กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI)  ประจำวันที่ 4 ก.ย. 2569

Day เปิดตลาดวานนี้ราคา WTI ปรับตัวร่วงลงแตะกรอบแนวรับที่ให้ไว้ 89.50-90.50 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้น (ตามคาด) ปัจจัยบวกสำคัญมาจากสถานความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มที่จะรุ่นแรงเพิ่มขึั้น อิหสราเอลประกาศขู่โจมตีอิหร่าน หลังจากที่สหรัฐมีการโจมตีอิหร่านอย่าต่อเนื่อง แต่อย่างไรก็ตามการขึ้นของ WTI ยังคงมีข้อจำกัด หลังจากที ปูติน ผู้นำรัสเซีย ส่งสัญญาณเปิดกว้างต่อการเจรจาสันติภาพในยูเครน

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) งวดส่งมอบเดือนต.ค. ปิดที่ 91.30 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 29 เซนต์ หรือ +0.32%

รัสเซียพร้อมเจรจายูเครน … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• 3 ส.ค. ประธานาธิบดี วลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซีย ได้ออกมาส่งสัญญาณระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่เมืองวลาดิวอสตอกว่า ยังมีโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงสันติภาพเพื่อยุติสงครามในยูเครนได้ และเปิดรับหากมีฝ่ายใดเข้ามาช่วยสร้างแรงผลักดันเชิงบวกในการเจรจา
• ย้ำ ปัญหานี้ต้องได้รับการแก้ไขและตกลงร่วมกันระหว่างคู่ขัดแย้งโดยตรง คือ รัสเซียและยูเครน ไม่ใช่ถูกกำหนดโดยผู้นำจากชาติตะวันตกหรือประเทศภายนอก
• อย่างไรก็ตามแม้ ปูตินจะออกมาเปิดช่องทางการทูตแต่การโจมตีทางทหารยังคงอยู่
• ด้านยูคเรน ระบุว่า เริ่มเห็น “พลวัตใหม่” (new dynamic) ในความพยายามสร้างสันติภาพ แต่ยังคงระวังเรื่องเงื่อนไขด้านดินแดนและความมั่นคง ซึ่งเป็นปัญหาเก่าในทุกๆครั้งที่มีการพูดคุยเรือ่งสันติภาพ
• สก็อต เบสเซนต์ รมต คลังสหรัฐ โทษ ปัญหาน้ำมันโลกพุ่ง มาจากสงคราม ยูเครน และ อิหร่าน สร้างวิกฤตพลังงานโดยเฉพาะในยุโรป เมื่อรัสเซียขยายมาตรการห้ามส่งออกดีเซลต่อไปจนถึงสิ้นเดือนนี้ แต่สหรัฐกลับสามารถเร่งการส่งออกดีเซลไปยังตลาดทั่วโลก ได้สูงสุดในประวัติการณ์ ส่งผลให้สต็อกดีเซลในสหรัฐลดลงอย่างรุนแรง และราคาน้ำมันดีเซลภายในประเทศสหรัฐก็ยังคงแพงอยูที่ $4 / แกลอน

USD ปรับตัวร่วงอย่างหนักวานนี้ หลังนักลงุทนแห่ปิด Yen Carry Trade จาก BOJ สัญญาณขึ้นดอกเบี้ย … ปัจจัยกดดัน USD(DXY) และเป็นบวกต่อ WTI วานนี้ (ในฐานะสินทรัพย์จับคู่ )

• 3 ก.ย.นักลงทุนเร่งปิดสถานะ Yen Carry Trade ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นกว่า 2% แตะ 155 เยนต่อดอลลาร์ สูงสุดในรอบ 1 เดือน หลังจากมีกระแสคาดการณ์ว่า BOJ อาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 18 ก.ย.นี้
• ถ้อยแถลงของคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BOJ และฮาจิเมะ ทาคาตะ หนึ่งในคณะกรรมการ BOJ ที่ส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ทั้งนี้เงินสกุลเยนได้รับความนิยมอย่างยาวนานในฐานะแหล่งเงินทุน (ดอกเบี้ยต่ำ) ซึ่งนักลงทุนสามารนำเงินกุ้ยืมดังกล่าว ไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Carry Trade)
• การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย จะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นสูงขึ้นเช่นกัน และสร้างความแข็งค่าให้กับ เยน ได้เช่นกัน แต่จะส่งผลให้ในระยะกลาง – ยาว ต้นทุนในการกู้ยืม ของญี่ปุ่นสู่งขึ้น และเป็นเหตุใ้หหนี้สาธารณะสูงขึ้นเช่นกัน

ทรัมป์มั่นใจ สงครามในอิหร่านจะแล้วเสร็จในเร็ววัน อิสลาเอลขอร่วมโจมตี เกาหลีใต้เตรียมพร้อมส่งเรือ่สนับสนุนช่วย เก็บกู้ระเบิด หลง ทรัมป์กดดันอย่างหนัก …

• ทรัมป์ โพส “เชื่อว่าการโจมตีอิหร่านครั้งนี้จะไม่นาน” หลังจากสหรัฐ เปิดฉากการโจมตีทางอากาศรอบใหม่ ต้นอาทิตย์ โดยมีเป้าหมายทางทหารอิหร่าน / แม้วา่ภายหลังอิหร่านจะออกมาประนาม การโจมตีคร้งนี้พุ่งเป้าที่ประชาชนอิหร่าน ขีปนาวุธสหรัฐ ตกใส่บ้านที่จัดงานแต่งงาน และส่งผลให้มีคนบริสุทธิเสียชีวติ 4 คน สร้างความโกรธแค้นในประเทศ
• อิหร่านหร่านได้ยิงมิสไซล์และส่งโดรนโจมตีไปยังฐานทัพและโครงสร้างพื้นฐานในกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับ (เช่น คูเวต และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์) ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีกองกำลังสหรัฐฯ ประจำการอยู่ ในขณะที่ IRGC ดินหน้าสกัดกั้นเส้นทางเดินเรือ วางทุ่นระเบิดทางทะเล และยิงขีปนาวุธ/โดรนโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันพาณิชย์ของชาติตะวันตกและพันธมิตร
• 3 ก.ย. อิสราเอล เดินหน้าปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านเป็นการประสานงานร่วมกันระหว่าง สหรัฐ โดยมุ่งเป้าไปที่โครงการนิวเคลียร์ คลังขีปนาวุธ และโครงข่ายความมั่นคงของอิหร่านโดยตรง
• ในขณะที กลุ่มฮิซบอลเลาะห์และกลุ่มติดอาวุธที่อิหร่านหนุนหลังเริ่มเปิดฉากส่งโดรนและจรวดโจมตีกองกำลังอิสราเอลและเป้าหมายในภูมิภาค เพื่อกระจายแนวรบและกดดันสหรัฐฯ กับอิสราเอล
• ล่าสุด มีรายงานว่า เกาหลีใต้กำลังเตรียมความพร้อมเพื่อส่งเรือสนับสนุนทางเรือและกำลังพลไปยังบริเวณ ช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อช่วยด้านการเก็บกู้ทุ่นระเบิด ลอจิสติกส์ และคุ้มกันเสรีภาพในการเดินเรือพาณิชย์ หลังจาก ที่ทรัมป์ แสดงความไม่พอใจและกดดันเกาหลีใต้อย่างหนัก โดยมีการลดขนาด/ยกเลิกการซ้อมรบร่วมสหรัฐฯ-เกาหลีใต้ เพื่อแสดงความไม่พอใจที่โซลปฏิเสธเข้าร่วมปฏิบัติการดังกล่าวกับสหรํฐ

H4/H1 โครงสร้างยังคงเป็น Strong Uptrend ชัดเจน มีการสร้าง Higher High และ Higher Low อย่างต่อเนื่อง ได้รับแรงหนุน จาก ปัจจัยพื้นฐานทางภูมิรัฐศาสตร์ (สงครามสหรัฐ – อิหร่าน และการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ) ราคายืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ย EMA (20, 50, 200) บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อ (Bulls) ยังคุมตลาดหลัก

วานนี้ ราคามีการ Breakout ทะลุแนวต้าน 90.00 ขึ้นมา และกำลังเข้าสู่ช่วง Distribution / Consolidation ในกรอบบน แท่งเทียนเริ่มมีแรงขายกดบริเวณใกล้แนวต้าน 92.00–92.85 แต่ยังไม่เสียทรงขาขึ้นตราบใดที่ยังยืนเหนือระดับ 90.00 / ในระยะสั้น เกิดสัญญาณ Bearish Divergence ชัดเจน ทั้งบน RSI (เริ่มแตะโซน Overbought) และ MACD Histogram ที่ตัดลง แม้ราคาจะทำ High ใหม่แถว 91.88–92.00 ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มชะลอตัวในระยะสั้น

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย หากราคากลับขึ้นไปทดสอบ 93.500-92.850 อีกครั้ง (รอสัญญาณขาย) SL 94.500 ทำกำไร 92.500/92.130/91.900/91.650/91.410/90.900/90.520
• เปิดสถานะซื้อ รอสัญญาณซื้อ กรอบ 90.500 -89.500 /SL 89.000 เพื่อทำกำไร 90.520/90.900/91.410/91.650/91.900
• ทั้งนี้ หากราคาหลุดแนวรับ 89.50 ลงมา มีโอกาสที่จะร่วงปรับฐานลึก ให้พิจารณาโซน 86.700-87.800 (รอสัญญาณซื้อ) SL 86.000 เพื่อหาจุดเข้าซื้อ ทำกำไร 88.00/88.50/89.00/89.50/90.00/90.50

แนวรับ 90.500/89.500/87.

แนวต้าน 92.000/92.850/93.500

ปฎฺิทินเศรษฐกิจ 4 ก.ย.2569

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• รายงานข่าวในคืนนี้มีผลต่อ WTI ในทางอ้อม โดยที่
  – หากประกาศ NFP สูงกว่า 55 K อัตราการว่างงาน 4.1% และ ตามคาด หรือ น้อยกว่า 0.3% สะท้อนเศรษฐกิจกำลังดี แรงกดดันเงินเฟ้อไม่ร้อนเกินไป จึงมีโอกาสที่ WTI จะปรับขึ้น
  – หากประกาศ NFP ต่ำกว่า 55 K มากๆ อัตราการว่างงาน สูงกว่า 4.1% และค่าจ้างชะลอตัว สะท้อนความเสี่ยงเศรษฐกิจชะลอและความต้องการใช้น้ำมันลดลง จึงเป็นลบต่อ WTI โดยเฉพาะหากทั้งสามตัวเลขออกมาอ่อนพร้อมกัน
  – หากประกาศ NFP สูง แต่อัตราการว่างงานต่ำกว่า 4.1% แต่ Average Earning สูงกว่า 0.3% ภาคแรงงานดี ช่วยมุมมองดีมานด์น้ำมัน แต่ค่าจ้างสูงทำให้ตลาดกลัวเงินเฟ้อ Fed ลดดอกเบี้ยช้า และดอลลาร์แข็งค่า กรณีนี้ WTI อาจพุ่ง-ย่อแรง หรือปรับลงในระยะสั้นได้
• ทั้งนี้ ตัวเลข Actual เทียบ Forecast สำคัญที่สุด และควรพิจารณา DXY และ US Bond Yield หากสูงมากจะกดดัน WTI ลงได้