กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 13 พ.ย. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำปิด -$110 แตะระดับต่ำสุดในรอบปี หลัง USD(DXY)ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ 3 แตะระดับ 103.23 จุด (เดิม 101.71 จุด) รวมทั้ง Bond Yield 10 Y ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน สู่ระดับ 5.13% (เดิม 4.46%) หลัง ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ Beth Hammak ซึ่งเป็นผู้มีสิทธิโหวตดอกเบี้ย ปี2026 ระบุว่า ตนสนับสนุนให้เฟดขึ้นดอกเบี้ย เพื่อกดดันเงินเฟ้อ ด้วยการคุมเข้มแบบเล็กๆแต่ถี่ ซึ่งสอดคล้องกับที่ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ประธานเฟดสาขาดัลลัส ที่ต้องการให้ขึ้นดอกเบี้ยเช่นกัน

ปัจจัยกดดันอีกประการคือการราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นหลัง ทรัมป์กล่าวว่า “สหรัฐไม่มีความจำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่านอีกต่อไป เนื่องจากสามารถยึดทุนสำรองของอิหร่านได้หลายแสนล้านดอลล่าร์ และ สามารถควบคุมช่องแคบฮอร์มุชได้ทั้งหมด” / ในขณะที่ฝั่งอิหร่านก็ออกมาขู่ตอบโต้หากมีการโจมตีอิหร่านจริง อิหร่านจะโจมตีฐานทัพสหรัฐในยุโรป และล่าสุดมีรายงานว่า โรงเรียน ราว 6300 แห่งในอิตาลีได้รับเมลขู่ว่างระเบิด ซึ่งล่าสุดมีการประกาศปิดและอพยพนักเรียนออกจากพื้นที่ทั้งหมด ยิ่งสร้างความตึ่นตระหนกจะเกิดการรุกรามความขัดแย้งมากยิ่งขึ้้น

ปัจจัยกดดันอีกประการคือ กองทุน SPDR ขาย ทองคำ 0.38 ตัน ขายต่อเนื่อง 3 วัน ยอดทองคำถือครอง 1040.70 ตัน

เจ้าหน้าที่เฟดบางส่วนเริ่มให้น้ำหนักกับการ ขึ้นดอกเบี้ยต่อ แทนที่จะลดดอกเบี้ย เพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย 2%… ปัจจัยกดดันราคาทองคำ

• 12 พ.ย. Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ระบุว่า ต้องการสนับสนุนให้เฟด ขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% อย่างต่อเนื่อง จากการประชุม ธ.ค. เป็นต้นไป
• 10 พ.ย. Lorie Logan ประธานเฟดสาขาดัลลัส ระบุว่า นโยบายการเงินตอนนี้ไม่เข้มงวดพอ ดัชนี PCE เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบรายปี ส่วน Core PCE เพิ่มขึ้น 3.1% เสนอให้ ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ธ.ค. และ 0.25% ในเดือน ม.ค.
• 10 พ.ย. Christopher Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ เสนอให้เฟด ขึ้นดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมเดือน ธ.ค.

ทรัมป์ กลับลำ ประกาศ “สหรัฐไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่านอีกต่อไป” อิหร่านประกาศขู่ตอบโต้กลับหากมีการโจมตีอิหร่าน… ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันกดดันราคาทองคำ

• 12 พ.ย. ทรัมป์โพสใน Social Truth ระบุว่า “สหรัฐไม่มีความจำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่านอีกต่อไป เนื่องจากสามารถยึดทุนสำรองของอิหร่านได้หลายแสนล้านดอลล่าร์ และ สามารถควบคุมช่องแคบฮอร์มุชได้ทั้งหมด”
• 12 พ.ย. โมห์เซน เรซาอี (Mohsen Rezaei) เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน (Supreme National Security Council) ระบุว่าอิหร่านขยายพื้นที่ขอบเขตเป้าหมายตอบโต้ฐานทัพสหรัฐในยุโรป หากถูกโจมตี รวมถึงเกาะหรือพื้นที่สหรัฐที่เชื่อว่าอยู่นอกระยะโจมตีของขีปนาวุธของอิหร่าน
• ล่าสุดมีการอ้างถึงข้อมูลการประเมินขีดความสามารถ ขีปนาวุธอิหร่าน โดย CSIS ระบุว่า อิหร่านอาจะมีขีปนาวุธหลักหลายรุ่นมีพิสัยประมาณ 2,000 กิโลเมตร ขณะที่บางรุ่นมีการประเมินว่าอาจไปได้ไกลกว่านั้นถึงประมาณ 3,000 กิโลเมตร
• อย่างไรก็ตาม มีรายงานว่าวันที่่ 11 พ.ย. โรงเรียน กว่า 6300 แห่งในอิตาลี่ ถูกขูว่าระเบิด ด้วยอีเมลแจ้งเตือน ซึ่งทำให้ มีการประกาศอพยพนักเรียนและบุคลากรออกจากอาคาร ตำรวจเข้าตรวจสอบพื้นที่ และเกิดความวุ่นวายภายในหลายเมือง ท้ายที่สุด Giorgia Meloni นายกอิตาลี่ ออกมายืนยัน ว่า”ยังไม่พบหลักฐานที่บ่งชี้ว่ามีอันตรายต่อโรงเรียนจริง และสั่งให้ หน่วยงานความมั่นคงตรวจสอบที่มาของอีเมล” ซึ่งอีเมลมีการระบุชื่อที่มาจาก Mikhail Andropov ซึ่งอ้างตนว่าเป็นผู้นำกลุ่ม Vilayat of Misoginistan
• นอกจากเมลดังกล่าวส่งไปยังอิตาลี่แล้ว ล่าสุดมีรายงานว่า โรงเรียนหลายแห่ง ในสก็อตแลนด์ ไอร์แลนด์เหนือ ไอร์แลนด์ ก็ได้รับเมลฉบับนี้เช่นกัน
• ล่าสุดวานนี้ 12 พ.ย. มีโรงเรียนอีก 1800 แห่งในอิตาลี่ ได้รับเมลข่มขู่อีกเช่นกัน ในคร้งนี้ รัฐบาลอิตาลีออกแนวทางใหม่ให้โรงเรียนไม่จำเป็นต้องอพยพนักเรียนทันที หากได้รับอีเมลข่มขู่ที่ส่งแบบวงกว้าง แต่ให้เจ้าหน้าที่ตำรวจและหน่วยงานท้องถิ่นประเมินว่ามีหลักฐานภัยคุกคามจริงหรือไม่ก่อน
• โดยลักษณะการก่อเหตุดังกล่าว เป็นลักษณะส่งคราม ผสมผสาน Hybrid Warfare ซึ่งคล้ายกับการที่ฝรั่งเศสเคยกล่าวหาอิหร่านว่าเกี่ยวข้องกับการโจมตีระบบทำความเย็นของซุปเปอร์มาร์เก็ตหลายร้อยแห่งก่อนหน้านี้ แต่อิหร่านให้การปฎฺเสธ

กลุ่มฮูติรุกคืบโจมตี โครงสร้างพลังงานซาอุอย่างรุนแรงขึ้น… ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน กดดันราคาทองคำ

• 12 พ.ย. รอยเตอร์รายงาน กลุ่มฮูตีในเยเมนประกาศว่าได้โจมตีเป้าหมายสำคัญด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย 3 จุด ได้แก่
  – East-West Oil Pipeline – สถานีสูบส่งน้ำมันหมายเลข 7 (ซึ่งเป็นท่อส่งน้ำมันเชื้อเพลิง ฝั่งตะวันออกของซาอุ – ท่าเรือ Yanbu ฝั่งทะเลแดง (** ท่อสำคัญใช้ในการลำเลียน้ำมัน 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน =4 % อุปทานน้ำมันโลก)
  – โรงงานหรือสถานีพลังงานใน Yanbu
  – อาคารของ Saudi Aramco ในกรุง Riyadh
• ก่อนหน้านี้ รอยเตอร์รายงานว่า วันที 9 พ.ย. มีการโจมตีท่อส่งเส้นนี้อีกครั้งจนเกิดไฟไหม้ แต่ทางการซาอุฯ ระบุว่าสามารถควบคุมเพลิงได้
• สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุช เรื่อบรรทุกน้ำมันถูกโจมตีอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดอิหร่านออกมายืนยันว่าตนได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำ จนเกิดเหตระเบิดขึ้นในช่องแคบฮอร์มุช โดยอ้างว่าเรื่อเหล่านี้ ระเมิดคำสั่งของอิหร่าน
  รายงานจาก Joint Maritime Information Center (JMIC) และ UKMTO ลำดับเหตุการณ์โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน
  – 12 พ.ย. เรือ DOMINICA PROSPERITY ถูกโจมตีบริเวณห้องเครื่อง ใกล้ Ras Al Khaimah และเกิดเพลิงไหม้
  – 12 พ.ย. เรือ FUJAIRAH ENERGY ถูกโจมตี มีลูกเรือได้รับบาดเจ็บหลายราย
  – 11 พ.ย.เรือ NCC FAJR ถูกโจมตีทางเหนือของ Khasab
  – 10 พ.ย. เรือบรรทุกน้ำมันถูกวัตถุไม่ทราบชนิดโจมตี ใกล้ชายฝั่งโอมาน
• รายงาน JMIC วันที่ 12 พฤศจิกายน ระบุว่าระดับภัยคุกคามทางทะเลในภูมิภาคอยู่ที่ระดับ SEVERE และการเดินเรือผ่าน ฮอร์มุซยังอยู่ในระดับต่ำกว่าปกติอย่างมากเมื่อเทียบกับปี 2025 (ประมาณ 10 ลำต่อวัน)

H4/H1 วานนี้ราคานทองคำปรับตัวร่วงลงแรง ทะลุแนว Channel Downtrend H1 ในภาพรวม H4 กลับมาอยู่ในฐาน Dobble Bottom และมีการสร้าง Liquidity ลงมา

ทันทีที่ราคาร่วงแตะ 3850 ปรากฎสัญญาณ Bullish Divergence H4 + Oversold H4 ราคามี rebound ขึ้นในระยะสั้นๆ ซึ่งยังอาจจะลงต่อได้ ทั้งนี้หากราคายังไม่สามารถยืนเหนือ 3850 ได้ มีโอกาสที่ราคาจะจะหลุดลง 3820 ได้เช่นกัน

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 3945-3915 / SL3955ทำกำไรระยะสั้น 3900/3895/3880

แนวรับ: 3850/3820/3795
แนวต้าน: 3960/4025/4180

ปฎฺิทินเศรษฐกิจ 13 พ.ย.2569

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• ติดตามตัวเลข Core PPI (เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต ไม่รวมอาหารและพลังงาน) และ PPP (เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต) เทียบรายเดือน
  – หาก Core PPI และ PPI น้อยกว่าหรือเท่ากับ 0.2% สะท้อนเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตชะละตัวมากกว่าที่ตลาดคาด Bond Yield และ USD ปรับตัวร่วงลง… ปัจจัยบวกต่อทองคำ
  – หาก Core PPI = 0.3 และ PPI = 0.3 สะท้อนเงินเฟ้อชะลอตัวจากเดือนก่อน (ตามคาด) แต่ยังไม่สร้างแรงจูงใจใหม่ให้เฟดเปลี่ยนทิศทางนโยบายอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดจับตา และให้ความสำคัญกับถ้อยแถลงสมาชิกเฟด เพิ่มเติม …คาดราคาแก่วงตัวในกรอบ 3850-3915 (ซึ่งหากไม่มีปัจจัยใหม่เกี่ยวกับ ถ้อยแถลง หรือโอกาสการเกิดสงครามเข้ามาขัดแย้ง)
  – หาก Core PPI มากกว่าหรือเท่ากับ 0.4 และ PPI มากกว่าหรือเท่ากับ 0.6 สะท้อนเงินเฟ้อเริ่มซึมตัวในผั่งการผลิต ต้นทุนสินค้าและบริการยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง BOnd Yield + USD มีโอกาสปรับตัวขึ้นสูง ส่งผลกดดัน ทองคำปรับตัวร่วงลงต่อเนือง โอกาสลงไปทดสอบแนวรับ 3820