กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 20 ส.ค. 2568

Day วานนี้ ราคาทองคำปรับตัวร่วงลงหลังจากขึ้นไปทดสอบ Supply H4 ที่กรอบ 3344-3358 ราคาปรับย่อตัวลงทันที หลังนักลงทุน คลายความกังวล สันติภาพ “รัสเซีย-ยูเครน” ทรัมป์ หวังว่าปูติน(รัสเซีย) จะดำเนินการยุติสงครามในยูเครน และเข้าร่วมการประชุมทวิภาคี ซึ่ง Friedrich Merz นายกรัฐมนตรี เยอรมนี คาดว่าจะมีการพบกัน ระหว่าง เซเลนสกี และ ปูติน จะพบกันในการประชุมทวิภาคี ภายใน 2 สัปดาห์นี้ ทองคำยังได้รับแรงกดดันจาก การแข็งค่าของ ดัชนี USD (DXY) ระดับ 98.393 แต่ยังคงได้รับอานิสงค์ทรงตัวได้หลัง UBS ปรับค่าคาดการณ์ ราคาทองคำเดือนปี 2026 เพิ่มจากคาดการณ์เดิม

         ทางเทคนิค ราคาทองคำปรับตัวร่วงลง แตะระดับ $3311 โซน Oversold H1 ราคา Rebound ขึ้นแตยังคงไม่มีสัญญาณการกลับตัว มีโอกาสทีจะกลับลงมาทดสอบ โซนที่ตำกว่า $3311 ได้อีก อาจถึง 3300 (ระดับ Fibo 78.6%) ทองคำยังคงรอปัจจัยบวกจากปัจจัยข่าว ฝั่งซื้อเน้นทำกำไรระยะสั้น หากยืนราคา 3333 ได้ปิดทำกำไร 3345 แต่หากไม่สามารถยืนได้ ฝั่งขาย ราคาทองคำมีโอกาสที่จะปรับลึกลงจากระดับเดิมจาก 3331  

การเจรจาที่อาจนำไปสู่ข้อตกลงเพื่อยุติ การรุกราน รัสเซีย-ยูเครน … ตลาดกลับเข้าสู่สภาวะ Risk On ปัจจัยบวกต่อ USD(DXY) กดดันราคาทองคำ (ลดการถือครองทองคำในฐานสินทรัพย์ปลอดภัย)

• ผลการหารือทรัมป์ – เซเลนสกี้ และกลุ่มผุ้นำยุโรป
  – ทรัมป์ โทรหา ปูติน เพื่อเตรียมการประชุมแบบทวิภาคี (สหรัฐ – รัสเซีย – ยูเครน) โดยต้องการให้ สร้างแผนข้อตกลงสันติภาพ โดยไม่ต้องหยุดยิงก่อน “ไม่จำเป็นต้องมี Ceasefire” ภายใน 2 อาทิตย์
  – สหรัฐ การันตีความมั่นคง “พร้อมช่วยให้คำมั่นความมั่นคงแก่ยูเครน” ในการหยุดสงคราม และระบุจัดทำเอกสารเป็นทางการ ในอาทิตย์นี้
  – ยูเครน ซื้ออาวุธ มูลค่า $90-100 พันล้าน จากสหรัฐ
  – ประเด็นการสละดินแดน ยูเครนตะวันออก เซเลนสกี้ ขอนำกลับไปพิจารณา ร่วมกับประชาชนยูเครน

Piper Sandler และ Reuters เห็นพ้อง คาด S&P 500 ปรับตัวขึ้นได้อีก … ปัจจัยบวกต่อ USD(DXY) กดดันราคาทองคำ

• 19 ส.ค. Piper Sandler ประเมินว่าดัชนี S&P 500 มีแนวโน้มสูงที่จะปรับตัวขึ้นเหนือระดับเป้าหมายสิ้นปีที่ 6,600 จุด หลังจากสร้าง All Time High อย่างต่อเนื่อง ซึ่งคาดการณ์ว่าอาจเร็วที่สุดในเดือน ก.ย. นี้
• Reuters ชี้ว่า ดัชนี S&P 500 จะปิดสิ้นปี 2025 ที่ระดับ 6,300 จุด ลดลงราว 2.3% จากระดับปัจจุบัน สะท้อนมุมมองระมัดระวังของนักกลยุทธ์ท่ามกลางความกังวลต่อผลกระทบของมาตรการภาษีโลกจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ การปรับลดดอกเบี้ยของเฟด นับตั้งแต่ต้นปี 2025 จนถึงปัจจุบัน ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้นแล้ว 9%

ทรัมป์อาจปรับลดภาษีเหล็กจากที่ประกาศ แต่กระทรวงพาณิชย์สหรัฐ ยืนยัน เก็บภาษีนำเข้า 50% … ปัจจัยบวกต่อ USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• กระทรวงพาณิชย์สหรัฐ ประกาศขยายการจัดเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม ไปยังสินค้ากว่า 400 ชนิด ครอบคลุมทั้งกังหันลม, เครนเคลื่อนที่, เครื่องใช้ไฟฟ้า, รถปรับดิน, รถไฟ, รถจักรยานยนต์, เครื่องยนต์เรือ, เฟอร์นิเจอร์ และสินค้าอุตสาหกรรมหนักอีกจำนวนมาก โดยสินค้าใหม่เพิ่มเข้าใน Derivative Steel and Aluminum Products” จะถูกเก็บภาษี 50% ของส่วนประกอบที่เป็นเหล็กและอะลูมิเนียม นอกจากนี้ยังถูกจัดเก็บตามอัตราภาษีประจำประเทศต้นทาง สำหรับส่วนประกอบที่ไม่ใช่เหล็กและอะลูมิเนียม ซึ่งรวมแล้วครอบคลุมสินค้านำเข้ามูลค่ากว่า 200,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี

UBS ปรับคาดการณ์ราคาทองคำปีหน้าสูงถึงระดับ $3600 … ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• 19 สค. UBS ธนาคารเพื่อการลงทุนและสถาบันการเงินรับโลก ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำ
  – เดือน มี.ค. 2026 ขึ้น $ 100 จากเดิม $3500 เป็น $3600 /ออนซ์
  – เดือน มิ.ย. และ ก.ย.2026    เป็น $ 3700 /ออนซ์
• ทั้งนี้ปัจจัยในการวิเคราะห์เชิงบวกมากจาก
  – ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในสหรัฐ
  – แนวโน้มการ ลดบทบาทดอลลาห์สหรัฐ
  – ความต้องการซื้อทองคำจาก กองทุน EFT และ ธนาคารกลาง (เพิ่มประมาณ 600 ตัน ในปี 2025 และ ความต้องการทั่วโลก เพิ่มขึ้น 3% 4760 ตัน

H4/H1 โครงสร้างราคาทองคำเคลื่อนที่ในโครงสร้าง Channel Downtrend ราคาร่วงลงระดับ 3311 ในโซน Oversold ราคา rebound ขึ้นระยะสัน้

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 3322-3327 SL 3335 ทำกำไร 3319/3315/3314/3312/3310/3309
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ หากราคาปิดแท่ง H1 ยืนเหนือ 3335) ที่กรอบ 3335-3331 / SL 3327 ทำกำไรระยสั้น 3338/3341/3345

แนวรับ 3309/3300/3283

แนวต้าน 3345/3358/3374

ปฎิทินเศรษฐกิจ 20 ส.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามถ้อยแถลง วอลเลอร์ สมาชิก FOMC ซึ่งอาจจะให้มุมมองและความเห็น ตลอดจนสัญญาณการปรับดอกเบี้ยในครั้งหน้าหรือไม่ จะมีผลบวกกับราคาทองคำหาก มีสัญญาณการปลับลดดอกเบี้ยในการประชุมคร้งหน้า
• เช่นเดียวกับ รายงานผลการประชุม FOMC วันที่ 31 ก.ค. หากมีอะไรนอกเหนือจากที่ตลาดรับรู้แล้วหลังการประชุมคราวที่แล้วจึงจะส่งผลกับราคาทองคำ