กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 10 ก.ค. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำดีดขึ้นจากกรอบ FVG ที่ให้ไว้ ก่อนที่เริ่มจะปรับตัวลง บริเวณกรอบแนวต้านที่ให้ไว้เช่นกัน วานนี้ ทองคำปิดบวก $48 โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง หลัง นักลงทุนประเมินว่า อุปสงค์(ความต้องการ)น้ำมันน้อย อาจะเพียงพอต่อ อุปทาน ที่น้อยลงเช่นกัน นอกจากนี้ยัง มีแรงซื้อเก็งกำไร หลังราคาทองร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ อย่างไรก็ดี การปรับตัวขึ้นของทองคำยังจำกัด โดยได้รับแรงกดดันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

ขณะที่ HSBC ปรับลดประมาณการราคาเฉลี่ยทองคำสำหรับปี 2026 และ 2027 ลงเหลือ $4,560 และ $4,864 ตามลำดับ จากเดิมที่คาดไว้ $4,864 และ $5,000 โดยให้เหตุผลว่า แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐ มีท่าทีเข้มงวด (Hawkish) มากขึ้น และ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น สกัดช่วงบวกทองคำเพิ่มเติม

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐวานนี้ ออกมาแบบ ผสมผสาน

• ยอดขายบ้านมือสองในเดือนมิ.ย. ลดลง 2.4% สู่ระดับ 4.09 ล้านยูนิตต่อปี สะท้อนการชะลอตัวของตลาดที่อยู่อาศัย
• ขณะที่ราคากลางของบ้านมือสองเพิ่มขึ้น 1.8% จากปีก่อน แตะที่ 440,600 ดอลลาร์ ขณะที่สต็อกบ้านมือสองลดลง 0.6% มาอยู่ที่ 1.56 ล้านยูนิต
• ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง โดยจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 2,000 ราย เหลือ 215,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ

สับขาหลอก สหรัฐอาจจะไม่ระงับการค้ากับสเปน .

• หลังจากการประชุม NATO สหรัฐแสดงความไม่พอใจสเปนเป็นอย่างมากที่สเปนไม่เห็นด้วยกับการเพิ่มงบประมาณกลาโหมตามเป้าหมายของ NATO 5% ของ GDP แต่เพิ่มงบเพียง 2.2% ของ GDP เท่านั้นจนทรัมป์ ขู่ “ยุติการติดต่อกับสเปนในทุกด้าน”
• Jamieson Greer ระบุว่า ทรัมป์ “อาจ” ใช้ กฎหมาย IEEPA ปี 1977 ให้อำนาจประธานาธิบดีใช้มาตรการทางเศรษฐกิจในกรณีฉุกเฉิน เช่น จำกัดการค้า คว่ำบาตร หรือควบคุมธุรกรรมทางการเงิน
• แต่ท้ายทีสุด สหรัฐฯ และสเปนได้หารือกับนายกรัฐมนตรี Pedro Sánchez ซึง่ เกียรออกมาระบว่าเป็นไปในทิศทางที่ดี ยังไม่มีการประกาศมาตรการตัดความสัมพันธ์ทางการค้า และความเสี่ยงที่สหรัฐฯ จะใช้มาตรการรุนแรงต่อสเปน ลดลง

Kavin Warsh เผยรายชื่อผู้เชี่ยวชาญ ที่จะเข้าร่วมทำงานเฉพาะกิจ 5 ขุด เพื่อปฎิรูปเฟด

• Wash แจงถึงวัตถุประสงคณะทำงาน ต้องการให้เฟด ทบทวนการทำงานจาก “หลักการพื้นฐาน” (First Principles) + ประเมินว่ากรอบนโยบายปัจจุบันยังเหมาะกับเศรษฐกิจยุคใหม่หรือไม่ และให้เสนอแนวทางก่อนสินปี 2026 โดยคณะ5 ขุดประกอบไปด้วย
  – คณะทำงานด้านการสื่อสารของเฟด (Fed Communications) ทำหน้าที่ ทบทวนการแถลงข่าวของเฟด + ทบทวนการแถลงข่าวของเฟด +พิจารณาว่าควรสื่อสารเรื่องดอกเบี้ยล่วงหน้าน้อยลงหรือไม่ +ปรับรูปแบบการเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจ (SEP) โดยมี Peter Fisher (อดีตเจ้าหน้าที่ Fed) Arminio Fraga (อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางบราซิล) Mervyn King (อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ)
  – คณะทำงานด้านงบดุลของเฟด (Balance Sheet Policy) ทำหน้าที่ ทบทวนขนาดงบดุลของเฟด+ ประเมินผลของ QE และ QT นอกจากนี้ยังศึกษาว่าควรลดการถือครองพันธบัตรเร็วขึ้นหรือไม่ โดยมี Karen Dynan Jeremy Stein (อดีตผู้ว่าการ Fed) Raghuram Rajan (อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางอินเดีย) *** หากคณะนี้เสนอให้ลดงบดุลเร็วขึ้น จะหนุน Bond Yield สูงขึ้นและกดดันทองคำ
  – คณะทำงานด้านข้อมูลเศรษฐกิจ (Economic Data) มีหน้าที่ ปรับปรุงการใช้ข้อมูลเศรษฐกิจ + เพิ่มการใช้ข้อมูลแบบ Real-time และลดการพึ่งพาตัวเลขที่มีการปรับแก้ย้อนหลัง โดยมีผุ้เข้าร่วม Raj Chetty (Harvard) Kevin Murphy (University of Chicago) Doug McMillon (อดีต CEO ของ Walmart ตามรายงานข่าว)
  – คณะทำงานด้าน AI ผลิตภาพ และตลาดแรงงานมีหน้าที่ ศึกษาผลของ AI ต่อผลิตภาพ (Productivity) /การจ้างงาน / การเติบโตของเศรษฐกิจ ประเมินผลกระทบของเทคโนโลยีต่อการดำเนินนโยบายการเงิน โดยมี Marc Andreessen (ผู้ร่วมก่อตั้ง Andreessen Horowitz) Charles I. Jones (Stanford) Asha Sharma (ผู้บริหาร Microsoft) **** เป็นทีที่เนื้อหอมที่สุดเนืองจาก สะท้อนว่า เฟดให้ความสำคัญกับ AI
  – คณะทำงานด้านกรอบเงินเฟ้อ (Inflation Framework) ทำหน้าที่ ทบทวนวิธีวัดเงินเฟ้อ ประเมินกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อ ศึกษาว่าควรปรับแนวทางการดำเนินนโยบายเพื่อรับมือเศรษฐกิจยุคใหม่หรือไม่ โดยมีผู้ร่วสำคัญ Greg Mankiw Thomas Sargent (นักเศรษฐศาสตร์รางวัลโนเบล) William White (อดีต BIS)
• เป็นสัญญาณว่าภายใต้ Kevin Warsh เฟดอาจมีแนวทางที่ เข้มงวด (Hawkish) และมุ่งปฏิรูปมากขึ้น โดยเฉพาะหากในอนาคตมีข้อเสนอให้ลดงบดุลหรือปรับกรอบการสื่อสารนโยบาย ซึ่งอาจส่งผลต่อ Bond Yield, ค่าเงินดอลลาร์ และราคาทองคำ ในระยะยาวได้มากกว่าการเปลี่ยนแปลง

H4/H1 ทองคำ rebound ขึ้น ยืนเหนือกรอบ Channel Uptrend แต่ยังคงไม่สามารถผ่านทะลุกกรอบ แนวต้านที่่สำคัญขึ้นไปได้ อาจจะกลับมาทดสอบกรอบขอบ Channel อีกครั้ง

คำแนะนำ (สัญญาณวานนี้)

• เปิดสถานะ่ขาย (รอสัญญาขาย) กรอบ 4114-4134/ SL 4150 เพื่อทำกำไร ระยะสั้น 4110/4100/4090/4070

แนวรับ 4016/3942/3900

แนวต้าน 4215/4310/4382