กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 5 ส.ค. 2568

DAY เปิดตลาดวานนี้ ราคาทองคำยังซึมตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง อานิสงค์ต่อเนื่องจากวันศุกร์ หลังประกาศ Nonfarm ซึ่งออกมาน้อยกว่าเดือนที่ผ่านมาครึ่งหนึ่ง 73,000 คาดการณ์ว่า Fed อาจลดดอกเบี้ย USD เร็วขึ้น เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ สอดคล้องกับ Fed Watch Tool ปรับโอกาส การลดดอกเบี้ยครั้งหน้า 4.25% เป็น 89.4% (จากที่ก่อนหน้านี้เป็น 77.7%) ราคายังคิดบริเวณแนวต้านที่ให้ไว้ บริเวร SRF + Supply H4 ณ ปัจจุบัน ราคาปรับย่อตัวลงมาบริเวณ SRF (แนว Supply เดิมที่สามารถทะลุผ่าน) + กรอบ Channel Uptrend H4 ซึ่งถือว่าเป็นจุดวัดใจ ว่าจะสามารถกลับเข้าไปในกรอบได้หรือไม่ วานนี้ราคาสามารถปิดบวกได้(ตามคาด) จากสัญญาณ PA Morning star ที่ปรากฎในวันศุกร์ ปิดแท่งรายวัน Bullish Doji ราคายังคงมีแรงขายกลับในบริเวณแนวต้านที่แข็งแรง

ประกาศตัวเลข Nonfarm จำนวนรับสมัครงาน เหลือแค่ 73,000 คน … กดดัน ราคา USD ปัจจัยบวกต่อเนื่องราคาทองคำ วานนี้

• 1 ส.ค. ประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร Nonfarm ออกมาเพียงแค่ 73,000 ตำแหน่ง (เดือน ก.ค. 147,000 ตำแหน่ง) ลดลงเกินครึ่ง คาดเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัว … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน ในขณะเดียวกัน USD ให้เกิดแรงเทขายออกมาอย่างหนัก หลังนักลงทุนคาด Fed น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. เพื่อแก้ปัญหาเศรษฐกิจชะลอตัว ส่งผลให้ FED Watch Tool มุมมองนักลงทุนคาด ว่าจะปรับลดดอกเบี้ย 4.25% ในวันที่ 17 ก.ย. (การประชุมครั้งหน้า) 77.7% (เพิ่มจาก 38.4%)
• 2 ส.ค. ทรัมป์ โพสต์วิจารณ์ Dr.Erika McEntarfer ผู้บริหาร Bureau of Labor Statistics (สนง สถิติแรงงาน กระทรวงแรงงาน สหรัฐ) ระบุ ข้อมูลดังกล่าว เป็นการบิดเบียนภาพลักษณ์ของทรัมป์และพรรครีพับลิกัน Nonfarm ที่เกิดขึ้นเป็นการปั่นตัวเลขโยไม่มีหลักฐาน  “เขาได้สั่งปลดเธอทันที พร้อมหาคนใหม่มาแทนเร็วๆนี้” 
• 3 ส.ค. ทรัมป์โพส วิจารณ์ การทำงาน เจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ตำหนิ ในความล่าช้า และไม่เหมาะสมกับตำแหน่งในการ ไม่รีบ “ปรับลดอัตราดอกเบี้ย”
• Fed ออกแถลงการณ์ ระบุ “อเดรียน่า คูเกลอร์”กรรมการผู้ว่าการ Fed ประกาศลาออกจากตำแนห่งมีผล 8 ส.ค. (ลาออกก่อนวาระสิ้นสุดในวันที่31 ม.ค. 2026)ส่งผลกระทบต่อกระบวนการ สรรหาผู้บริหารเฟดชุดใหม่
• 4 ก.ค. Mary Daly ประธานธนาคากลางสหรัฐ สาขา ซานฟรานซิสโก กล่าวว่า ขณะนี้มีหลักฐานมากขึ้น ที่ชี้ว่า ตลาดแรงงานสหรัฐ กำลังอ่อนตัวลง และไม่มีสัญญาณภาวะเงินเฟ้อทีเกิดจาก”ภาษีนำเข้า” ใกล้ถึงเวลาที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว … ส่งสัญญาณในการลดดอกเบี้ยจากสมาชิก Fed
• Goldman Sachs ปรับคาดการณ์ ลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2025 ครั้งละ 25 bps เริ่มตั้งแต่ ก.ย.,ต.ค.,พ.ย. โดยให้เหตุผลมาจากแรงกดดัน เศรษบกิจจากนโยบายภาษี และ ตลาดแรงงานที่เริ่มอ่อนแอ ในขณะที่ Sentiment & Market Pricing คาดการณ์ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยใน เดือน ก.ย 94% ในขณะที่วันนี้ Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์วันนี้ เป็น 89.4% (วานนี้ 77.7%) ปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 ก.ย.

ทรัมป์ปราม อินเดียสั่งน้ำมันรัสเซีย เท่ากับสนับสนุนสงคราม … ปัจจัยบวกต่อ GBP

• แม้ว่าทรัมป์จะมีการลงสัทรัมป์ ลงนาม Executive Order สำหรับ 69 ประเทศสำหรับภาษีเฉพาะประเทศ เริ่มใช้ 7 ส.ค. ซึ่งอินเดียเป็นประเทศที่ต้องเสียภาษีนำเข้าสหรัฐ อัตรา 25% แต่คำขู่ของสหรัฐใน 2 สัปดาห์่ก่อน โดยจะเรียก” เก็บภาษีนำเข้าประเทศที่สั่งซื้อน้ำมันนำเข้าจากรัสเซีย Secondary tariff 100% หากรัสเซียไม่ยุติความขัดแย้งในยูเครน”
• ทรัมป์ ประนามการกระทำของอินเดีย “ไม่ยุติธรรม และเป็นการกระทำที่ไม่มีมนุษยธรรม เท่ากับการสนับสนุนรัสเซียให้สร้างคราม” อินเดียซึ่งยังคงสั่งซื้อ น้ำมันจากรัสเซียและส่งขายต่อยุโรป แม้อินเดียจะอ้างว่า “ไม่สามารถยุติคำสั่งซื้อดังกล่าวที่ทำร่วมกันกับรัสเซียได้ เนื่องจากเป็นคำสั่งซื้อในระยะยาวที่มีการออกคำสั่งซื้อมานานแล้ว”
• นายก รมต นเรนทรา โมดี ของอินเดีย แสดงจุดยืน เรียกร้องให้ประชาชนอินเดียหันมาซื้อสินค้าภายในประเทศ และยังคงดำเนินซื้อน้ำมันจากรัสเซีย อย่างท้าทาย
• ทั้งนี้ทั้งจีนและอินเดีย เป็น 2 ประเทศหลัก ที่มีการสั่งซื้อทั้ง น้ำมัน และ อาวุธจากรัสเซีย ในขณะที่ทรัมป์เลือกที่จะขู่อินเดียด้วยถ้อยคำรุนแรง ซึ่งตรงข้ามกับ จีน ที่มีการเตือนอย่างสุภาพจาก สก็อต เบสเซนต์ รมตคลังสหรัฐ ในการเจรจาการค้าล่าสุด 29-30 ก.ค. เมือสับดาห์ที่แล้ว ในขณะที่จีนเอง ประกาศชัด “การซื้อพลังงานจากแหล่งใด เป็นสิทธิอธิปไตยของจีน และจีนจะดำเนินกาค้าพลังงานตามความต้องการของตนเอง”

รัสเซียปฎิเสธแรงกดดันจากสหรัฐ แต่มีการดำเนินการเจรจาก รัสเซีย-ยูเครน …ปัจจัยบวกต่อทองคำ หากสถานะการณ์ไม่สามารถควบคุมได้ในวันที่ 8 ส.ค.

• หลังจากที่ทรัมป์ขยายเส้นตาย ให้รัสเซียยุติการรุกรานยูเครน ภายในวันที่ 8 ส.ค. ปูตินระบุ เป้าหมายของรัสเซียในสงครามยูคเครนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การเจรจา รัสเซีย-ยูคเครน สัปดาห์ที่แล้วในกรุงฮิสตันบลู ปูตินกล่าวมีความเป็นไปในเชิงบวก แต่ไม่อยากให้มีความหวังมากไป”

EU ประกาศ ระงับมาตราการตอบโต้ภาษีสหรัฐ … สถานะการณ์สงครามการค้าเริ่มคลี่คลาย เข้าสู่ mode Risk on (กดดันราคาทองคำ)

• สหภาพยุโรป (EU) ประกาศ “จะระงับการใช้มาตรการตอบโต้ภาษีนำเข้าจากสหรัฐเป็นเวลา 6 เดือน” หลังจาก EU และ สหรัฐ บรรลุผลการเจรจาการค้าโดย EU อัตราภาษี 15% นำเข้าสหรัฐ ตาม Executive Orde ภาษีเฉพาะประเทศที่ประกาศไว้สัปดาห์ทีผ่านมา

สวิสเซอร์แลนด์ เดินหน้าเจรจากับสหรัฐต่อไป … สถานะการณ์สงครามการค้าเริ่มคลี่คลาย เข้าสู่ mode Risk on (กดดันราคาทองคำ)

• สหรัฐประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าสวิตเซอร์แลนด์ 39% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาส่งผลให้ รัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ออกมาแถลง “พร้อมเข้าสู่ขั้นตอนใหม่ ด้วยข้อเสนอที่น่าสนใจมากขึ้น” และย้ำถึงการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทส และการวิจัยพัฒนาในสหรัฐ และไม่คิดจะมีมาตรากรตอบโต้สหรัฐแต่มุ่งเน้นเรื่องการเจรจาเป็นหลัก

H4/H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาลง ราคาทะลุผ่านจุด Choch H4 ขึ้นมา และอยู่ในจังหวะ Retest เพื่อกลับเข้ากรอบ Channel Uptrend H4 ได้หรือไม่

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณชื้อ) ที่กรอบ 3360-3370 / SL3355 ทำกำไร 3372/3376/3380/3382/3386
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ3386-3394 / SL3402ทำกำไรระยะสั้น 3380/3375/3370
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณชื้อ) ที่กรอบ3340-3350 / SL3335ทำกำไร 3355/3360/3365/3370

แนวรับ 3340/3332/3300

แนวต้าน 3386/3394/3419

ปฎฺิทินข่าว 5 ส.ค. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข PMI Service (ภาคบริการณ์)ในคืนนี้ หากตัวเลขออมากมากว่ากว่า ่ก่อนหน้าหรือมากกว่าคาดการณ์ สะท้อนภาคเศรษฐกิจขยายตัว และสามารถกลบกระแสการจ้างงานอ่อนค่าได้ ปัจจัยบวกอย่างมากต่อ USD และกดดันราคาทองคำเป็นอย่างมากเช่นกัน / แต่หากผลประกาศน้อยกว่าเดือนที่แล้ว หรือน้อยกว่า 50 ยิ่งสะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐ ชะลอตัว ส่งผลทำให้โอกาสปรับดอกเบี้ยลงเร็วขึ้นในเดือนถัดไป USD จะปรับตัวร่วงลงทันที และเป็นปัจจัยบวกให้ทองคำมีโอกาสดีดขึ้น 3400 ขึ้นไปได้
• ทั้งนี้ติดตามถ้อยแถลง (นอกตาราง) โอกาสในการปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า หากมีถ้อยแถลงที่น่าเชื่อถือออกมาจะส่งผลกดดัน USD แต่เป็นปัจจัยบวกให้กับทองคำเช่นกัน แต่หากไม่มีข่าวใดๆ ตลาดนำ้มันจะเคลื่อนที่ออกข้างตามโครงสร้างเทคนิค