กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 29 ธ.ค. 2568

Day ศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำปิดบวกที่ $53 สร้างจุดสูงสุดเป็นประวิติศาสตร์4549 .72 ได้รับแรงสนับสนุนจากหลายๆปัจจัยหลังวันหยุด คริสมาส 25 ธ.ค. นักลงทุนมีการเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ออกมา (ลดความเสี่ยง ปรับพอร์ตเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย) + ดอลลาห์อ่อนค่าระยะสั้นหลัง ตลาดเริ่มมีการคาดการณ์ แนวโน้มดอกเบี้ยเฟดในปีหน้า + สหรัฐโจมตีกลุ่ม ISIS ตามคำร้องขอของ ไนจีเรีย ทั้งนี้ราคาทองคำมีการปรับตัวร่วงลงในเช้านี้ หลังมีการแข็งค่าขึ้นของ USD ทั้งนี้การเจรจา ข้อตกลงสันติภาพในยูเครน ทรัมป์- เซเลนสกี้ ดำเนินไปถึง 90 % ทรัมป์คาดหลังการเจรจากกับเซเลสกี้จะโทรหารทางทรัมป์ เพื่ออัพเดทถึงความเป็นไปได้ ก่อนจะมีการนัดพูดุคุยอีกทีภายหลัง

นักลงทุนคาด ปีหน้า Fed มีโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้ง  … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ลายสถาบันการเงินชั้นนำออกมาคาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังไม่สูง ทำให้ Fed มีแรงกดดันให้ผ่อนคลายนโยบายมากขึ้น
  – Goldman Sachs Research คาดว่าปี 2026 จะมีการลดดอกเบี้ย สองครั้ง และอาจทำให้อัตราพื้นฐานสิ้นปีราว 3.00–3.25% ซึ่งนับเป็นการผ่อนคลายนโยบายอย่างต่อเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่ลดลง
  – โบรกและนักวิเคราะห์ มองว่าแม้ Dot Plot ของ Fed จะระบุเพียงครั้งเดียว แต่หลายฝ่ายเชื่อว่าการลดดอกเบี้ย “จริง” ในตลาดจะมากกว่า เพราะต้องพิจารณาถึงการเติบโต GDP, ตัวเลขการจ้างงาน และแรงกดดันจากปัจจัยเศรษฐกิจอื่น ๆ
• 24 ธ.ค.  ทรัมป์ วิจารณ์ Fed และ Wall Street อย่างรุ่นแรง หลังจากตัวเลข GDP ออกมาดี 4.2%-4.3% ซึ่งสูงเกินคาด ซึ่งเป็นอัตรา เติบโตที่เร็วที่สุดในรอบ 2 ปี แต่ “ตลาดหุ้นกลับไม่ขึ้นตามข่าวดีนี้ ” ซึ่งทรัมป์ ระบุว่า “เป็นความผิดพลาดของระบบตลาด” โดยทรัมป์วิเคราะห์ว่า
   – เมื่อ่มีข่าวดีทางเศรษฐกิจ è ตลาดหุ้น ขึ้น (ความจริง ดัชนี 3 ตลาดปิดบวก 23 ธ.ค)
  – แต่ข่าวดี ทางเศรษฐิจ è ตลาดกลัว Fed ขึ้นดอกเบี้ย è ตลาดลง   ทรัมป์ระบุว่า ควร “ลดดอกเบี้ยเมื่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นแข็งแรง ไม่ใช่รอตัวเลขเงินเฟ้อ ข่าวดีทำให้ เฟดตื่นกลัว ความโง่ต่างหาก ที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อ”
• ทรัมป์ยังส่งสัญญาณ แต่งตั้งประธาน Fed คนต่อไป “ผู้ไม่มีแนวคิดตรงกับทรัมป์ จะไม่ได้รับการแต่งตั้ง เป็นหัวหน้าธนาคารกลาง” / เควิน แฮสเซตต์ กล่าวตำหนิ เฟด ที่ลดอัตราดอกเบี้ยช้าไป กระแส AI ช่วยหนุนเศรษฐกิจสหรัฐ และกดดันเงินเฟอ้ให้ลดลง แต่ Fed ยังคงกังวลในเรื่องเงินเฟ้อ
• นอกจากนี้ ทรัมป์ยังโพส ชื่นชม นโยบายภาษีของตัวเอง ที่ทำให้ เศรษฐกิจเติบโตขึ้นในปัจจุบัน ซึ่งสวนทางกับนักวิเคราะห์ 60 คน จาก 61 คนใน Bloomberg

ทรัมป์ส่งกองทัพอากาศ ช่วยไนจีเรียเคลียร์ ISIS …ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 25 ธค. สหรัฐ เปิดปฎิบัติการโจมตีทางอากาศกลุ่ม ISIS / ISIL ในรัฐ Sokoto ตะวันตกของไนจีเรีย โดยทหารอเมริกันใช้บัญชาการจาก Africa Command (Africom) และปฎิบัติการในพื้นที่ ที่ได้รับความร่วมมือจากกองทัพในจีเรีย
• การโจมตีครั้งนี้ เป็นส่วนหนึ่งของความร่วมมือด้านความปลอดภัย เนื่องจากกลุ่ม ISIS มีการโจมตีและสังหารประชาชน ชาวคริสต์ จำนวนมากในภูมิภาคในจีเรียยืนยันว่า สหรัฐได้รับคำอนุมัติและการแบ่งปันข่าวกรองของไนจีเรีย เพื่อทำงานร่วมกับพันธมิตรอย่างสหรัฐ

การเจรจาตกลงหยุดยิง รัสเซีย-ยูเครน ส่อเค้ายุติปี 2026 …. ปัจจัยกดดันทองคำ

• 29 ธค. เซเลนสกี้จะเดินทางพบทรัมป์ เพื่อเจรจาสันติภาพ ในยูเครน ในสหรัฐอเมริกา หลังจากนี้ทรัมป์จะเจรจากับปูตินอีกรอบหนึ่ง ทรัมป์แถลงคืบหน้าไปแล้ว 90% (จุดต่างเขตดอนบาส ที่ยูเครนต้องการให้แบ่งเมื่องที่แช่แข็งก่อนสงคราม ในขณะที่รัสเซียยึดครองได้ทั้งหมดในช่วงสงคราม) ปูตินย้ำระหว่างการเจรจา หากยูเครนไม่ต้องการเจรจสันติภาพ รัสเซียพร้อมใช้ปฎิบัติการทางทหารต่อเนื่อง
• 28 ธค รัสเซียเผยว่าสามารถยึดครอง 2 เมืองสำคัญ ในเมือง ซาปอริซเซีย และพื้นที 3- 4แห่ง ใน โดเนส แต่ทางยูคเรนอออกมาปฎิเสธความเสียหายในครั้งนี้  
• และผลสำรวจชาวรัสเซีย เชื่อว่า สงคราม จะจบในปี 2026  ซึ่งสะทอ้นจากความเหนื่อยล้าของสถานะการณ์ที่ยืดเยื้อ  
• ระหว่างการเจรจา ตั้งแต่ 27- 23 ธ.ค.รัสเซียโจมตียูเครนครั้งใหญ่อย่างรุนแรงที่สุดทางอากาศ 13 ภูมิภาคในยูเครน เพื่อเป็นการตอบโต้ หลังนายพลระดับสูงของรัสเซียถูกลอบสังหาร ด้วยวิธี Car Bomb ซึ่งรัสเซียเชื่อว่าเป็นผีมือของ ยูเครน  ซึงเป็นวิธีที่เกิดขึ้นหลายคร้งก่อนในการลอบสังหาร นายพล และ ผุ้นำระดับสูงของรัสเซีย   / ทั้งนี้ภูมิภาคยุเครน ฝั่งตะวันตก ได้รับผลกระทบหนักสุด โดยรัสเซียพุ่งเป้าที่ โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน

H4/H1ศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำสามารถขึ้นไปสร้าง High ในระดับ 4549.72 เริ่มปรากฎสัญญาณ Bearish Divergence H4 ในโซน Overbought ทั้ง H4-H1 เริ่มมีแรงเทขายนสลับกลับลงมา หากราคาไม่สามารถยืนเหือ 4538 – 4549 ได้ มีโอกาสที่ราคาจะกลับมาทดสอบ บริเวณ 4470-4448

คำแนะนำ

• เปิดสถานะวซื้อ (รอสัญญาณซ์้อ) กรอบ 4470 – 4448/ SL 44440 เพื่อทำกำไร 4484/4494/4497/4504/4507
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4538-4549 /SL 4555 เพื่อทำกำไร 4540/4530/4520/4510/4505/4500

แนวรับ 4468/4430/4420

แนวต้าน 4535/4555/4577

ปฎิทินเศรษฐกิจ 29 ธ.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขยอดขานบ้านมือสอง ซึ่งอาจจะให้ผลต่อ USD น้อย