กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 30 ต.ค. 2568

Day วานนี้ ราคาทองคำปิดลบ $45 ปัจจัยกดดันจากถ้อยแถลงพาวเวลย์ในการดับฝันการปรับลดดอกเบี้ยในการประุชมครั้งหน้า เดือน ธ.ค. นอกจากนี้ยังเป็นการประกาศการหยุดทำ QT (ลดขนาดงบดุลย) ในวันที่ 1 ธ.ค ประกอบกับเช้านี้ตลาดคาดการณ์ว่า การเจรจาการค้าระหว่าง ทรัมป์ – สิจิงผิง จะออกมาดี เป็นปัจจัยกดดันราคาทองอีกระรอกหนึ่ง

FED ลดดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด แต่ ถ้อยแถลง เจอโรม พาวเวล์ ประธาน FED ดับฝันการลดดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง.. ปัจจัยบวก USD กดดันทองคำ

• FED มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% อย่างไม่เป็นเอกฉันท์ สู่ระดับ 3.75%-4.00% และเป็นการลดครั้งที่สองในปีนี้ พร้อมส่งสัญญาณยุติการลดขนาดงบดุล(QT) เนื่องจากมีหลักฐานที่บ่งชี้ว่าสภาพคล่องในตลาดเริ่มตึงตัว ด้านเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เตือนนักลงทุนให้เลี่ยงการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 3 ในเดือนธ.ค. โดยระบุในช่วงต้นของการแถลงข่าว “การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในการประชุมเดือนธ.ค. ยังห่างไกลจากความแน่นอน” ซึ่งความเห็นของพาวเวลล์เป็นการส่งสัญญาณเพื่อคุมความคาดหวังในตลาดการเงิน

• Powell ย้ำว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูง (somewhat elevated) ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าภาพรวมของตลาดแรงงานและเงินเฟ้อยัง ไม่ต่างจากตอนประชุมเดือนกันยายนมากนัก
• ก่อน Shutdown ข้อมูลเศรษฐกิจ ออกมาแข็งแกร่ง … บวก USD
• หลัง Shutdown กดดันให้เศรษฐกิจแย่ลง แต่จะส้ินสุดเมื่อหยุด Shutdown
• ตลาดแรงงานเริ่มอ่อนตัวลงอย่างชัดเจน (Labor demand has clearly softened) หมายถึงความต้องการแรงงานลดลง หลักฐานที่มีอยู่ในขณะนี้บ่งชี้ว่า ทั้งการปลดพนักงาน (layoffs) และการจ้างงานใหม่ (hiring) ยังคงอยู่ในระดับต่ำ
• การปลดพนักงานส่วนมากเกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งอาจมีปัญญหาในการสร้างงานในอนาคต
• ภาษีนำเข้าที่เพิ่มขึ้นกำลังผลักดันให้ “ราคาสินค้าบางประเภทสูงขึ้น” พาวเวลล์ประเมินว่า PCE รวม และ Core PCE เพิ่มขึ้น 2.8% แต่คาดภาวะเงินเฟ้อ ภาคบริการ ชะลอตัว
• ผลกระทบจากภาษีนำเข้าทรัมป์ จะส่งผลต่อเงินเฟ้อ ชั่วคราว การลดดอกในครั้งนี้ จะเป็นความเสี่ยง
• การลดดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. ยังไม่มีข้อสรุป แต่ชะลอการลดดอกเบี้ย / ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสนับสนุน (Shutdown)

เกาหลีใต้ทำตามสัญญา ลงทุนในสหรัฐ แลกภาษีนำเข้า 15% … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• ทรัมป์ และ ประธานาธิบดีอี แจ-มยอง แห่งเกาหลีใต้ สรุปรายละเอียดข้อตกลงการค้าในการประชุม APEC เมื่อวันพุธที่ผ่านมา (29 ต.ค.) โดยคณะผู้ช่วยของประธานาธิบดีเกาหลีใต้กล่าวว่า ผู้นำสหรัฐฯ และเกาหลีใต้เห็นชอบให้เกาหลีใต้สามารถแบ่งเงินลงทุนที่ให้คำมั่นไว้ 350,000 ล้านดอลลาร์เมื่อเดือนก.ค. ออกเป็น 200,000 ล้านดอลลาร์ซึ่งจะทยอยลงทุนเป็นงวด และจำกัดเพดานไว้ที่ 20,000 ล้านดอลลาร์ต่อปี ส่วนอีก 150,000 ล้านดอลลาร์ ที่เหลือจะนำไปลงทุนด้านการต่อเรือ ซึ่งเกาหลีใต้ให้คำมั่นว่าจะช่วยทรัมป์ฟื้นฟูอุตสาหกรรมนี้

ทรัมป์ – สิจิ้งผิง กำหนดเจรจาหารือการค้าวันนี้ … ปัจจัยบวก USD กดดัน ทองคำ

• ผลสรุปการเจรจาการค้า สหรัฐ-จีน ล่าสุด 11.00 น วันที่ 30 ต.ค. ยังไม่มีประกาศอย่างเป็นทางการณ์ แต่เป็นการสรุปการให้สัมภาษณ์ ทรัมป์ บนเครื่องบิน Air Force One ดังนี้
  – ทรัมป์ จะลดอัตราภาษีที่เคยกำหนดไว้ที่ 20 % สำหรับสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ fentanyl จากจีน เหลือ 10 % โดยที่จีน จะทำงานอย่างหนัก ในการหยุดการไหลของสารต้ั้งต้น ไปยังสหรัฐ
  – ทรัมป์ประกาศว่าอัตราภาษีศุลกากรที่สหรัฐฯ เก็บกับสินค้าจากจีน จะลดลงจาก 57 % เป็น 47 % “ปัญหาแร่หายาก (rare earths)” ได้ข้อสรุปแล้ว — จีนจะส่งออกแร่หายากต่อไป ไม่มีอุปสรรคเพิ่มเติม
  -ทรัมป์กล่าวว่าจีนจะเริ่มสั่งซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐ ทันทีหลังการประชุม
• ก่อนการพบปะ สหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงกรอบ (framework) กับจีน เพื่อลดความขัดแย้งทางการค้า เช่น หลีกเลี่ยงการกำหนด tariffs 100% กับสินค้าจีน และ “ดีล rare earth export clash” ถูกเลี่ยงได้ / จีนได้สั่งซื้อถั่วเหลือง (soybeans) จากสหรัฐฯ — ก่อนหน้านี้จีนเกือบไม่ซื้อเลยในฤดูกาลปัจจุบัน เนื่องจากสงครามทางการค้า — COFCO (บริษัทรัฐจีน) สั่งซื้อ 3 ล็อต (~180,000 ตัน) สำหรับการส่งในเดือนธ.ค.-ม.ค.

H4/H1 ราคาทองคำยังคงเป็นการเคลื่อนที่ในเทรนด์ขาลง วานนี้ราคาทองคำขึ้นมาทดสอบจุด Choch H1 ที่ 4020 แต่ยังไม่สามารถยืนขึ้นได้ ราคาปรับตัวร่วงลงในช่วง พาวเวล แถลง แรงขายยังคงมีมาต่อเนื่องในช่วงเช้าวันนี้ จากการเจรจาการค้าระหว่าง ทรัมป์ – สิจิ้งผิง แม้ยังไม่ข้อสรุปการเจรจา แต่จากการให้สัมภาษณ์ทรัมป ออกมาในทิศทางที่ดี เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ ทั้งนี้หากราคาทองคำไม่สามารถยืนเหนือ 3910-3887 ได้ มีโอกาสที่จะปรับตัวร่วงลงแรงเช่นกัน

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 3986-4021 SL 4032 เพื่อทำกำไร 3980/3975/3970/3965/3960/3950/3940/3930/3920
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 4058-4085 SL 4090 เพื่อทำกำไร 4050/4040/4030/4020/4010/4000

แนวรับ 3387/3848/3848

แนวต้าน 3985/4020/4092