กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 5 ส.ค. 2569

Day วานนี้ ทองคำปิดบวก+$62.10 โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงกว่า 5% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ หลังตลาดคาดหวังว่าความขัดแย้งระหว่างอิหร่านจะคลี่คลายผ่านการเจรจาทางการทูต ซึ่งอาจช่วยให้การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติ ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อผ่อนคลาย และตลาดลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed จากเดิม 68.% เป็น 57.4% ประกอบกับการอ่อนค่าของ USD (DXY) หลังการแข็งค่าของเงินเยน หลังการแทรกแซงค่าเงินเยน จาทั้ง รัฐบาลญี่ปุ่นร่วมกับสหรัฐ ประกอบกับ ฺBOKธนาคารกลางเกาหลีใต้ กลับมาซื้อทองครั้งแรกในรอบ 13 ปี กับมาสร้างความร้อนแรงในการซื้อขายทองคำอีกด้วย

สหรัฐ และอิหร่านมีแนวโน้มบรรลุข้อตกลงเปิดช่องแคบฮอร์มุซในวันอังคาร (4 ส.ค.) ตามเวลาสหรัฐ… ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• รัฐบาลกาตาร์เผยว่าได้จัดทำร่างข้อเสนอแล้ว ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐ และอิหร่านแสดงความหวังว่า จะสามารถบรรลุข้อตกลงเพื่อกลับมาเปิดเส้นทางเดินเรืออีกครั้ง
• ทรัมป์ ได้หารือทางโทรศัพท์กับชีคห์ ทามิม บิน ฮาหมัด อัล-ทานี เจ้าผู้ครองรัฐกาตาร์ เมื่อวันอังคาร ถึงความพยายามลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ กับอิหร่าน โดยเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวยืนยันว่ามีการสนทนาดังกล่าวจริง แต่ไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติม
• กาตาร์เปิดเผยว่าได้จัดทำร่างข้อเสนอแล้ว โดยเจ้าหน้าที่สหรัฐ และอิหร่านต่างส่งสัญญาณเชิงบวกต่อความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงเพื่อเปิดเส้นทางเดินเรือ
• รูบิโอกล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า “ข้อตกลงที่ใกล้จได้รับความสนใจมากที่สุดในเวลานี้ คือเรื่องช่องแคบฮอร์มุซ การเจรจารอบนี้มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มปริมาณการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ”
• สก็อตเบสเซนต์ รมต คลังสหรัฐ เผยว่า “เรากำลังเจรจากับอิหร่าน และคิดว่ามีโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงเพื่อเปิดช่องแคบได้ภายในวันนี้หรือวันพรุ่งนี้” เบสเซนต์ให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันอังคาร และเมื่อสื่อถามว่า จะมีการเรียกเก็บค่าผ่านทางหรือไม่ เบสเซนต์คาดว่า จะเป็นการเดินเรืออย่างเสรี
• สื่ออิหร่านรายงานโดยอ้างคำพูดของเอสมาอิล บาเกอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านว่า การหารือระหว่างอิหร่านกับโอมานเป็นไปในเชิงบวก และการเจรจาในขณะนี้มุ่งกำหนดเส้นทางเดินที่ปลอดภัยในฮอร์มุซ

อิหร่านส่งสัญญาณเปิดทางยุโรปเคลียร์ทุ่นระเบิด… ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• อิหร่านกำลังพิจารณาเปิดทางให้ประเทศในยุโรปเข้ามาเก็บกู้ทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นสัญญาณที่อาจนำไปสู่การกำหนดเป็นหนึ่งในเงื่อนไขข้อตกลง
• อย่างไรก็ตาม ภารกิจเก็บกู้ทุ่นระเบิดของยุโรปจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่ออิหร่านให้หลักประกันด้านความปลอดภัยแก่เรือรบที่เข้าร่วมภารกิจ ขณะที่ข้อตกลงหยุดยิงต้องมีเสถียรภาพเพียงพอ และยังต้องได้รับความเห็นชอบจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านด้วย

ซาอุดีอาระเบียพยายามสกัดไม่ให้ความขัดแย้งกับกลุ่มกบฏฮูตีปะทุขึ้นอีกครั้ง โดยใช้การทูตแบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ ..ปัจจัยบกต่อราคาทองคำ

• ซาอุดิอาระเบีย เดินหน้าทางการทูตแบบไม่เผยต่อสาธารณะต่อ กลุ่มกบฎฮูติ เพื้อป้องกันไม่ให้ความขัดแย้งแบบเผชิญหน้าเกิดขึ้นอีกครั้ง โดยมี โอมานเป็นตัวกลาง แต่ซาอุรับว่า ยังคงมีการเตรียมแผนทางทหารรองรับไว้ หาความพยายามทางการทูตไม่สำเร็จ
• กลุ่มฮูตีเรียกร้องให้ซาอุดีอาระเบียเพิ่มมาตรการผ่อนปรนทางเศรษฐกิจ รวมถึงการจ่ายเงินเดือนให้ข้าราชการพลเรือนบางส่วนของเยเมน และยกเลิกข้อจำกัดในการขนส่งสินค้าและการเดินทางเข้าออกพื้นที่ที่อยู่ภายใต้การควบคุมของกลุ่มฮูตี

รอยเตอร์รายงาน กองกำลังสหรัฐใช้คลังขีปนาวุธพิสัยไกลเป็นจำนวนมาก จนเกือบหมดแล้ว …

• กองทัพสหรัฐ ใช้คลังขีปนาวุธพิสัยไกลนำวิถีความแม่นยำสูงที่ประจำการอยู่ทั่วโลกไปเป็นจำนวนมากระหว่างสงครามกับอิหร่านที่ยืดเยื้อนาน 5 เดือน ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความพร้อมรบของกองทัพหากเกิดความขัดแย้งเพิ่มเติมในอนาคต
• ขีปนาวุธดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นอาวุธประเภทยิงจากพื้นสู่พื้น ได้แก่
  – ระบบขีปนาวุธทางยุทธวิธีของกองทัพบก (ATACMS)
  – ขีปนาวุธโจมตีแม่นยำ (PrSM)
  โดยแหล่งข่าว 2 รายระบุว่า สหรัฐ ได้ใช้ขีปนาวุธทั้งสองประเภทนี้ไปเกือบหมดแล้ว นอกจากนี้ CNN รายงาน โดยกระสุนสกัดขีปนาวุธระบบ THAAD หมดไปแล้ว 80% Patriot หมดไปแล้ว 50%

เงินเยนชะลอกการแข็งค่าวานนี้ แต่ยังกดดัน USD ลงอยู่ จากการแทรกแซงค่าเงินของญี่ปุ่น … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกทองคำ

• สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ จะยืนยันว่ารัฐบาลสหรัฐพร้อมให้การสนับสนุนญี่ปุ่นต่อเนื่อง หลังทั้งสองประเทศร่วมกันแทรกแซงค่าเงินครั้งประวัติศาสตร์
• เงินเยนปิดการซื้อขายในตลาดนิวยอร์กอ่อนค่าลง 0.4% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ยุติการแข็งค่าต่อเนื่อง 4 วัน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นที่ดีที่สุดในรอบ 2 ปี และยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิม แม้เบสเซนต์จะกล่าวว่า สหรัฐพร้อมดำเนินทุกมาตรการที่จำเป็นเพื่อสนับสนุนญี่ปุ่น เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินเยนอาจเพิ่มความเสี่ยงให้สกุลเงินอื่นในเอเชียอ่อนค่าตามเป็นวงกว้าง
• ญี่ปุ่นยืนยันว่าได้ แทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. 2026

กลุ่มรัฐ 25 รัฐในสหรัฐ ยืนฟ้องรัฐบาลทรัมป์ กรณีเรียกเก็บภาษีนำเข้า อัตรา 10 -12.5% จาก 60 ประเทศคู่ค้า

• กลุ่มรัฐ 25 รัฐที่นำโดยพรรคเดโมแครต ยื่นฟ้องรัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อศาลการค้าระหว่างประเทศสหรัฐฯ (U.S. Court of International Trade) เมื่อวันจันทร์ (3 ส.ค.) กรณีเรียกเก็บภาษีนำเข้าในอัตรา 10% หรือ 12.5% สำหรับสินค้าจากประเทศคู่ค้า 60 ประเทศ โดยระบุว่า รัฐบาลนำมาตรา 301 ของกฎหมายการค้าสหรัฐ มาใช้เป็นฐานอำนาจในการบังคับใช้มาตรการภาษีชุดใหม่ เพื่อทดแทนมาตรการเดิมที่ศาลสูงสุดสหรัฐฯ และศาลการค้าระหว่างประเทศสหรัฐฯ วินิจฉัยไม่เห็นชอบไปก่อนหน้านี้
• คำฟ้องดังกล่าวขอให้ศาลมีคำสั่งระงับและเพิกถอนมาตรการภาษีดังกล่าว พร้อมสั่งให้รัฐบาลคืนภาษีที่รัฐต่าง ๆ ได้ชำระไปแล้ว
• ทั้งนี้ผู้ฟ้องได้อ้างว่า การสอบสวนตามมาตรา 301 เป็นเพียง “ข้ออ้าง” (Pretext) เพื่อเอาภาษีชุดเดิมกลับมาใช้ใหม่ และไม่ได้ปฏิบัติตามขั้นตอนของกฎหมายมาตรา 301 อย่างถูกต้อง ซึ่ง ประธานาธิบดีใช้อำนาจเกินกว่าที่กฎหมายให้อำนาจไว้

เฟดเดินหน้ามาตราการ Reserve Management Purchase (RMP) แม้่วายังไม่ได้ประกาศอย่างเป็นทางการ

• เฟดให้เหตผลว่า เงินสำรองของธนาคาร (Bank Reserves) ลดลงหลังทำ QT มาหลายปี ซึ่งจำเป็นต้องรักษาระดับ Ample Reserves เพื่อป้องกันไม่ให้ตลาด Repo ตึงตัวเหมือนปี 2019 จึงอาจทำ
• ดำเนินการบริหารสภาพคล่อง และด้วยวิธีนี้อาจทำให้ ค่าเงิน USD กดดันในระยะกลาง ซึี่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ แต่ผลกระทบอาจน้อยกว่าปี 2020

H4/H1 ราคาทองคำเบรกทะลุกรอบ สามเหลี่ยมขึ้นมา แต่เนื่องจากราคาขึ้นมาไกลไม่แนะนำให้ FOMO ราคาคาอยู่ในกรอบแนวต้าน สำคัญ + โซน Over Bought รอราคาย่อกลับมาทดสอบกรอบ สามเหลี่ยมอีกครั้งจึงเปิดซื้อตามจะปลอดภัยกว่า

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) สัญญาณวานนี้ กรอบ 4084-4110/ SL 4070 เพื่อทำกำไร 4115/4125/4131/4142/4150/4160/4161/4167

แนวรับ 4089/3998/3966

แนวต้าน 4203/4243/4287

ปฎิทินเศรษฐกิจ 5 ส.ค.2569

บทวิเคราะห์- รายงานข่าว

• ติดตามตัวเลข ADP Nonfarm การจ้างงานนอกภาคการเกษตรจากสถาบัน ADP หากตัวเลขออกมา เซอร์ไพรส ตลาด จึงจะส่งผลต่อราคาทองคำ เช่น หากตัวเลขออกมา น้อยกว่า คาดการณ์มากๆ (ชนิดเซอร์ไพรสตลาด) จึงจะส่งผลบวกต่อทองคำ และหากตัวเลข สูงกว่าเดือนที่ผ่านมาก มากๆ (ชนิดเซอร์ไพรสตลาด) จึงจะส่งกดดันราคาทองคำมากเช่นกัน แต่หากตัวเลขประกาศใกล้เคียงทั้งคาดการณ์และเดือนก่อนหน้า นักลงทุนอาจให้ความสำคัญต้วเลข Nonfarm ของทางรัฐที่จะประกาศในวันศุกร์นี้มากกว่า
• ติดตามตัวเลข ISM Service PMI หากตัวเลขออกมาใกล้เคียงเดิม อาจไม่ส่งผลอะไรมากนัก แต่หากตัวเลข > 55 อาจจะส่งผลบวกต่อ USD กดดันทองคำ / หากตัวเลข <50 อาจส่งผลกดดัน USD ผลบวกต่อทองคำ