กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 31 ต.ค. 2568

Day วานนื้ราคาทองคำปิดบวกที่ $83.5 วันแรกหลังจากที่ปิดลบต่อเนื่อง 4 วัน แรงหนุนจากการปรับลดดอกเบี้ยในเดือน ต.ค.ขึ้นไปทดสอบ 4030 ก่อนปรับต่วร่วงลงหลังจากถ้อยแถลงพาวเวล ดับฝันการปรับลดดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. ประกอบกับนักลงทุนผลการเจรจา วานนี้ หลัง ทรัมป์ พบ สิจิ้งผิง เวลา 11 โมงเช้า วานนี้ ส่งผลให้ราคาทองปรับตัวร่วงลง แต่ 3914 ภายหลังทรัมป์ออกมาเปิดเผยการเจรจา ออกมาในทิศทางที่ดี โดยปรับลดภาษีนำเข้าสินค้าจีน จาก 57% เหลือ 47% เพื่อแลกกับการควบคุม เฟนทานีลเข้าสหรัฐและการที่จีนยกเลิกการควบคุมแร่หายาก  อย่างไรก็ดีราคาทองคำได้รับ อานิสงค์เชิงบวก หลัง World gold Council รายงานอินเดียเข้าซื้อทองแท่งและเหรียญ สูงเป็นประวัติการณ์ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 นอกจากนี่ยังมีเรื่องความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์ รัสเซีย- ยูเครน หลัง ทรัมป์ สังการให้เพนทากอน เริ่มทดสอบ อาวุธนิวเคลียร์ทันที ที่รัสเซียประกาศความสำเร็จ”ซุเปอร์ตอร์ปิดดโพไซดอนพลังงานนิวเคลียร” ปิดแท่งรายวัน Bullish Marubozo

FED ลดดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด แต่ไม่รีบลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค... ปัจจัยบวก USD กดดันราคาทองคำ

• FED มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% อย่างไม่เป็นเอกฉันท์ สู่ระดับ 3.75%-4.00% และเป็นการลดครั้งที่สองในปีนี้ พร้อมส่งสัญญาณยุติการลดขนาดงบดุล(QT) เนื่องจากมีหลักฐานที่บ่งชี้ว่าสภาพคล่องในตลาดเริ่มตึงตัว ด้านเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เตือนนักลงทุนให้เลี่ยงการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 3 ในเดือนธ.ค. โดยระบุในช่วงต้นของการแถลงข่าว “การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในการประชุมเดือนธ.ค. ยังห่างไกลจากความแน่นอน” ซึ่งความเห็นของพาวเวลล์เป็นการส่งสัญญาณเพื่อคุมความคาดหวังในตลาดการเงิน

• Powell ย้ำว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูง (somewhat elevated) ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าภาพรวมของตลาดแรงงานและเงินเฟ้อยัง ไม่ต่างจากตอนประชุมเดือนกันยายนมากนัก
• ก่อน Shutdown ข้อมูลเศรษฐกิจ ออกมาแข็งแกร่ง … บวก USD
• หลัง Shutdown กดดันให้เศรษฐกิจแย่ลง แต่จะส้ินสุดเมื่อหยุด Shutdown
• ตลาดแรงงานเริ่มอ่อนตัวลงอย่างชัดเจน (Labor demand has clearly softened) หมายถึงความต้องการแรงงานลดลง หลักฐานที่มีอยู่ในขณะนี้บ่งชี้ว่า ทั้งการปลดพนักงาน (layoffs) และการจ้างงานใหม่ (hiring) ยังคงอยู่ในระดับต่ำ
• การปลดพนักงานส่วนมากเกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งอาจมีปัญญหาในการสร้างงานในอนาคต
• ภาษีนำเข้าที่เพิ่มขึ้นกำลังผลักดันให้ “ราคาสินค้าบางประเภทสูงขึ้น” พาวเวลล์ประเมินว่า PCE รวม และ Core PCE เพิ่มขึ้น 2.8% แต่คาดภาวะเงินเฟ้อ ภาคบริการ ชะลอตัว
• ผลกระทบจากภาษีนำเข้าทรัมป์ จะส่งผลต่อเงินเฟ้อ ชั่วคราว การลดดอกในครั้งนี้ จะเป็นความเสี่ยง
• การลดดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. ยังไม่มีข้อสรุป แต่ชะลอการลดดอกเบี้ย / ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสนับสนุน (Shutdown)

ตลาดจับตา ความเป็นไปได้การเจรจาหลังทรัมป์โวการเจรจาสำเร็จ … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• 30 ต.ค. สรุปผลการเจรจาตามถ้อยแถลง ทรัมป์
  – ปรับลดอัตราภาษีนำเข้าสินค้าจีน เป็น47% (จาก 57%)
  – ลดภาษีเฉาะที่เกี่ยวข้อง สารตั้งต้น เฟนทานีล เป็น 10% (จากเดิม 20%) จีนยืนยัน ช่วย”การหยุดการไหลของสารตั้งต้นยา เข้าสูสหรัฐ”
  – จีนตกลง กลับมาซื้อ ถั่วเหลืองจาก สหรัฐ หลังจากที่มีคำสั่งหยุดซื้อ 12 ล้านตันในต้นฤดูกาลนี้ และ 25 ล้านตัน ในอีก 3 ปีถัดไป (สก็อต เบสเซนต์ยืนยัน จีนนำเข้า ปีละ 25 ล้าน)
  – จีนยอม เลื่อน มาตราการควบคุมการส่งออกแร่หายาก ไป 1 ปี
  – สหรัฐ เลื่อนการบังคับ และยุติบทบาทกดดันจีน เช่น การสอบสวนอุตสาหกรรมต่อเรือจีน / การขึ้นค่า ระวางเรือจากจีน “ข้อตกลงชั่วคราว” (ต่างฝ่ายต่างระงับค่าธรรมเนียมเรือตอบโต้ ออกไป 1 ปี)
  – ทั้ง 2 ฝ่ายยืนยัน จะมีการเจรจาต่อเนื่องกัน  ทุกปี
• ข้อตกลงดงกล่าว อยู่ในรูปแบบ Framework ยังไม่ได้ เป้นข้อตกลงระหว่างประเทศแบบสมบูรณ์
• นักลงทุนเห็นว่า เป็นการพักรบชั่วคราว มากกว่า แก้ไขโครงสร้างพื้นฐานของความขัดแย้งทางการค้า

การเจรจาการค้า สหรัฐ -เกาหลีใต้ออกมาดี … ปัจจัยบวก USD กดดันทองคำ

• 30 ต.ค. ข้อตกลงการค้า สหรัฐ- เกาหลีใต้
  – อัตราภาษีจากเกาหลีใต้ เข้าสหรัฐ “รถยนต์” คิดที่ 15 % (เดิม 25% สำหรับรถยนต์)
  – อัตราภาษีจากเกาหลีใต้ เข้าสหรัฐ “ผลิตภัณฑ์ไม้ ยา ชิ้นส่วนเครื่องบิน” คิดที่ 0%
• เกาหลีใต้ยืนยัน ผู้ชิปในเกาหลีใต้ยังคงได้เปรียบกว่าไต้หวัน  / ยืนยันลงทุน $350000 ในสหรัฐ แบ่งเป็น 200 พันล้าน ในรูป “เงินสด” แบบทยอยลงทุน 20 พันล้านต่อปี +150 พันล้าน ในความร่วมมือ อุตสาหกรรมเรือ เกาหลีใต้-สหรัฐ และนำเข้า LNG จากสหรัฐ 3.3 ล้านตัสตอ่ปี / บริษัท LS group จะลงทุน 3 พันล้าน ในระบบไฟฟ้าสหรัฐ . HD Hundai ร่วมลงทุน 5 พันล้าน ในโครงการณ์ ซอมบำรุง โรงตอ่เรือในสหรัฐ
• เกาหลีใต้ จะนำเข้า “ข้าวและเนื้อวัว”จากสหรัฐ
• สหรัฐ อนุมัติให้เกาหลีใต้ ผลิตเรือ่ดำนำพลังงานนิวเคลียร์ลำใหม่

ทรัมป์สั่งกลาโหมทดสอบอาวุธนิวเคลียร… ปัจจัยบวก USD และทองคำ

• 31 ต.ค. ทรัมป์ ประกาศให้ กระทรวงกลาโหม Pentagon เริ่มทดสอบอาวุธนิวเคลียร์ได้ทันที หลังจขากที่ ปูติน ของรัสเซีย ประกาศ ความสำเร็จการทดสอบอาวุธ นิวเคลียร ชับเคลื่อนที่ หลายลูกออกมา
  – บูเรเวสต์นิก ขีปนาวุธพลังงานนิวเคลียร์‑ขับเคลื่อน คล้ายอาวุธยุทธศาสตร์ของรัสเซีย
  – โพไซดอน (Poseidon) โดรนใต้น้ำ/ทอร์ปิโดพลังงานนิวเคลียร์ ที่รัสเซียอ้างว่าสามารถถูกตรวจจับได้ยากและมีพลังทำลายสูงมาก

World Gold Council รายงานอินเดียนำเข้าทองพุ่งสูง … ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• อินเดียซื้อทองคำแท่งและเหรียญรวม ประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ (1 หมื่นล้านดอลลาร์)ในไตรมาส 3 การซื้อทองในไตรมาส 3 ของปีนี้สูงสุดเป็นประวัติการณ์เทียบกับทุกไตรมาสที่ผ่านมาโดยปัจจัยมาจาก
  – การเก็บทอง (ซื้อก่อน ช่วงฤดูเทศกาลและแต่งงาน๗
  – ราคาทองคำมีความผันผวน มีการสะสมทองเพื่อ Hedging
• World Gold Council คาดว่า ซื้อทองพุ่งสูงอีกในไตรมาส 4 เทศกาล Diwali และ ฤดูแต่งงาน
• WFII Wells Fargo Investment Institute (ธนาคารการเงินขนาดใหญ่ของ USA)ได้ ปรับขึ้น เป้าหมายราคาทองคำ (ทองคำต่อออนซ์) สำหรับสิ้นปี 2026 เป็นช่วง US$ 4,500‑4,700/oz จากเดิม US$ 3,900‑4,100/oz. / สาเหตุที่ให้ปรับขึ้น มาจาก ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical uncertainty) และ นโยบายการค้า (trade policy uncertainty) ที่ยังสูงอยู่ ซึ่งจะหนุนให้ความต้องการทองคำทั้งจากภาคเอกชนและหน่วยงานราชการ (เช่น ธนาคารกลาง) เพิ่มขึ้น

H4/H1 ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหว Sideway ออกข้าง วานนี้ H1 ยก Low ขึ้นมา ในขณะที่ High ขยับขึ้นแต่ยังไม่สามารถยืนผ่านจุด Choch H1 ที่เป็นจุดสิ้นสุดโครงสร้างได้สำเร็จ ปรากฎ Harmonic Butterfly Pattern ระวังแรงเทขาย บริเวณกรอบ 4121-4093 เพื่อเคลื่อนไหวใน ไซดืเวย์กรอบใหญ่

คำแนะนำ

• เปิดสถานซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 3989-4007 SL 3980 เพื่อทำกำไร 4010/4020/4028/4042/4052/4061/4065/4073
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 4093-4121 SL 4130 เพื่อทำกำไร 40550/4033/4024/4003/3981

แนวรับ 3989/3929/3887

แนวต้าน 4093/4121/4162