กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 1 ต.ค. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำปรับตัวหลังขึ้นมาทดสอบกรอบ 4245-4210 ปรับตัวร่วงลง(ตามคาด) รวม -$25.50 ราคาทองคำไ้ดรับแรงหนุนหลังราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลง ปริมาณสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐ สูงเกินคาด ประกอบกับประกาศตัวเลข PCE ต่ำกว่าคาด สะท้อนเฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยในเดือน ต.ค. ปัจจัยบวกต่อทองระยะสั้น ก่อนประกาศ ADP Nonfarm ในเวลาถัดมา ตัวเลขการจ้างงานเพิ่มขึ้น 90,000 ต่ำแหน่ง (สูงกว่าคาดการ์ณ) อีกทั้งGDP ไตรมาส 2 ปรับตัวสูงขึ้น สะท้อน เศรษฐกิจ สหรัฐ และการจ้างงานยังอยู่ในระัดบแข็งแกร่ง

ตลาดคาดเฟดยังไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย หลังตัวเลขเงินเฟ้อ ต่ำกว่าคาด … ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ(ระยะสั้น)

• 30 ก.ย.ประกาศตัวเลข PCE ทั่วไป (Headline PCE) เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน (MoM) และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ขณะที่ผลสำรวจโดย Dow Jones คาดว่าดัชนีจะเพิ่มขึ้น 0.3% และ 3.7% ตามลำดับ
• ดัชนี PCE พื้นฐาน หากไม่รวมสินค้าหมวดอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM และเพิ่มขึ้น 3% YoY ขณะที่ผลสำรวจคาดว่าดัชนีจะอยู่ที่ 0.3% และ 3.3% ตามลำดับ
• อัตราการเพิ่มขึ้นของดัชนี PCE ในรอบ 12 เดือนจะต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แต่ตัวเลขดังกล่าวได้รับผลกระทบจากการที่สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) ปรับวิธีการคำนวณองค์ประกอบบางส่วนของดัชนี โดยปรับวิธีวัดราคาค่าบริการด้านกฎหมาย ซอฟต์แวร์และอุปกรณ์เสริมคอมพิวเตอร์ รวมถึงบริการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุน ส่งผลให้ดัชนี PCE พื้นฐานในเดือนก.ค.ถูกปรับลดลง 0.36 จุด
• รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.9% เทียบกับตัวเลขคาดการณ์ที่ 0.4% และ 0.8% ตามลำดับ สะท้อนภาพเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแรง
• ตลาดคาด เฟดอาจปรับเพิ่มดอกเบี้ยในเดือน ธันวาคม แทนเดือน ตุลาคม

ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ..​ปัจจัยบวก USD กดดันทองคำ

• 30 ก.ย.กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ยังรายงานว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ขยายตัวในอัตรา 2.2% ในอัตราต่อปี ซึ่งเป็นการประมาณการครั้งสุดท้าย และเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้าที่ 1.5% โดยได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคและรัฐบาล รวมถึงการลงทุนที่เพิ่มขึ้น สะท้อนภาพเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
• ในขณะที่ตัวเลข ADP Nonfarm ออกมาที่ 90,000 ตำแหน่ง มากกว่าคาดการณ์ 73,000 ตำแหน่งและ เดือนที่ผานมา 36,000 ตำแหน่ง

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐถูกเทขายอย่างหนัก …​ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการเทขายระลอกล่าสุด โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นแตะ 5.64% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 ขณะที่พันธบัตรระยะสั้นเผชิญแรงเทขายอย่างหนักเช่นกันในช่วงดังกล่าว
• บลูมเบริกรายงาน พันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกกำลังจะปิดฉากไตรมาสที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2024 หลังราคาน้ำมันที่พุ่งแตะ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล สร้างความกังวลรอบใหม่ว่าเงินเฟ้อทั่วโลกอาจอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

H4/H1 วานนี้ราคาทองคำ rebound ขึ้นมาแตะกรอลแนวต้านที่ให้ไว้4245-4210 ก่อนปรับตัวร่วงลง หลังจากประกาศตัวเลข ADP NON Farm และ GDP Q2 ออกมาสูงเกินคาด

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4245-4210 / SL 4250 เพื่อทำกำไร 4200/4190/4180/4170/4160

แนวรับ:  4090/4020/3941
แนวต้าน: 4210/4245/4318

ปฎิทินเศรษฐกิจ 01 ต.ค. 2569

บทวิเคราะห์​- รายงานข่าว

• ถ้อยแถลงทรัมป์
  – ทรัมป์ประกาศว่า เกาหลีใต้จะลงทุนสูงสุดประมาณ $200 billion ในโครงการยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ภายใต้กรอบข้อตกลงการลงทุนมูลค่า $350 billion ที่เกิดขึ้นจากการเจรจาการค้า US–South Korea
  – ทรัมป์พูดถึง โครงการท่อส่งก๊าซ Alaska LNG มูลค่าประมาณ $54 billion จาก North Slope ของ Alaska ไปยังชายฝั่ง เพื่อผลิต LNG และส่งออกไปตลาดเอเชีย ในขณะที่รัฐบาลเกาหลีใต้ อาจต้องตรวสอบความเป็นไปได้และรายละเอียดทางกฎหมายก่อน
  – ทรัมป์ยอมับว่าการห้ามส่งออกดีเซล อาจมีผลทำให้ราคานำมันเบนซินสูงขึ้น แม้จะช่วยเพิ่ม ซัปพลายดีเซลได้บางส่วน Reuters รายงานว่า Diesel สหรัฐฯ ขึ้นไปถึงประมาณ $6.53/แกลลอน ซึ่งเป็นระดับสูงมาก ท่ามกลางผลกระทบจากสงคราม Iran และการหยุดชะงักของโรงกลั่น/การส่งออกพลังงาน
• ถ้อยแถลง ของ Kashakari สมาชิกเฟด
  – เขาระบุว่า คาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่ขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงต่อไป
• คืนนี้ติดตาม ประกาศตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะส่งผลต่อตลาดเมื่อตัวเลข สูงหรือต่ำกว่าสัปดาห์ที่ผ่านมาอย่างสังเกตุได้ นอกจากนี้ต้องติดตามถอยแถลง คริสโตเฟอร์ วอลลเลอร์ หากสื่อสารออกมาในเชิงผ่อนคลาย จะส่งผลบวกต่อทองคำ ในระยะสั้น