กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 11 พ.ย. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำปรับตัวร่วงลง -$84.50 หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงเกินคาด รวมถึงสัญญาณ จาก คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สมาชิกเฟด หนุนให้เฟด ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.5 ในการประชุมเดือน ธ.ค. นอกจากนี้ทองคำได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของ USD และ Bond Yield

แต่อย่างไรก็ตามทองคำยังได้รับแรงหนุน ที่ทำให้ แนวรับ FVG H4 (3970-4021) พยุงอยู่ได้ หลังราคาน้ำมันมีการปรับตัวร่วงลง หลังสหรัฐ (มาโก รูบิโอ รมต ต่างประเทศ) ส่งสัญญาณว่า ไม่มีความจำเป็นต้องใช้ปฎิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน สอดคล้องกับ ข้อมูลของ รอยเตอร์ที่รายงานว่า เรือบรรทุกสินค้าเดินทางผ่านช่องแคบฮฮร์มุชได้ 31 เพิ่มขึ้นจากเดือน ก.ย. ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มต้นสงคราม

ประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ สูงเกินคาด แม้จะไม่มีการประการณ์ เงินเฟ้อ เทียบรายปี YoY ….. ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• 10 พ.ย. ดัชนีราคาผู้บริโภค (Headline CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐ ปรับตัวขึ้น 0.4% ในเดือนต.ค. 2026 เมื่อเทียบรายเดือน/ แม้ชะลอลงจากระดับ 0.6% ในเดือนก.ย. แต่ยังสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ 0.3%
  ดัชนีผู้บริโภคพื้นฐาน Core CPI (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) ปรับตัวสูงขึ้น เท่าเดือน ก.ย. 0.3% สูงกว่าคาดการณ์ 0.2%
• สหรัฐ ไม่ได้รายงานอัตราเงินเฟ้อเที่ยบรายปี เนื่องจากการชัตดาวน์หน่วยงานรัฐบาลในเดือนต.ค. 2025 ซึ่งส่งผลกระทบต่อการเก็บรวบรวมข้อมูลของ BLS และทำให้ไม่สามารถเผยแพร่รายงานได้
• ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่า สงครามอิหร่าน ปัญญาประดิษฐ์ มาตรการภาษีศุลกากร และต้นทุนที่อยู่อาศัย เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดัชนี CPI เดือนต.ค. ยังอยู่ในระดับสูง
  – ที่อยู่อาศัย (Shelter): เพิ่ม 0.3% และคิดเป็นมากกว่า 30% ของการเพิ่มขึ้นของ CPI เดือนนั้น
  – อาหาร: เพิ่ม 0.5% หลังจากไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน
  – พลังงาน: ดัชนีเพิ่ม 0.7%; เบนซินเพิ่ม 1% และค่าไฟฟ้าเพิ่ม 0.9% ขณะที่ก๊าซธรรมชาติลดลง 0.8%
  – ตั๋วเครื่องบิน: เพิ่ม 0.4% โดยอัตราการเพิ่มชะลอจากหลายเดือนก่อน
  – เครื่องแต่งกาย: เพิ่ม 0.1%; สินค้าเวชภัณฑ์เพิ่ม 0.5%
• ทั้งนี้ นักเศรษฐศาสตร์ ระบุว่า การเติบโตของ AI และ DATA CENTER อาจจะเพิ่มความต้องการใช้ ฟ้าฟ้า และต้นทุนพลังงาน
• ทั้งนี้ เฟด ใช้ข้อมูล จาก PEC โดยเฉพาะ Core PCE ที่ใช้ในการวัดเป้าหมายเงินเฟ้อหลัก ซึ่งจะประกาศในวันที่ 25 พ.ย.

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ หนุนขึ้นดอก 0.5% เดือน ธ.ค … ปัจจัยกดดันทองคำ

• วอลเลอร์ระบุว่า  หาก Core CPI เดือนตุลาคมเพิ่ม 0.3% หรือมากกว่าเมื่อเทียบกับเดือนก่อน อาจจำเป็นต้องตอบสนองแรงกว่าปกติ และควรพิจารณาขึ้นดอกเบี้ย 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ เพราะหากขึ้นเพียง 0.25% อาจกระทบความน่าเชื่อถือของเฟดในการควบคุมเงินเฟ้อได้
• ล่าสุด Fed Watch Tool ให้น้ำหนัก 100% ในการที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ธ.ค.

สหรัฐส่งสัญญาณว่ายังไม่เห็นเหตุจำเป็นต้องกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ต่ออิหร่านในขณะนี้ … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 10 พ.ย. มาร์โก รูบิโอ รมต ต่างประเทศสหรัฐ ระบุ หลังการประชุม G7 ว่าแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านกำลังได้ผล จึงไม่จำเป็นต้องกลับมาเปิดปฏิบัติการรบครั้งใหญ่ในตอนนี้ อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่ากองทัพสหรัฐ พร้อมตอบโต้หากอิหร่านข้าม “เส้นแดง” ที่สหรัฐ กำหนดไว้
• ทรัมป์ บอกต่อ นายกรัฐมนตรีกาตาร์ ว่าสงคราม ระหว่าง สหรัฐ-อิหร่าน อาจจะยุติเร็วๆนี้ และอิหร่านกำลังพูดคุยกับสหรัฐด้วยท่าทีที่สุภาพมาก
• โมห์เซน เรซาอี เจ้าหน้าที่ระดับสูงด้านความมั่นคงของอิหร่าน ระบุว่าไม่มีการเจรจากับสหรัฐ ในขณะนี้ และปฏิเสธข้อกล่าวอ้างเรื่องการเจรจาหรือแผนพบกันที่กาตาร์ โดยกล่าวหาว่าสหรัฐ พูดเช่นนั้นเพื่อบรรเทาแรงกดดันทางเศรษฐกิจและกดราคาน้ำมัน
• ช่องแคบฮอร์มุซและความปลอดภัยของเรือพาณิชย์ยังเป็นประเด็นตึงเครียด แม้สหรัฐ จะลดน้ำหนักเรื่องการโจมตีเพิ่มเติม แต่มีรายงานเหตุการณ์เกี่ยวกับเรือและการคุ้มกันเส้นทางเดินเรือในบริเวณดังกล่าว
• รอยเตอร์รายงาน  เรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ที่บรรทุกสินค้าและเดินทางออกจากช่องแคบฮอร์มุช เดือนตุลาคมมีเรือ LNG บรรทุกสินค้าออกผ่านช่องแคบ 31 ลำ เพิ่มจาก 23 ลำในเดือนกันยายน ซึง่เป็นจำนวนรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่สงครามเริ่มกระทบการเดินเรือในเดือนกุมภาพันธ์
• โดยเรือ 31 ลำ มี  23 ลำบรรทุกสินค้าจากราสลาฟฟาน ประเทศกาตาร์ และ 8 ลำจากเกาะดาส สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ข้อมูลอ้างอิงจากการติดตามเรือของ S&P Global Energy โดยนักวิเคราะห์ระบุว่าการเดินเรือของ UAE กลับมาใกล้ระดับก่อนสงคราม ส่วนของกาตาร์ยังอยู่ที่เพียงราว 30% ของระดับการผ่านช่องแคบ ก่อนสงคราม

H4/H1 ราคามีสร้าง High ผ่านจุด Choch $4079 โครงสร้างขาลงสิ้นสุดแล้ว ศุกร์ที่ผ่านมา แต่ยังคงเป็นการเคลือนไหวออกข้างบริเวณกรอบ 4013-4150 ในขณะที่ H4 เริ่มมีการสร้างโครงสร้างในรูปแบบ Head anf shoulder มีโอกาส Rebound ขึ้นเพื่อลงต่อ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4061-4072 / SL4085 ทำกำไรระยะสั้น 4055/4050/4045/4040
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)กรอบ 4111-4090 / SL 4125 ทำกำไร 4085/4080/4075/4070/4065/4060/4055/4050/4045/4040

แนวรับ: 3975/3928/3903
แนวต้าน: 4127/4157/4228

ปฎฺิทินเศรษฐกิจ 11 พ.ย.2569

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• เนืองจากวันนี้เป็นหยุด “ทหารผ่านศึก” ในสหรํบ อาจทำให้สภาพคล่อง คู่เงินที่เกี่ยวข้องกับ USD ลดลง หรือบางเบาในบางช่วง (ตลาดพันธบัตรปิด แต่ตลาดหุ้นเปิด) จึงควรระวัง สภาพคล่องและต้นทุนการเข้าออก คู่เงินหรือสินทรัพย์ที่จับคู่กับ USD