าน … ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำเล็กน้อย แต่ยังคงกดดันทองคำอยู่อันเนื่องจากการยังคงเปิดช่องแคบฮอร์มุช

• ทรัมป์ ยกเลิกแผนเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 20% สำหรับเรือบรรทุกสินค้าที่เดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากประเทศพันธมิตรของสหรัฐ ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียเรียกร้องให้ยกเลิกมาตรการดังกล่าว ท้้งนี้ทรัมป์เปลี่ยนท่าที มาทำข้อตกลงการค้าและการลงทุน กับกลุ่มประเทศตะวันออกกลาง อ่าวอาหรับ คาดรายได้จากการลงทุน ทดแทน จากการจัดเก็บค่าธรรมเนียม ทั้งนี้ยังไม่ได้เปิดเผยวงเงินลงทุนหรือระบุว่ามีประเทศใดบ้างที่จะเข้าร่วม
• ทั้งนี้ สหรัฐ ยังคงประกาศกลับมาปิดล้อมการขนส่งทางทะเลของอิหร่านอย่างเต็มรูปแบบอีกครั้ง และเปิดฉากโจมตีเป้าหมายในอิหร่านระลอกใหม่ แม้ว่าทรัมป์จะตัดสินใจยกเลิกแผนจัดเก็บค่าธรรมเนียมดังกล่าวแล้วก็ตาม
• ทรัมป์กล่าวชื่นชม พีท แฺฮซเซส และทีมทหาร ที่ช่วยกันทุ่มเทปิดช่องแคบฮอร์มุชไม่ให้อิหร่านสัญจร แต่เปิดให้ประเทศอื่นๆได้สัญจรได้ตามปกติ

ประกาศเงินเฟ้อวานนี้ดีเกินคาด … ปัจจัยบวกต่อทองคำ (ชั่วคราว)

• 14 ก.ค. สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (Headline CPI) เพิ่มขึ้น 3.5% ในเดือนมิ.ย.
  – เทียบรายปี (YoY) หลังจากพุ่งขึ้น 4.2% ในเดือนพ.ค.
  – เทียบรายเดือน (MoM) ดัชนีลดลง 0.4% (หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพ.ค.
  ตำกว่า ผลสำรวจที่คาดว่า CPI จะเพิ่มขึ้น 3.8% YoY และลดลง 0.1% MoM)
• ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.6% YoY ในเดือนมิ.ย. ชะลอตัวจาก 2.9% ในเดือนพ.ค. ส่วนเมื่อเทียบรายเดือน ดัชนีทรงตัว หลังเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนพ.ค.
• การชะลอตัวของ CPI มีสาเหตุหลักจากราคาพลังงานที่ลดลง 5.7% ในเดือน มิ.ย. ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย. 2020 หลังจากเพิ่มขึ้น 3.9% ในเดือนพ.ค. ภายหลังสหรัฐ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในเดือนมิ.ย. โดยราคาน้ำมันเบนซินร่วงลงถึง 9.7%
• เงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐ ชะลอตัวมากกว่าที่ตลาดคาดในเดือนมิ.ย. หลังราคาพลังงานปรับลดลงสในช่วงเดือนทีผ่านมา (มีการปรากาศ ลงนาม MOU อิเล็กทรอนิกส์ + หยุดยิง60 วัน) ก่อนจะเริ่มความรุนแรงใหม่ต้นเดือน ก.ค.
• ทั้งนี้การชะลอตัวดังกล่าว ยังไม่มากพอที่ เฟด จะ ไม่ขึ้นดอกเบี้ย ในปีนี้ เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันอกกลางเริ่มประทุในช่วงต้นเดือนนี้ ซึ่งอาจส่งผลให้ การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศในเดือนหน้า คาดเคลื่อนได้

เควิน วอร์ช แถลงต่อรัฐสภา ยืนยันว่าธนาคารกลางจะเดินหน้าควบคุมเงินเฟ้อและกำหนดนโยบายการเงินในทิศทางที่เหมาะสม.. กดดันราคาทองคำ

• 14 ก.ค. เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด)แถลงต่อรัฐสภา “ยืนยันว่าธนาคารกลางจะเดินหน้าควบคุมเงินเฟ้อและกำหนดนโยบายการเงินในทิศทางที่เหมาะสม แม้จะย้ำถึงความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ แต่วอร์ชระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง และจะได้รับประโยชน์มหาศาลจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)”
  – Fed จะเดินหน้าควบคุมเงินเฟ้อ และดำเนินนโยบายการเงินอย่างเหมาะสม การตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ (Data Dependent)” (แม้ว่าไม่สงสัญญาณดอกเบี้ย แต่ส่งผลบวกต่อ USD และ Bond Yield กดดันทองคำ)
  – ยืนยันเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง การจ้างงานยังดี การบริโภคยังแข็งแรง ภาคธุรกิจยังลงทุน (ส่งผลบวกตอ หุ้นUSD และ Bond Yield กดดันทองคำ)
  – AI จะเป็นตัวเพิ่มศักยภาพเศรษฐกิจมหาศาล ในการช่วย เพิ่ม Productivity+ลดต้นทุนธุรกิจ+ เพิ่มกำไรบริษัท และสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว ( ส่งผลบวกต่อ Nasdaq , S&P500 } , หุ้น AI กดดันราคาทองคำ)
  – Warsh วิจารณ์กรอบ Flexible Average Inflation Targeting (FAIT) ที่ Fed นำมาใช้ในปี 2020 คือตั้งใจปล่อยให้เงินเฟ้อสูงกว่า 2% ชั่วคราว แต่สุดท้ายไม่สามารถควบคุมเงินเฟ้อได้ และนี่คือความผิดพลาดของเฟด และส่งสัญญารว่าจะไม่ยอมให้ความผิดพลาดแบบเดิม รอสอง
• ทั้งนี้ ระยะสั้น น้ำเสียง(โทน) ของ Warsh เมื่อคืนเป็นปัจัจยบวกต่อ Bond Yield และ USD / ระยะกลาง (1-3 เดือน) จับตาข้อมูลทางเศรษฐกิจ มากกว่าถ้อยแถลง / สิ่งที่ต้องติดตาม ในการประชุม FOMC คร้งหน้า หรือในระหว่างนี้ มีกรรมการ Fed คนอื่นสนับสนุน มุมมอง “Higher for Longer” จะยิ่งแข็งแกร่ง และอาจสร้างแรงกดดันต่อทองคำมากขึ้น

H4/H1 วานนี้ราคาทองคำ Rebound ขึ้นทะลุกรอบ Channel Downtrend ได้อกีกครั้งหลังมีปัจจัยบวกเนื่องจากตัวเลข CPI ต่ำกว่าคาด แต่อย่างไรก็ตามแรงดีดดังกล่าวไม่มากพอที่จะขึ้นไปยืนหรือทดสอบแนวต้าน ที่4040 ทีเป็นจุด สิ้นสุดโครงสร้าง CHoch H4 ระยะสั้น ได้สำเร็จ ในขณะเดียวกันการสร้าง High ใหม่ 4103 ก็เริ่มมีสัญญาณ Hidden Bearish Divergence H1 เกิดขึ้น มีโอกาสที่จะย่อตัวลงได้่เช่นกัน

คำแนะนำ

• เปิดสถานะ่ขาย (รอสัญญาขาย) กรอบ 4103-4070/ SL 4115 เพื่อทำกำไร ระดับ 4103/4090/4080/4070/4060/4050/4030/7025/4020/4010/4000

แนวรับ 4010/3998/3953

แนวต้าน 4140/4998/3953

ปฎิทินเศรษฐกิจ

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• ติดตามตัวเลข Core PPI ดัชนีราคาผู้ผลิต(ไม่รวมอาหารและพลังงาน) หรือ”เงินเฟ้อฝั่งผูผลิต” แม้ว่าจะมีความสำคัญน้อยกว่า CPI และ PEC แต่หากตัวเลขออกมา สูงกว่าเดือนที่ผ่านมาหรือคาดการณ์ จะสะทอ้นว่าต้นทุนการผลิตสูงขึ้น และอาจส่งผลให้ CPI และ PEC ในเดือนหน้าแพงขึ้นด้วย ซึ่งจะเป็นผลกดดันทองคำ แต่หากตัวเลข อยู่ในระดับต่ำ สะท้อนปัจจัยต้นทุนการผลิตไม่ได้เป็นตัวแปรหลักในการทำให้เงินเฟ้อเกิดขึ้นในระบบ
• ติดตามถ้อยแถลง Kavin Warsh ต่อหน้า รัฐสภาต่อเป็นคืนที่ 2 หากโทนออกมาในเชิง Hawkish กับเงินเฟ้อ เงินเฟ้อยังคงอยู่ … จะกดดันทองคำเช่นกัน