กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 3 มิ.ย. 2568

Day โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น วานนี้ราคาทองคำดีดขึ้นไม่มีย่อ จากการอ่อนค่าของ USD ตลอดจนความกังวลเรื่องสงครามการค้าจะกลับมา ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเดินหน้าทำงานอย่างเต็มที่ ปิดจบแท่ง Bullish Marubozo ในขณะที่ ดัชนี Down jones ติดลบ แต่ทั้ง S&P และ Nasdaq สามารถปิดบวกได้ ทั้งนี้เนื่องจาก หุ้นเทคโนโลยีหลายตัวเช่น Nvidia อยู่ใน 2 กระดานนี้เช่นกัน นักลงทุนการการเจรจา เรื่องมาตราการควบคุม ชิปและเทคโนโลยีไปจีนเป็นเรื่องที่น่าจะทำได้ยาก เนื่องจากต้องแลกเปลี่ยนกับการที่จีนต้องผ่อนคลายการควบคุมส่งออกแร่หายาก (Rare Earth)ให้กับสหรัฐเช่นกัน

ทางเทคนิค Day ราคาเบรคออกจาการเคลื่อนที่สามเหลี่ยม Triangle ทีเริ่มต้นตั้งแต่ 22 เม.ย. จึงมีความเป็นไปได้ ที่จะกลับมา Retest กรอบสามเหลี่ยมเดิมที่ 3332-3318

#2 June SPDR ซื้อ ทองคำ 2.87 ตัน ยอดรวมสุทธิ 933.07 ตัน

ถ้อยแถลง ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) นายคาซูโอะ อูเอดะ ไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย … ส่งผลบวกต่อ USD กดดันทองคำ

• 3 มิ.ย. ไม่มีแผนการล่วงหน้าในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าเงินเฟ้อ ณ ปัจจุบันอยู่ที่ 4.6% (จากเป้าหมาย 2.0%) เพราะค่าจ้างยังต่ำกว่าเป้าหมายเช่นกัน อีกทั้งผลกระทบการส่งออกจากมาตราการภาษีของทรัมป์ ส่งผลให้เงินเยนอ่อน USD แข็งค่าขึ้นทันที
• ตลาดกังวล เพราะส่งผลทำให้ ค่าความต่างดอกเบี้ยสหรัฐ-ญี่ปุ่นสูงขึ้น (interest rate differential) เพราะหากความต่างของดอกเบี้ยของสองประเทศนี้มีมาก จะทำให้เงิน USD แข็งค่าในที่สุด

ทรัมปประกาศขึ้นภาษี เหล็ก-อะลูมิเนียม เป็น 50 %... กดดัน USD(DXY) ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ (ตลาดซึมซับข่าวไปแล้ว)

• 2 มิ.ย. จดหมายจากสำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐ (USTR) เร่งรัดให้ประเทศคู่ค้ายื่นข้อเสนอการค้าที่ดีที่สุดภายในวันพรุ่งนี้ 4 มิ.ย. ซึ่งสหรัฐจะใช้เวลาในการประเมินข้อเสนอ เพื่อเร่งนัดการเจรจา ก่อนจะถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 8 ก.ค. ทั้งนี้ยังไม่มีระบุประเทศที่จดหมายฉบับนี้ส่งไปถึง
• 31 พ.ค. การเจรจาการค้ารอบที่ 4 ระหว่างสหรัฐ – ญีปุ่น เสร็จสิ้นแล้วแต่หลังจากการประชุมไม่นาน ทรัมป์ประกาศเพิ่มภาษีนำเข้าเหล็ก-อะลูมิเนียม ซึงส่งผลให้ เรียวเซ อาคาซาวะ รมต.กระทรวงฟื้นฟูเศรษฐกิจญีปุ่นต้องรีบนัดเจรจาการค้ารอบใหม่ในสัปดาห์นี้ เพื่อขอให้สหรัฐผ่อนปรนนโยบายภาษีดังกล่าว ซึ่งแม้ว่านายกญี่ปุ่นและทรัมป์จะมีนัดการประชุมสุดยอดผู้นำโลก G7 (15-17 มิ.ย.)ที่แคนาดา ซึ่งมีหัวข้อการประชุมเรื่อง นโยบายภาษีสหรัฐ รวมอยู่ด้วย แต่มีโอกาศทีทรัมป์จะกลับลำกร้าวแข็งกับนโยบายภาษีอื่นๆ
• 31 พ.ค. ทรัมป์ประกาศเพิ่มภาษี เหล็ก- อะลูมิเนียม จาก 25% เป็น 50%โดยเริ่ม 4 มิ.ย. 2025 เพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมภายในประเทศ (ส่งผลต่ออาหารกระป่อง)
• สหภาพยุโรป EU กล่าว การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็น “บ่อนทำลาย”ความพยายามในการเจรจากสงครามการค้า และพร้อมตอบโต้มาตราการค้าต่อการขึ้นภาษีดังกล่าว
• Wallstreet เตือน มาตรการภาษีสำหรับนักลงทุนต่างชาติในร่างกฎหมายงบประมาณสหรัฐฯ ที่กำลังพิจารณาในสภาคองเกรส (OBBB) อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้อนุมัติร่างกฎหมายภาษีและการใช้งบประมาณ และจะจัดเก็บภาษีแบบก้าวหน้า สูงสุดถึง 20% สำหรับรายได้ passive income ของนักลงทุนต่างชาติ เช่น เงินปันผลและดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนไม่ลงทุนในพันธบัตรสหรัฐเลยแต่ย้ายไปยังประเทศที่ต้นทุนกต่ำกว่า
• ผลการวิเคราะห์ข้อมูลพบว่า นโยบายภาษีทรัมป์ สร้างความเสียหายให้กับบริษัทต่างๆ มากกว่า 34,000 ล้านดอลลาร์ ทั้งจากยอดขายที่หายไป และต้นทุนสินค้าที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทั้งบริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลก ทั้ง Apple, Ford, Porsche และ Sony ต่างต้องปรับลดหรือระงับคาดการณ์กำไร และไม่สามารถประมาณการต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้

ทรัมป์นัดคุยสิจิ้นผิง ในสัปดาห์นี้ … ปัจจัยลบต่อทองคำ0หากการเจรจาสำเร็จ

• 2 มิ.ย. ทรัมป์เนียบขาวยังคงยืนยัน จะมีการเจรจาระหว่าง ทรัมป์และสีจิ้นผิง ในสัปดาห์นี้จริง แม้ว่า ล่าสุด จีน จะออกมาปฎิเสธข้อกล่าวหาสหรัฐ ว่าเป็นผู้ละเมิดพักรบข้อตกลงการค้าใน 90 วัน แต่เป็นทางสหรัฐที่ยังไม่ยกเลิกการควบคุมการส่งออกชิปและเทคโนโลยีให้กับจีนอีกทั้งยังยกเลิกวีซ่านักเรียนจีนในสหรัฐ ทั้งสิ้น 277,000 คน (ใกล้เคียงกับจำนวนนักเรียนจีนทั้งหมดในสหรัฐ” แต่จีนยังคงไม่เร่งรัดอนุมัติ “ใบอนุญาติ”ส่งแร่หายาก Rare Earth ไปยังทั่วโลกเช่นกัน
• 1 มิ.ย. ภายหลัง Kevin Hassett ที่ปรีกษาธรรมเนียบขาว (นักเศรษฐศาสตร์) ออกมากขี้แจง ทั้ง ทรัมป์ และ สีจิ้นผิง จะมีการพบปะพูดคุยกันในสัปดาห์นี้ และคาดว่า จะมีการเจรจาเรื่อง ข้อกำหนดใน 90 วัน + การควบคุมการส่งออกชิปไปจีนและ การ จำกัดส่งออกแร่ Rare Earth อีกด้วย
• 30 พ.ค. ทรัมป์ กล่าวว่าจีน “ละเมิดข้อตกลงการค้าเบื้องต้นกับสหรัฐฯ อย่างสิ้นเชิง” และระบุว่าจะดำเนินการตอบโต้ โดยทรัมป์โพสต์ในโซเชียลมีเดียพร้อมระบุว่า “แล้วอย่างนี้จะเรียกว่าคนดีได้ยังไง! โดยจีนผิดสัญญาที่จะระงับการขึ้นภาษีตอบโต้ระหว่าง 2 ประเทศ ทั้งนี้จีนให้ความเห็นว่า สหรัฐ ยังคงควบคุมการส่งออกชิป และเทคโนโลยีไปจีน ซึ่งถือเป็นการทำการค้าที่ไม่เป็นธรรม
• 29 พ.ค. สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐ เปิดเผยว่า การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน “หยุดชะงักเล็กน้อย” และระบุว่าการมีส่วนร่วมโดยตรงระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง อาจจำเป็นเพื่อขับเคลื่อนการเจรจาให้ก้าวหน้า ทั้งนี้ยังคงไม่มีการเจรจาใดๆเพิ่มเติมหลังจากที่ได้ข้อสรุป ในวันที่ 14 พ.ค. สหรัฐลดภาษีสินค้าจากจีนเหลือ 30% ,จีนลดภาษีสินค้าสหรัฐ เหลือ 10% ซึง่จะเริ่มต้นหลังวันที่ 14 พ.ค. อีก 90 วัน

ติดตามสถานะการณ์ความตึงเครียด รัสเซีย-ยูเครน การเจรจาล้มไม่เป็นท่า… ปัจจัยบวกต่อ ทองคำและ USD (ตลาดซึมซับข่าวนี้ไปแล้ว รอความรุนแรงรอบใหม่)

• รัสเซีย : 2 มิ.ย. รัสเซียโจมตีทางอากาศหลายพื้นที่ในยูเครน ผู้เสียชีวิต 1 คนบาดเจ็บหลายราย + ใช้โดรนเข้าโจมตีพลงเรืองในเมือง เคอร์ซอน ตอนใต้ยูเครน เข้าข่าว “ก่ออาชญากรรมสงคราม” /1 มิ.ย. ยิงขีปนาวุธศูนย์ผึกทหารยูเครน ทหารยูเครนเสียชีวิต 12 นาย บาดเจ็บ 60 นาย
• ยูเครน : 1.มิ.ย.เริมปฎิบัติการ “ใยแมงมุม” โดยใช้โดรนโจมตีฐานทัพอากาศรัสเซีย 5 แห่ง ส่งผลให้เครื่องบินทหารรัสเซียเสียหาย-พัง กว่า 40 ลำ / ระเบิดสะพาน ส่งผลให้ รถไฟโดยสารตกลาง พลเมืองรัสเซีย เสียชิวิต 7 ราย บาดเจ็บ 92 คน
• สหภาพยุโรป : ที่ปรึกษาความมั่นคงจาก อังกฤษ ฝรั่งเศส เยอรมนีและสหรัฐ ร่วมการเจรจาสันติภาพ ใน อิสตันบูล
• การเจรจา : วานนี้ 2 มิ.ย. ที่ตรุกี ไม่มีความคืบหน้า เพิ่มเติมคือรัสเซียเสนอเงื่อนไข ให้ยูเครน ยอมสละดินแดน แคว้นลูฮานส์ โดเนตสก์ ซาโปริซเซีย และ เคอร์ซอน และ ไม่ให้เข้าร่วม NATO และ EU แน่นอนว่า ยูเครนปฎิเสธข้อเสนอเหล่านี้

อิสลาเอล – ฮามาส การเจรจาที่ส่อเค้าล่ม …

• ฮามาสล้างไพ่ กลับลำยืนข้อเสนอ ขอปล่อยตัวประกันอิสลาเอล 3 ระยะ โดยให้ต่างชาติเข้าดูแล และอิสลาเอลต้องถอนกำลังออกจากฮามาสและพักรบ 5 ปี พร้อมทั้งให้คณะกรรมการเทคโนแครตฝายพลเรือนเข้ามาดูแลกาซ่า ในขณะทีอิสลาเอลปฎิเสธยอมรับเงื่อนไขใดทั้งสิ้นจากฮามาส นอกจากการปลดอาวุธของฮามาสและถอนกำลังออกจากกาซ่า ข้อเสนอฮามาสเป็นข้อเสนอใหม่ในสัปดาห์นี้หลังจากที่สัปดาห์ที่แล้ว สหรัฐออกมาชื่นชมฮามาสว่ายอมรับข้อเสนอหยุดยิง60 วัน เพื่อเปิดโอกาสสู่การเจรจาทางอ้อมในสัปดาห์หน้า ในขณะที่การสู้รบในฉนวนกาซ่ายังดำเนินต่อไป ล่าสุดมีผู้เสียชีวิต31 ราย จากการกลาดยิงศุนย์แจกจ่ายความช่วยเหลือเมือง ราฟาห์ ซึ่งอิสลาเอลออกมาปฎิเสธปฎิบัติการดังกล่าว

H4 / H1 : สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาลงระยะสั้น ราคาย่อตัวลงที่ 61.8% และดีดกลับที่่สูงกว่าเป้า 200% Extensionที่ราคา 3392.69 ดังนั้นหากจะขึ้นต่อ ราคาจึงควรยอตัวกลับมา ต่ำกว่า 3345 เพื่อสะสมแรงขึ้น จะจะมีโอกาสดีดขึ้นต่อได้ไกลกว่าเดิม แต่หากยังไม่ย่อต่ำกว่า 3345 เป็นไปได้ที่จะเคลื่อนที่ออกข้างและรอปัจจัยบใหม่

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ(รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ3311-3331/ SL 3305 เพื่อทำกำไร 3340/3345/3350/3360/3370/3380
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3300-3276/ SL 3270 เพื่อทำกำไร 3308/3314/3325/3332/3340/3343/3349/3364

แนวรับ 3311/3300/3275

แนวต้าน3391/3440/3472

ปฎิทินเศรษฐกิจ 3 มิ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• 3 มิ.ย.ถ้อยแถลงของ เจอโรม พาวเวลล์ไม่ได้กล่าวถึงทิศทางนโยบายการเงินหรือการปรับอัตราดอกเบี้ยแต่อย่างใด ซึ่งก่อนหน้านี้ 29 พ.ค. ทรัมป์ ได้เชิญพาวเวลล์เข้าพบที่ทำเนียบขาว และได้แสดงความเห็นว่าการไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็น “ความผิดพลาด” ขณะที่พาวเวลล์ยืนยันว่า Fed จะดำเนินนโยบายการเงินโดยอิงตามข้อมูลเศรษฐกิจที่ได้รับ และจะตัดสินใจอย่างเป็นกลางและไม่เกี่ยวข้องกับการเมือง ซึ่งคาดว่าตรงกับ J.Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ แถลงในวันที่ 2 มิ.ย.
• ติดตามตัวเลขตำแหน่งรับสมัครงานในเดือน เม.ย. (ปล่อยผลประกาศหลังจากเดือนนั้นๆจบ 35 วัน) ซึ่งคาดว่าตำแหน่งเปิดรับอยู่ที่ 7.11 M น้อยกว่าเดือนมี.ค ซึ่งค่าตัวเลขจะไม่ค่อยส่งผลต่อ USD มากนัก แต่ให้ติดตามการประกาศนโยบายภาษีทรัมป์ในช่วงค่ำแทน จะมีผลต่อ USD โดยตรง