กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 5 มิ.ย. 2568

Day โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น วานนี้ราคาทองคำปรับขึ้นทั้งนี้ได้อานิสงค์จากการอ่อนค่าของ USD(DXY) หลังประกาศตัวเลขเศรษฐกิจออกมาแย่กว่าคาด ทั้ง ADP Nonfarm และ Service PMI ปิดแท่งรายวัน Bullish Pin Bar (Price Action Harami ยังไม่เกิด)

#4 June SPDR ไม่มีการซื้อ-ขายทองคำ ยอดรวมสุทธิ 9353.64 ตัน

ประกาศตัวเลขเศรษฐกิจวานนี้ แย่เกินคาด …. ปัจจัยบวกทองคำ(ชั่วคราว)

• ADP Non Farm วานนี้ ออกมาที่ 37,000 คน (จากคาดการ 111 K และเดือนก่อนหน้า 60 K) ยังสะท้อนการจ้างงานที่อ่อนแอลง เรื่อย 2 เดือน ติดต่อกัน ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี ตั้งแต่ มี.ค. 2023 ส่งสัญญาณถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงาน
• PMI – Service ประกาศตัวเลขที่ 49.9 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำกว่า 50 ในรอบปี นับตั้งแต่เดือน ส.ค.ปี 2024 ซึ่งสะท้อนภาพเศรษฐกิจ ทั้งฝังการเงิน,การท่องเที่ยว,สถานให้บริการและ Logistic อยู่ในสภาวะหดตัว
• ทรัมป์ เรียกร้องให้เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยทันที หลังจากที่ ADP – Nonfarm ประกาศตัวเลขชนิดที่ต่ำกว่าคาด ทั้งยังโพสเตือน “ตัวเลข ADP ออกแล้ว!!! สายเกินไป ที่พาวเวลล์ต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยเดี๋ยวนี้” โดยทรัมป์ออกมาวิจารณ์การทำงานของธนาคารกลางสหรัฐว่า่มีความล่าช่าในการปรับลดดอกเบี้ย ไม่เหมือน ธนาคารกลางยุโรปที่ปรับลดออกเบี้ยไปแล้ว 9 ครั้ง

ปัจจัยบวกอันเนื่องจากสงครามกาาค้าสหรัฐ- นานาชาติ

• แม้ว่าอังกฤษจะเป็นเพียงชาติเดียวในตอนนี้ ที่ได้รับข้อยกเว้น (ชั่วคราว) หลังจากที่ 3 มิ.ย. ทรัมป์ ลงนามในคำสั่งบริหาร เพิ่มอัตราภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมจากระดับ 25% เป็น 50% โดยมีผลบังคับใช้ในเวลา 00.01 น. ของวันพุธที่ 4 มิ.ย. โดยอ้างเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติ แต่หลังจากนั้นไม่นาน โดยทรัมป์ระบุว่า อังกฤษ ต้องได้รับ “การปฏิบัติที่แตกต่าง เนื่องจากมีข้อตกลงที่ลงนามด้วยกัน เมื่อวันที่ 8 พ.ค.แล้ว อย่างไรก็ดีทรัมป์ระบุว่า อาจจะเรียกเก็บอักกฤษ เป็น 50% หลังจากวันที่ 9 ก.ค. แทน ในขณะที่ แคนาดาเตรียมตอบโต้ สหรัฐจากนโยบายภาษีดังกล่าว
• แต่ขณะที่ มารอส เชฟโควิช กรรมาธิการการค้าสหภาพยุโรป ระบุว่า การเจรจาด้านการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ กำลังมุ่งหน้าไปใน “ทิศทางที่ถูกต้อง” แม้ว่าภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ที่จะมีผลต่อสินค้ากลุ่มเหล็กและอะลูมิเนียมนั้น จะไม่ช่วยส่งเสริมความร่วมมือหากทั้ง 2 ฝ่ายต้องการรักษาระดับความร่วมมือเอาไว้ “เป้าหมายของเราคือ รักษาโมเมนตัมความร่วมมือไว้ ผมเชื่อว่าเราสามารถบรรลุผลลัพธ์เชิงบวกได้ แต่เราก็พร้อมที่จะปกป้องผลประโยชน์ของเราและทำทุกวิถีทางเพื่อสร้างสมดุลใหม่ในความสัมพันธ์ทางการค้า”
• ในขณะที่ทรัมป์เตรียมใช้อำนาจฉุกเฉินและลดข้อกำหนดทางกฎหมาย เพื่อรับเมือกับคำสั่งอุทรณ์ทีใกล้จะหมดการยืดอายุ 6 มิ.ย. รวมถึงการอนุมัติงบประมาณบางส่วนจากสภาคองเกรสที่เกี่ยวข้องกับกฎหมาย เพื่อเพิ่มการผลิตแร่ธาตุสำคัญและอาวุธของสหรัฐฯ โดยการดำเนินการครั้งนี้ของทรัมป์ จะนำไปใช้กับกฎหมายการผลิตเพื่อการป้องกันประเทศ (Defense Production Act) ซึ่งเป็นกฎหมายของสหรัฐฯ ที่ให้อำนาจฉุกเฉินแก่ประธานาธิบดี ในการควบคุมอุตสาหกรรมและทรัพยากรภายในประเทศในช่วงภาวะฉุกเฉินด้านความมั่นคงแห่งชาติ
• 2 มิ.ย. จดหมายจากสำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐ (USTR) เร่งรัดให้ประเทศคู่ค้ายื่นข้อเสนอการค้าที่ดีที่สุดภายในวันพรุ่งนี้ 4 มิ.ย. ซึ่งสหรัฐจะใช้เวลาในการประเมินข้อเสนอ เพื่อเร่งนัดการเจรจา ก่อนจะถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 8 ก.ค. ทั้งนี้ยังไม่มีระบุประเทศที่จดหมายฉบับนี้ส่งไปถึง
• อีลอน มัสก์ แห่ง Tesla ออกมาวิจารณ์ร่างกฎหมาย OBBB “นี่คือสิ่งน่ารังเกียจที่เต็มไปด้วยการใช้งบประมาณอย่างสิ้นเปลือง” และจะทำให้ “หนี้ของรัฐบาลพุ่งสูงขึ้น” ซึงก่อนหน้านี้ Wallstreet เตือน มาตรการภาษีสำหรับนักลงทุนต่างชาติในร่างกฎหมายงบประมาณสหรัฐฯ ที่กำลังพิจารณาในสภาคองเกรส (OBBB) อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้อนุมัติร่างกฎหมายภาษีและการใช้งบประมาณ และจะจัดเก็บภาษีแบบก้าวหน้า สูงสุดถึง 20% สำหรับรายได้ passive income ของนักลงทุนต่างชาติ เช่น เงินปันผลและดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนไม่ลงทุนในพันธบัตรสหรัฐเลยแต่ย้ายไปยังประเทศที่ต้นทุนกต่ำกว่า

ติดตามผลการเจรจา ระหว่าง ทรัมป์ และ สีจิ้นผิง ที่ Kevin Hassett นักเศรษฐศาสตร์ประจำธรรมเนียบขาว ยืนยันการเจรจามีขึ้นในสัปดาห์นี้แน่นอน แต่ยังไม่ชัดเจนว่าการสนทนาในรูปแบบทางโทรศัพท์หรือพบปะ … หากการเจรจาการค้าออกมาในทิศทางที่ดี จะส่งผลบวกต่อราคาน้ำมันโดยทันที

• ทรัมป์ กล่าวว่า การทำข้อตกลงกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิงของจีน เป็นเรื่อง “ยากมาก” พร้อมทั้งยังอวย ใน Truth Social ว่า “ผมชอบประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เคยชอบมาตลอด และจะยังชอบอยู่ แต่เขาเป็นคนที่แข็งกร้าวมาก และยากมากที่จะทำข้อตกลงด้วย!!!”
• หลังจากที่สัปดาห์ก่อน ต่างฝ่ายต่างออกมาโจมตี ว่าละเมิดข้อตกลงการค้าซึ่งกันและกัน ฝั่งจีน ยืนยันว่าสหรัฐเป็นผู้ละเมิดพักรบข้อตกลงการค้าใน 90 วัน แต่เป็นทางสหรัฐที่ยังไม่ยกเลิกการควบคุมการส่งออกชิปและเทคโนโลยีให้กับจีนอีกทั้งยังยกเลิกวีซ่านักเรียนจีนในสหรัฐ ทั้งสิ้น 277,000 คน (ใกล้เคียงกับจำนวนนักเรียนจีนทั้งหมดในสหรัฐ” ในขณะที่ฝั่งสหรัฐ เรียกร้องให้จีน เร่งอนุมัติ “ใบอนุญาติ”ส่งแร่หายาก Rare Earth ซึ่งตอนนี้ทั่วโลกเริ่มประสบปัญหา
• โรงงานผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ในยุโรปหยุดผลิตหลายแห่ง ขณะที่เมอร์เซเดส-เบนซ์ เร่งหาวิธีรับมือกับปัญหาขาดแคลนแร่หายาก หลังจากที่จีนประกาศระงับการส่งออกแร่หายากและแม่เหล็กที่เกี่ยวข้องตั้งแต่เดือนเม.ย. ได้สร้างความปั่นป่วนต่อห่วงโซ่อุปทานสำคัญของผู้ผลิตรถยนต์ ผู้ผลิตอากาศยาน บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ และผู้รับงานตามสัญญาจ้างทางการทหารทั่วโลก โดยความได้เปรียบของจีนในอุตสาหกรรมแร่สำคัญสำหรับการเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาด กำลังถูกมองเป็นเครื่องมือสำคัญในการทำสงครามการค้ากับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ โดยจีนผลิตแร่หายากถึง 90% ของความต้องการทั่วโลก และก่อนหน้านี้ ผู้แทนอุตสาหกรรมยานยนต์ได้ออกมาเตือนถึงความเสี่ยงต่อการผลิตเนื่องจากการพึ่งพาแร่ธาตุหายากต่อจีนในส่วนนี้

ติดตามสถานะการณ์ความตึงเครียด รัสเซีย-ยูเครน การเจรจาล้มไม่เป็นท่า… ปัจจัยบวกต่อ ทองคำและ USD (ตลาดซึมซับข่าวนี้ไปแล้ว รอความรุนแรงรอบใหม่)

• รัสเซีย : 3 มิ.ย. รัสเซียได้รุกคืบในภูมิภาคซูมีทางตอนเหนือของยูเครน โดยยึดหมู่บ้านหลายแห่ง เช่น Andriivka และ Kostiantynivka ทำให้แนวหน้าเข้าใกล้ตัวเมืองซูมีมากขึ้น ส่งผลให้เมืองตกอยู่ในระยะการโจมตีด้วยโดรน มีรายงานว่าการยิงปืนใหญ่ของรัสเซียทำให้มีผู้เสียชีวิต 4 ราย และบาดเจ็บ 28 รายในเมืองซูมี ทางการท้องถิ่นได้สั่งอพยพประชาชนจากหมู่บ้านเพิ่มเติมอีก 11 แห่ง / 4 มิ.ย. ระเบิดโจมตีเมืองโอเดสซาและคาร์คิฟในยูเครน
• ยูเครน : 3.มิ.ย.หน่วยข่าวกรองยูเครน (SBU) ได้ดำเนินการโจมตีสะพานไครเมียโดยใช้วัตถุระเบิดใต้น้ำที่ติดตั้งมานานหลายเดือน ทำให้โครงสร้างสะพานได้รับความเสียหาย
• สหภาพยุโรป : มีการประชุมกลุ่มผู้สนับสนุนการป้องกันยูเครน (UDCG) ในรูปแบบ “Ramstein” โดยเป็นครั้งแรกที่รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ ไม่ได้เข้าร่วม
• การเจรจา : อาจจะต้องรอการเจรจา ในการประชุมสุดยอดผู้นำ G7 วันที่ 16-17 มิ.ย.นี้หลังจาก ที่การเจรจาวันที่ 2 มิ.ย. ถือว่าล่ม (ตามคาด) ในขณะทีทรัมป์โทรไปพูดคุยกับปูติน แต่ยังไม่มีทั้งข้อสรุปและ มาตรากรคว่ำบาตรเพิ่มเติมออกมา

H4 / H1 : ราคาทองคำเคลื่อนที่ออกข้างในลักษณะ Sideway Up ณ ปัจจุบัยยังเคลื่อนที่ออกข้าง ระหว่างแนวต้าน Supply H1 และแนวรับ Support H1 แม่ว่าวานนี้ปัจจัยข่าวจะบวกต่อทองคำ ราคาดีดขึ้นจากแนว Support (ตามคาด) แต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้าน Supply H1ขึ้นไปได้

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3380 -3390 /SL 3400 เพื่อทำกำไร 3370/3350/3340/3320
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3300-3317/ SL 3290 เพื่อทำกำไร 3330/3340/3350

แนวรับ 3311/3300/3275

แนวต้าน3391/3440/3472

ปฎิทินเศรษฐกิจ 5 มิ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามการประกาศดอกเบี้ยนโยบาย เขต ยูโรโซน หากตัวเลขออกมาตามคา 2.15% จะเป็นปัจจัยบวกต่อ USD (DXY) และกดดัน ทองคำชั่วคราว