กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 31 มี.ค. 2569

Day วานนี้ ทองคำปิดบวก$20 และปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน แม้ว่าจะมีการสู้รบในตะวันออกกลาง แต่เริ่มเห็นภาพของการเจรจากันมากขึ้น อีกทั้งค่ำขู่ของทรัมป์ที่จะโจมตี โครงสร้างพลังงานด้านน้ำมันอิหร่านอีก 10 วัน (ภายใน 6 เมย) เพื่อให้อิหร่านพิจารณาการทูตใหม่ แม่ว่าอิหร่านจะออกมาปัดข้อตกลง ทั้ง 15 ข้อ โดยให้เหตุผล ว่าเป็นข้อเสนอที่เรียกร้องมากไป อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงดีดขึ้นได้ไม่ไกล ปัจจัยกดดันอันเนื่องจากความรุนแรงในการปิด ช่องแคบ ฮอร์มุช และ บับเอลมันเดบ ยังอยู่่หลังฮูติประกาศ ช่วยอิหร่านรบ และมีการยิงขีปนาวุธเข้าใส่อิสราเอล
ปัจจัยบวกล่าสุด คือการที่พาวเวล ออกมาดับฝันการขึ้นดอกเบี้ย เพื่อแก้ปัญหาเงินเฟ้อ ซึ่งพาวเวลล์คิดว่าเงินเฟ้อ จากนัำมัน คงเป็นแค่ความผันผวนระยะสั้น และขอ Wait and See แต่คงจะไม่เพิ่มตอกเบี้ยแต่อย่าใด

ถ้อยแถลงเจอโรมพาวเวล์ ดับฝันขึ้นดอก แต่ยังคงดอก …เป็นปัจจัยบวกต่อทอง (เดิมคาดกว่าจะขึ้นดอกเบี้ย)

• พาวเวล์ ย้ำยังไม่มีความจำเป็นที่จะต้องขึ้นดอกเบี้ย เพื่อสกัดเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่พุ่่งสูงขึ้น ย้ำว่าเป็นแค่ความผันผวนระยะสั้น แต่จะเน้นเรื่องศักยภาพ ด้า้นราคาและการจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้น อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน 3.5-3.75 ถือว่าเหมาะสมกับปัจจุบัน นอนกจากนี้ยังไม่เห็นผลกระทบที่ชัดเจน จากสงครามอิหร่าน การขึ้นดอกเบี้ยจะสร้างผลกระทบต่อระบบเศรษฐกิจได้

ทรัมป์ ขู่ถล่มอิหร่าน จี้รับข้อตกลง… อิหร่าน ฉีกข้อเสนอ 15 ข้อ …ปัจจัยบวกต่อ USD(ในฐานะ safe haven) เงินเฟ้อ จากพลังงานเพิ่มขึ้น กดดัน ทองคำ

• 30 มี.ค. รมต ต่างประเทศอิหร่านออกมาปฎิเสธทันที “ข้อเสนอ เกินจริง และไม่สมเหตุสมผล และเรียกร้องมากเกินไป ” จากข้อเสนอ 15 ข้อที่สหรัฐเขียนขึ้นและ ส่งผ่านตัวกลาง ปากีสถาน แม้ว่าจะไม่มีรายละเอียดของข้อเสนอดังกล่าว แต่เบื้องต้นน่าจะมีประเดินที่เกี่ยวข้อง
  – ด้านนิวเคลียร์ / ทหาร / พลังงาน และเส้นทางพลังงานโลก /เศรษฐกิจ (การผ่อนปรนการคว่ำบาตร หรือเปิดทางการค้า) / ด้านภูมิรัฐศาสตร์ (ลดบทบาทอิหร่านในตะวันออกกลาง)
  อิหร่านยังมองว่าการยอมรับข้อเสนอ เหมือน”ดีลแบบยอมแพ้” โดยให้เหตุผลว่า เงื่อนไขโหดเกินไป (ต้องยอมรับแทบทุกอย่าง) ,กระทบอธิปไตย ปลดอาวุธประเทศ , การเจรจาแบบไม่เจรจาจริง (เจรจา +ขู่โจมตีพร้อมกัน) ในขณะที่อิหร่านก็เสนอข้อเสนอให้สหรัฐ แต่สหรัฐก็ตอบกลับมาว่าเป็นไปไม่ได้ในเรื่อง
  – สหรัฐ ต้องถอนทหารออกจากภูมิภาค + ยกเลิกการควำบาตร + จ่ายค่าชดเชยสงครามและให้สิทธิอิหร่านควบคุมช่องแคบ ฮอร์มุช
  ย้ำว่า ว่าตั้งแต่ 26 กพ อิหร่านยังไม่มีการเจรจาใดๆกับสหรัฐ นอกจากได้รับข้อความผ่านคนกลางอย่างปากีสถาน ซึง่ การประชุมทีปากีสถาน อิหร่านยังคงไม่ได้ร่วมการประชุมด้วย
• ปัจจัยดังกล่าวนี้ สร้างความตึงเครียดให้กับภูมิภาค ความเสี่ยงที่จะโจมตี พลังงานของทั้ง 2 ฝ่าย ,การขนส่งช่องแคบ ฮอร์มุช และ ทะเลแดง เริ่มปั่นป่วนหนัก
• ทรัมป์ออกมาโพสว่า การเจรจาระหว่างสหรัฐ – อิหร่านมีความคืบหน้าอย่างมาก แต่ยังขู่ว่าหากสหรัฐยังไม่บรรลุข้อตกลง และอิหร่านยังคงปิดช่องแคบฮอร์มุช สหรัฐโจมตี ทั้งพลังงานไฟฟ้า แหล่งน้ำมัน และ เกาะ คาร์ก ของอิหร่านด้วย รวมถึงโรงผลิตน้ำจีดทั้งหมด ย้ำว่า สหรัฐยังคงเจรจากับ อิหร่านระบอบใหม่ ที่มีเหตุผลมากกว่า และเปิดช่องให้ โดยให้เวลาประมาณ 10 วัน
• แคโรไลน์ เลวิตต์ โฆษกทำเนียบขาวเผยว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ต้องการเรียกร้องให้ประเทศอาหรับร่วมแบกรับต้นทุนในการทำสงครามกับอิหร่าน พร้อมเผยการเจรจากับอิหร่านเพื่อยุติสงครามเป็นไปด้วยดี

สเปนกร้าว ไม่ขอเปิดน่านฟ้าให้สหรัฐ ถล่มอิหร่าน ปัจจัยบวกต่อ USD(ในฐานะ safe haven) กดดัน GBP

• างมาร์การิตา โรเบลส รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของสเปน แถลง ได้ตัดสินใจสั่งปิดน่านฟ้าไม่ให้เครื่องบินของสหรัฐ ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการโจมตีอิหร่านบินผ่าน ซึ่งถือเป็นการยกระดับมาตรการตอบโต้ที่รุนแรงขึ้น หลังจากที่ก่อนหน้านี้สเปนได้ปฏิเสธไม่ให้สหรัฐฯ ใช้ฐานทัพไปแล้ว “เราไม่อนุญาตทั้งการใช้ฐานทัพทางการทหาร หรือการใช้น่านฟ้าสำหรับปฏิบัติการใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสงครามในอิหร่าน” รัฐมนตรีกลาโหมกล่าวกับผู้สื่อข่าวในกรุงมาดริด

สถานะการณ์ขาดแคลนน้ำมันเริ่มขึ้นแล้ว … ปัจจัยบวกต่อ USD(ในฐานะ safe haven) เงินเฟ้อ จากพลังงานเพิ่มขึ้น กดดัน ทองคำ

• Goldman Sachs คาดการณืว่า ยุโรป ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศที่พึ่งพาพลังงานมาก กำลังเผชิญ ค่า Risk Premiums ของหุ้่นกู้ยุโรปพุ่งสูงกว่าสหรัฐเกือบ 3 เท่า และมีการซื้อประกันการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มอย่างห็นได้ชัด คาดว่าส่วนต่าง Credit Spread ในยุโรปจะกว้างขึ้นมากกว่า เนื่องจากต้องพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันและพลังงานในระดับสูง ส่วน BlackRock ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้ซื้อที่เริ่มไม่สอดคล้องกันระหว่างสองตลาดอย่างชัดเจนในขณะนี้

การปล่อยน้ำมันสต็อกเพียงแค่ช่วยบรรเทา แต่ยังไม่สามารถแก้ไขวิกฤตในระยะยาว …ปัจจัยบวกต่อ USD(ในฐานะ safe haven) เงินเฟ้อ จากพลังงานเพิ่มขึ้น กดดัน ทองคำ

• กลุ่ม International Energy Agency ตัดสินใจ ปล่อยน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรล เหตุจาก สงคราม สหรัฐ-อิหร่าน และการขนส่ง่าน Hormuz และทะเลแดง สะดุดหนัก Supply หายไป 20 ล้านบาร์เรลตอวัน และการผลิตลดลงไป 8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งทำให้น้ำมันจริงในตลาดขาดแคลน
• การที่ทั่ง IEA สหรัฐ ญีุ่ปุ่น และ EU ทะยอยปล่อยน้ำมันสต็อกจึงเป็นเพียงแค่การอุ้ม ไม่ให้ราคาพุ่งแรงเกินไป
• สก็อต เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ แสดงความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อให้เรือสินค้าสามารถสัญจรผ่านได้อีกครั้ง โดยระบุว่า ปัจจุบันตลาดน้ำมันโลกกำลังเผชิญภาวะขาดแคลนราว 10-12 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งทางสหรัฐฯ กำลังดำเนินการเพื่อชดเชยส่วนต่างดังกล่าว รัฐมนตรีคลังยังได้กล่าวถึงการตัดสินใจของรัฐบาลในการยกเลิกการคว่ำบาตรน้ำมันของรัสเซียและอิหร่านที่ลอยลำอยู่ในเรือและที่อยู่ระหว่างการขนส่ง โดยยืนยันว่ามาตรการนี้ไม่ได้ช่วยให้ประเทศคู่ปรับของสหรัฐฯ ทั้งสองได้รับเงินทุนเพิ่มเติมแต่อย่างใด
• 31 มีค รัฐสภาอิหร่าน อนุมัติแผนเก็บค่าผ่านทาง อย่างเป็นทางการ โดยรูปแบบการเก็บ เป็น transit Fee บางกรณี รายงานว่สูงถึง 2 ล้าน USD / ลำ อย่างไรก็ตาม ตามกำหมายทะเล UNCLOS การเก็บค่าผ่านทางผ่านช่องแคบสากล เท่ากับการกระทำการผิดกฎหมายระหว่างประเทศ

ภายในประเทศอิหร่านเริ่มระส่ำ การประท้วงกลับมา

• 30 มี.ค. รัฐบาลอิหร่านพยายามสกัดกั้นการลุกฮือของประชาชนภายในประเทศด้วยมาตรการขั้นเด็ดขาด ทั้งการจับกุม การประหารชีวิต ด้วยการตั้งข้อหา “ภัยต่อความมั่นคง” และการระดมกำลังเจ้าหน้าที่ความมั่นคง รวมถึงกลุ่มผู้สนับสนุนลงพื้นที่อย่างหนาแน่นตามท้องถนน หลังสงครามกับสหรัฐ และอิสราเอลเข้าสู่เดือนที่สอง นอกจากนี้ยังมีการเกณฑ์แม้กระทั่งเยาวชนให้มาประจำการตามจุดตรวจต่างๆ ทั่วเมือง IRGC + อาสาสมัคร
• ในขณะที่อินเตอร์เน็ตถูกจำกดัความเร็ว และมีการจำกดัการใช้งาน รวมถึงการปิด social Media

H4/H1 ทองคำปรับตัวร่วงลงจาก Channel Downtrend โครงสร้าง เป็นเทรนด์ขาลงระยะสั้น เริ่มมีการยก low ขึ้น ระยะสั้นมีการสร้าง channel sideway up กลับเข้ากรอบขาลง ั้งนี้หาก ราคายืนเหนือ 4740 ขึ้นไปได้ จะถือว่าสิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาลง (ระยะสั้น)

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 4660-4736 /SL 4745 เพื่อทำกำไร4548/4522/4509/4477/4446
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 4843-4953 / SL 4963 เพื่อทำกำไร 4800/4788/4730/4631/4562

แนวรับ 4171/4092/3980

แนวต้าน 4611/4740/4901

ปฎฺิทินข่าว 31 มี.ค.2569

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามจำนวนตำแหน่งเปิดรับสมัครงาน คาดการณ์ว่าปรับลดลงเล็กน้อย
• ติดตาม ความเชื่อมั่นผู้บริโภค หากออกมาน้อยกว่า หรือเท่ากับ คาดการณ์ จะส่งผลกดดัน USD และเป็นปัจจัยบวกต่อ ทองคำ