กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 9 ก.ย. 2568

Day วานนี้ ราคาปิดบวก $50 ชนิดไม่มีการชะลอตัว สร้าง ATH $3,659 ปัจจัยหนุนมาจากการอ่อนค่า ของ USD(DXY) หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐที่อ่อนแอ ซึ่งกระตุ้นคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. ซึ่งเพิ่มโอกาส การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25- 0.50% ในการประชุมวันที่ 17 ก.ย. ปิดแท่งรายวัน Bullish Marubozo

นักลงทุนคาดอาจจะปรับดอกเบี้ยในการประชุม 17 ก.ย. 0.25% -0.50%…. ปัจจัยกดดันราคา USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 9 ก.ย. ตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็นที่ Fed จะลดดอกเบี้ย 0.25% (25 bps) ในการประชุมนัดหน้า (วันที่ 16–17 กันยายน) อยู่ที่ประมาณ 89.4% ขณะที่มีความเป็นไปได้ที่ลดถึง 0.50% อยู่ที่ 10.6% เป็นสัญญาณว่า FED มีแนวโน้มปรับนโยบายรองรับมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจกลางภาวะตลาดแรงงงานชะลอตัว
• Reuters รายงานเพิ่มเติมว่า มีการคาดการณ์ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ย 25 bps ที่ 90% และมีโอกาสสำหรับการลดหนัก 50 bps

หลังศาลอุทธรณ์ตัดสิน “นโยบายภาษีทรัมป์ไม่ชอบด้วยกฎหมาย” และ “ต้องจ่ายเงินเยียวยา” ทรัมป์เตรียมยื่นขอ “ไม่ให้คืนเงิน” …. ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• ในระหว่างรอผลการตัดสินของศาลฎีกา ก่อนวันที่ 14 ต.ค. (รับ-ไม่รับคดี) หลังจากศาลอุทรธณ์ตัดสิน “นโยบายภาษีทรัมป์ไม่ชอบด้วยกฎหมาย” และ “ต้องคืนเงินภาษีที่จัดเก็บมาแล้วให้กับประเทศต่างๆ (เยียวยา) และปฎิเสธระงับคำตัดสินในข้อนี้”
• รัฐบาลทรัมป์ ยื่นคำร้องต่อศาลฎีกา เพื่อขออนุญาตระงับการใช้เงินช่วยเหลือต่างประเทศมากกว่า 4,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังขอคำสั่งฉุกเฉินเพื่อดึงเงินดังกล่าวกลับคืน แม้ว่าสภาคองเกรส จะจัดสรรงบประมาณให้กับโครงการความช่วยเหลือต่างประเทศไปแล้วก็ตาม
• สหรัฐ จัดเก็บรายได้จากภาษีตอบโต้ (Reciprocal tariffs) ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เป็นมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว อย่างไรก็ตาม เงินจำนวนดังกล่าวอาจต้องถูกคืนให้ หากศาลฎีกา เห็นพ้องกับคำตัดสินของศาลล่าง ที่ชี้ว่าภาษีนำเข้าหลายรายการที่บังคับใช้นั้นไม่ชอบด้วยกฎหมาย โดยมูลค่าการคืนเงินอาจอยู่ระหว่าง $750,000 ล้านดอลลาร์ ถึง $1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามคำเตือนของสก็อตต์ เบสเซนท์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ
• ยอดดังกล่าว ครอบคลุมทั้งรายได้ภาษีศุลกากรกว่า 72,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เก็บได้แล้วนับตั้งแต่การประกาศภาษีในวันปลดปล่อย (Liberation Day) จนถึงวันที่ 24 ส.ค. รวมถึงรายได้จากภาษีที่เสี่ยงถูกยกเลิกซึ่งคาดว่าจะเก็บได้จนถึงเดือนมิ.ย. ปีหน้า โดยเบสเซนท์ชี้ว่า “การย้อนคืนภาษีเหล่านี้อาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักอย่างมีนัยสำคัญ

BofA เผย มูลค่าตลาดทองคำรวมทั่วโลก สูงสุด$ 550,000 ล้าน…. ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• BofA Securities ระบุว่า มูลค่าตลาดรวม (Market Capitalization) ของภาคอุตสาหกรรมทองคำทั่วโลกจากดัชนี S&P/TSX Global Gold Index ทะยานขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ที่ระดับ 550,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดรวมและตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าอื่น ๆ ยังต่ำกว่าสถิติเดิมในบางเกณฑ์ชี้วัดก็ตาม
• มูลค่าตลาดรวมของภาคทองคำล่าสุดอยู่ที่ราว 550,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งตัวเลขดังกล่าว คิดเป็นเกือบ 2 เท่าของจุดสูงสุดในรอบวัฏจักรปี 2011 และ 2020 ที่พุ่งแตะ 334,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 331,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐตามลำดับ นอกจากนี้ ยังสูงกว่าจุดต่ำสุดในรอบวัฏจักรปี 2022 ที่ 170,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐกว่า 3 เท่า และมากกว่าจุดต่ำสุดในปี 2016 ที่ 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 8 เท่า

JPMorgan เตือนตลาดหุ้นสหรัฐระวังแรงเทขาย... อาจมีการไหลเข้าสู่ทองคำ

• JPMorgan Chase & Co. เตือนหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่กว่า 20 ครั้ง นับตั้งแต่ต้นปีนี้ และยังคงอยู่ในภาวะตลาดกระทิงที่ร้อนแรง โดยชี้ว่า การตัดสินใจนโยบายการเงินครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจเป็นตัวแปรที่กดดันตลาด และอาจนำไปสู่การเทขายจากปัจจัย “Sell the News”
• ทั้งนี้ยังคงมีมุมมองเชิงบวกแบบระมัดระวังปัจจัยเสี่ยงหลายด้าน ทั้งเงินเฟ้อ ตลาดแรงงาน และสงครามการค้า รวมถึงพฤติกรรมของนักลงทุนรายย่อย ที่มักลดการเข้ามาเก็งกำไรในเดือนก.ย. อีกทั้งบริษัทยักษ์ใหญ่ยังชะลอการซื้อหุ้นคืน

H4/H1 ครงสร้างยังเป็นเทรนด์ขาขึ้นอย่างต่อเนื่องที่มีความชันในลักษณะ Impulse ขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปรากฎสัญญาณการย่อตัว Bearish Divergence H4 และ H1 (แบบสะสม) หากย่อตัวไม่เหลุด $3,578 มีโอกาสขึ้นต่อได้ ปัจจัยข่าวยังคงสนับสนุนราคาทองคำ

คำแนะนำ

• หากราคาดีดขึ้นเหนือ $3659 ให้พิจารณากรอบ 3678-3668 เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) SL 3685 หรือ Liquidity ปลายไส้ เพื่อทำกำไรระยะสั้3659/3656/3654/3651/3647/3642/3635/3630
• หากราคาไม่สามารถยืนเหนือ $3621 ได้พิจารณากรอบ 3600-3578 เปิดสถานะซื้อ ผ(รอสัญญาณซื้อ) SL 3575 (หากหลุด 3575 มีโอกาสปรับตัวร่วงยาว) เพื่อทำไร 3610/3620/3630/3640

แนวรับ 3600/3578/3536

แนวต้าน 3668/3678/3700