กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 10 ก.ย. 2568

Day วานนี้ราคาทองคำปิดลบ $9.97 หลังจากขึ้นไปสร้าง ATH ที่ $3674.5 ในช่วงเวลา 3 ทุ่ม ราคาปรับตัวร่วงลง ทั้งแรงขายทางเทคนิค และการเผยการจ้างงานนอกภาคการเกษตรฉบับ “Payroll Benchmark Revision” (ฉบับปรับข้อมูลตามความเป็นจริง) แม่ว่าจะมีปัจจัยบวกจากผลการการงาน Nonfarm รายเดือน “รายงานการจ้างงานที่สูงเกินจริง” ตั้งแต่ปี 2024 – มี.ค.2025 แต่อีกด้านยังรายงาน “ค่าจ้าง” ที่พุ่งสูง ค่าจ้างรายสัปดาห์ Q1= $1589 (+4.1%) ซึ่งสะท้อน PPI ที่สูงในเดือนที่ผ่านมาและอาจทำให้ CPI (เงินเฟ้อ) สูงขึ้น เพิ่มแรงซื้อ USD เข้ามาในตลาด (กดดันราคาทองคำ) ราคาทองคำร่วงลงมาทดสอบบริเวณ กรอบ 3621-3635 พยายามทรงตัว แต่ก็ถูกสกัดหลังจากศาล ออก TRO ระงับคำสั่งของทรัมป์ในการให้ ลิซ่า คุก หยุดปฎิบัติหน้าที่ FED และส่งเรื่องต่อไปยังศาลฎีกา(สูงสุด)พิจารณาคดี ซึ่งคลายความกังวลเรื่องความไม่เป็นอิสระของ FED ส่งผลให้ USD กลับมาแข็งค่าได้อีกครั้ง เช้าวันนี้มีแรงซื้อกลับในช่วงตลาดเอเซีย

ปิดแท่งรายวัน Bearish inverse Hammer หากวันนี้ปิดแท่งรายวัน Bearish มีโอกาสที่จะเกิด Price Action Rising Start ที่มีโอกาสปรับตัวย่อลงในวันถัดๆไป

รายงาน US Payroll Benchmark การจ้างงานอ่อนตัวเกินคาด รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง และ รายสัปดาห์พ่งสูง …. ปัจจัยเงินเฟ้อที่พุ่งสูงในรอบหลายเดือนที่ผ่านมา ปัจจัยบวกตอ USD(DXY) กดดัน ทองคำ

• 9 ก.ย. ประกาศ US Payroll Benchmark ซึ่งเป็นการเก็บข้อมูลตัวเลข Nonfarm จากทุกรัฐ ซึ่งจะให้ตรงกับความเป็นจริง และมีการตรวจสอบข้อมูลที่ถูกต้อง ตั้งแต่ ปี 2024 – มี.ค. 2025
• การจ้างงานในเดือน มี.ค.2025 ลดลง – 911K ตำแหน่ง ในขณะที่ Nonfarm เดือน มี.ค.รายงาน +151 K :ซึงการรายงานรายเดือนเป็นตัวเลขที่สูงเกินจริง
• รายงานค่าจ้างรายชั่วโมง และรายอาทิตย์ Q1 พุ่งสูง โดยค่าจ้างรายเดือน $1589 ในขณะที่ค่าจ้างรายชั่วโมง พุ่ง $36.53 พุงสูง 4.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
• คาดผลผลิตต่อแรงงาน Productivity เพิ่มขึ้น 3.3ในไตรมาส 2 ของปี 2025
• นักลงทุนคาด เงินเฟ้อ ยังคงอยู่จากปัจจัยค่าแรงที่พุ่งสูงขึ้นใน Q1 เพิ่มการถือครอง USD

ตลาดคลายความกังวล ความไม่เป็นอิสระของ Fed… ปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ

• 10 ก.ย.. ศาลยืนยัน ออกคำสั่ง “Hibernation “ ระงับชั่วคราว การปลด ลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ และรับเป็นคดีเพื่อพิจารณาต่อไปศาลเห็นว่า การยื่นเรื่องข้อมูลสินเชื่อที่เกิดขึ้นก่อนที่เธอจะเข้ารับตำแหน่ง ไม่ถือเป็น For Cause ตามกฎหมาย และการดำเนินการเช่นนั้น ขัดต่อสิทธิกระบวนการยุติธรรม คดีจะภูกโอนไปยังศาลสูงสุด Supreme Court เพื่อวินิจัยในชั้นสุดท้าย  

ทรัมป์เรียกร้องให้ สหภาพยุโรปเพิ่มมาตราการกดดันรัสเซีย ด้วยการขึ้นภาษี 100% สินค้านำเข้าจากจีนและอินเดีย … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 10 ก.ย. โดยเรียกร้องให้ EU ใช้มาตราการเก็บภาษีนำเข้า Tariffs สูงสุดทึง 100%  กับสินค้า จีน และ อินเดีย โดยมีเป้าหมายกดดันรัสเซีย ผ่านการตัดรายได้จาลูกค้าน้ำมันของรัสเซีย และเป็นการกดดันให้ยุติสงคราม รัสเซีย – ยูเครน หาก EU ประกาศใช้มาตรานี้ สหรํฐ ก็จะดำเนินการมาตราการภาษีแบบเดียวกัน
• ทั้งนี้หลังจากที่ รัสเซียออกมาแถลงไม่ยอมรับการคว่ำบาตร ครั้งที่ 19 ของ สหภาพยุโรป ที่คาดจะครอบคลุมไปถึงระบบการชำระเงินและบัตรเคดิตของรัสเซีย ด้วยการจำกดัการใช้คริปโตเคอเรนซี่ และจำกัดการส่งออกน้ำมันของรัสเซีย
• สถานะการรัสเซีย-ยูเครน ยังคงระอุ ต่อเนื่อง และขีปนาวุธอีก 13 ลูก สร้างความเสียหายทั่วประเทศ รวมถึงสถาบันรัฐบาลกลางในกรุงเคียฟ โดยอาคารห้องประชุมคณะรัฐมนตรีถูกไฟไหม้ ส่วนเมืองอื่น ๆ อย่าง Zaporizhzhia, Kryvyi Rih และ Odesa ก็ถูกทำลายเช่นกัน มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 4 ราย ซึ่งรวมถึงแม่และทารกวัย 2 เดือน / ในขณะที่ โปแลนด์ เริ่มยิ่งโดรนรัสเซียที่ล้ำเข้ามาในน่านฟ้าตน
• ในขณะที่ยูเครน เรียกร้อง ให้พันธมิตระหว่างประเทศ ช่วยในการเสริมระบบความป้องกันทางอากาศ

ศาลฎีการับเป็นคดี กรณี ศาลอุทธรณ์ตัดสิน “นโยบายภาษีทรัมป์ไม่ชอบด้วยกฎหมาย” และต้องจ่ายภาษีทีเรียกเก็บคืน …. ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• 9 ก.ย. ศาลฎีกา รับคดี และจะเร่งการพิจารณาคดีให้เร็วกว่า มิ.ย.- ก.ค.2026 โดยจะเริ่มไต่สวนในสัปดาห์แรกของ พ.ย.       
• รัฐบาลทรัมป์ ยื่นคำร้องต่อศาลฎีกา เพื่อขออนุญาตระงับการใช้เงินช่วยเหลือต่างประเทศมากกว่า 4,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังขอคำสั่งฉุกเฉินเพื่อดึงเงินดังกล่าวกลับคืน แม้ว่าสภาคองเกรส จะจัดสรรงบประมาณให้กับโครงการความช่วยเหลือต่างประเทศไปแล้วก็ตาม
• สหรัฐ จัดเก็บรายได้จากภาษีตอบโต้ (Reciprocal tariffs) ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เป็นมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว อย่างไรก็ตาม เงินจำนวนดังกล่าวอาจต้องถูกคืนให้ หากศาลฎีกา เห็นพ้องกับคำตัดสินของศาลล่าง ที่ชี้ว่าภาษีนำเข้าหลายรายการที่บังคับใช้นั้นไม่ชอบด้วยกฎหมาย โดยมูลค่าการคืนเงินอาจอยู่ระหว่าง $750,000 ล้านดอลลาร์ ถึง $1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามคำเตือนของสก็อตต์ เบสเซนท์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ
• ยอดดังกล่าว ครอบคลุมทั้งรายได้ภาษีศุลกากรกว่า 72,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เก็บได้แล้วนับตั้งแต่การประกาศภาษีในวันปลดปล่อย (Liberation Day) จนถึงวันที่ 24 ส.ค. รวมถึงรายได้จากภาษีที่เสี่ยงถูกยกเลิกซึ่งคาดว่าจะเก็บได้จนถึงเดือนมิ.ย. ปีหน้า โดยเบสเซนท์ชี้ว่า “การย้อนคืนภาษีเหล่านี้อาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักอย่างมีนัยสำคัญ

H4/H1 ทางเทคนิค H4 วานนี่ราคาสร้าง ATH ทีระดับ 3674 ก่อนจะปรับตัวร่วงลง (ตามคาด) บริเวณกรอบแนวต้าน Fibo Extension 3668-3678 ราคาทองคำลงมาเคลียรสัญญาณ Bearish Divergence ในโซน Overbought ในระยะสั้น H1 เริ่มมีการเสียโครงสร้างฝั่งขาขึ้น ให้พิจารณา กรอบโซน 3652- 3661 ว่าสามารถยืนเหนือโซนดังกล่าวนี้ได้หรือไม่ เพราะหากไม่ผ่านมีโอกาสที่ร่วงปรับฐานลึกลง ต่ำกว่า 3621 แต่หากสามารถรักษาระดับก่อนข่าวประกาศในบริเวณกรอบดังกล่าว ให้รอปัจจัยข่าวบวกที่จะดันราคาขึ้นไปอีกทีนึง

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 3652-3661 /SL 3670 เพื่อทำกำไรระยะสั้น ที่ 3645/3640/3630/3635/3630/3625/3620
• เนื่องจากปัจจัยบวกต่อทองคำยังคงมีอยู่มาก ระวังการเปิดสถานะขาย ต้องมีจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง !!!

แนวรับ 3600/3578/3536

แนวต้าน 3668/3678/3700

ปฎิทินเศรษฐกิจ 10 ก.ย. 2025

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข PPI ดัชนีราคาผู้ผลิต
  – หากตัวเลขออกมามากกว่า 0.9% สะท้อนต้นทุนผู้ผลิตที่สูงขึ้น ซึ่งจะส่งผลต่อเงินเฟ้อในเดือนถัดไปสูงขึ้น โอกาสที่ Fed คงดอกเบี้ยเพื่อดูตัวเลขเงินเฟ้อชะลอตัวมีสูง เป็นปัจจัยบวกต่อ USD กดดัน ทองคำ
  – หากตัวเลขออกมาเท่ากับคาดการณ์ 0.3% สะท้อนต้นทุนผู้ผลิตที่ต่ำลง ซึ่งจะส่งผลต่อเงินเฟ้อในเดือนถัดไปขะลอตัว เพิ่่มโอกาสที่ Fed ลดดอกเบี้ย ปัจจัยกดดันราคา USD และอาจเป็นปัจจัยบวกต่อ ทองคำ