กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 29 ก.ย. 2568

DAY ศุกร์ที่ผ่านมา ทองคำ ปิดบวก $10 ราคาสามารถ เบรคจุด Choch H1 ที่ระดับ $3761 ซึ่งเป็นจุดสิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาลงระยะสั้น ทองคำได้รับแรงหนุน ประกาศตัวเลข Core PCE Price index ดัชนีราคาการใช้จ่ายบริโภคส่วนบุคคล 0.2% และ Headline PCE รวมหมาดอาหารและพลังงานปรับขึ้น 2.7% (ตามเป้าหมายนักเวิเคราะห์) สะท้อนเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ควบคุมได้ มีโอกาสที่ปรับลดดอกเบี้ย ในขณะที่เวลาถัดมา มิเชล โบว์แมน รองประธานเฟด กลับลำ แถลงย้ำ เฟด ต้องดำเนินการเด็ดขาดในเชิงรุก เพื่อรับมือกับความออนแอของตลาดแรงงานมากกว่าจะมาเน้นเรื่องตัวเลขเงินเฟ้อ เป็นปัจจัยกดดันต่อการอ่อ่นค่า USD(DXY) ปัจจัยบวกต่อทองคำ กลับมาบริเวณ $3783.55 ซึ่งอยู่ในบริเวณ แนวต้าน Supply H4 กรอบ 3775-3789 ก่อนจะปรับตัวย่อลงบริเวณแนวรับ SRF (แนว Choch เดิม) ที่กรอบ 3761-3755 ก่อนจะดีดขึ้นในเช้านี้  ทั้งปัจจัยบวกในช่วงสุดสัปดาห์ ในเรื่องการกลับมาโจมตียูเครนของรัสเซีย และ ยังความกังวลในเรื่องสงครามการค้า อาจกลับมา หลังสหรัฐมีการปรับ ภาษีนำเข้ายา 100% รถบรรทุกหนัก 25% :ซึ่งประเทศที่เคยได้รับภาษีนำเข้า 10-15 % อยางอังกฤษ เกาหลี ญุ่ปน EU อาจต้องพิจารณาใหม่ในเรื่องนี้ด้วย  

ค่าใช้จ่ายผู้บริโภค (ราคา) ตามคาด Fed อาจลดดอก .. กดดัน USD(DXY) ปัจจัยบวกทองคำ

• 26 ก.ย. Core PCE Price Index (ตัดอาหารพลังงาน) ส.ค. +0.2 % / เทียบรายปี +2.9 % ในขณะที่ Head Line PCE ๖(ดัชนีราคาบริโภคโดยรวม) ส.ค. 0.3% เทียบรายปี 2.9%
   – Core CPE สูงกว่าเป้าหมาย 2.0% เล็กน้อย (ตัวเลขไม่ได้พุ่งแรงมาก) คาดว่า Fed อาจมีช่องทางในการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ แต่อาจจะไม่ลดเร้วเกินไป เนื่องจากเงินเฟ้อยังไม่กลับเข้าสู่กรอบเป้าหมาย

มิเชล โบวแมน กลับลำ แถลงสนับสนุนการลดดอกเบี้ย… กดดัน USD(DXY) ปัจจัยบวกทอง

• 26 ก.ย. มิเชล โบวแม็น รองประธาณคณะกรรมการรรมการ FED กลับลำหลังจากที่เคยแถลง ในวันก่อนหน้า 25 ก.ย. โดยให้ความเห็นว่า
  – เฟด ควร”หันเหจุดสนใจจากการสู้กับเงินเฟ้อ มาส่งการปกป้องตลาดแรงงานที่กำลังออ่อนแรงอย่างชัดเจน” และไม่ควร พึ่งข้อมูลล่าสุดมากเกินไป
  – เงินเฟ้อ ณ ปัจจุบันอยู่สูงกวา เป้าหมาย 2.00% เล็กน้อย การเพิกเฉยต่อแรงกดดันด้านการจ้างงาน เสี่ยงสร้างความเสียหายต่อเศรษบกิจ
  – พร้อม สนับสนุนการลดดดอกเบี้ย และ พอร์ตการลงทุนของเฟด ควรมี เฉพาะพันธบัตรรัฐบาล เท่านั้น เพื่อหลีกเลี่ยงการบิดเบือนตลาดสินเชื่อ  

ทรัมป์ ประกาศขึ้นภาษี 100% นำเข้ายา 25% นำเข้ารถบรรทุกหนัก… ปัจจัยบวกต่อ USD(DXY) และทองคำ

• ทรัมป์ ประกาศขึ้นภาษีโดยจัดเก็บภาษี 100% สำหรับยาที่มีสิทธิบัตร และ 25 % สำหรับรถบรรทุกหนัก โดยเริ่มบังคับใช้ 1 ต.ค. โดยให้เหตุผลเพื่อการปกป้องอุตสาหกรรมการผลติของสหรัฐ และความมั่นคงของชาติ
•        อังกฤษมีความเสี่ยงภาษีนำเข้า 100% สำหรับเวชภัณท์ แม้ว่าจะมีข้อตกลงกับสหรัฐในการเสียภาษีนำเข้า 10%  ซึ่งอาจจะไม่ได้รับข้อยกเว้น  

สหรัฐ เตรียมออกกฎใหม่ 1 : 1 บังคับผลิตชิปในประเทศ…. ปัจจัยบวกต่อ USD ปัจจัยและทองคำ

• ทรัมป์ เดินหล้า ผลักดันอุตสาหกรรม ชิปในประเทศ เตรียมออกมา Reshoring  มาตราการ  “ 1 : 1 Chip Production rule” คือให้จำนวนชิปที่ผลิตในสหรัฐ เท่ากับ จำนวนชิปที่นำเข้า เพื่อลดการถึ่งพาการนำเข้าชิปจากต่างประเทศ หากบริษัท ไม่สามารถรักษาสัดส่วน 1: 1 ได้จะถูกเรียกเก็บภาษี 100 %
• ทั้งนี้บริษัทต่างประเทศ หรือบริษัที่ผลิตชิปนอกสหรัฐ อาจต้องเผชิญต้นทุนเพิ่มเติม จำเป็นต้องย้ายมาผลิตมาลงทุนในสหรัฐ ราคาสินค้า อิเล็กทรอนิกส์ หรืออุปกรณ์ ที่มีชิปฝัง อาจปรับสูงขึ้นจากภาษีและต้นทุนการผลิตในประเทศที่สูงกว่า

รัสเซียโจมตียูเครนอย่างหนัก หลังถูกระเบิดคลังน้ำมัน… ปัจจัยบวก USD(DXY) และทองคำ

• 29 ก.ย. รัสเซียยิงจรวดมากกว่า 48 ลูก และปล่อยมากกว่า 595 โดรน เข้าสู่ยูเครน โดยเฉพาะเมืองหวง เคียฟ และหลายภูมิภาค   ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตในกรุงเคียฟ อย่างน้อย 4 คน (รวมไปถึงด์กอายุ 12 ปี) มีผูบาดเจ็บจำนวนมาก รวมไปถึงอาคาร โรงพยาบาล โรงเรียน และโครงสร้างพื้นฐานหลายจุด นอกจากนี้หลายพื้นที่ในยุโรป ไม่ว่าจะเป็นโปแลนด์ ,เดนมาร์ก มีรายงาน พบโดรนไม่ทราบสัญชาติ บินเหนือสถานทีทางการทหารของประเทศในคืนที่ผ่านมาเช่นกัน
• 25 ก.ย. รัสเซียประกาศ “จำกัดการส่งออกน้ำมันเชื่อเพลิง ไปจนถึงสิ้นปี “ หลังจาก 24 ก.ย. กองทัพยูเครนได้โจมตีสถานีสูบน้ำมัน 2 แห่งในเขตโวลโกกราดของรัสเซีย ตามสัญณาณที่ทรัมป์เคยส่งสัญญาณในวันวันที่ 23 ก.ย. “ยูเครนสามารถทวงคืนดินแดนทั้งหมดที่รัสเซียยึดครอง และควรเร่งลงมือในเวลานี้ ในขณะที่เศรษฐกิจรัสเซียกำลังย่ำแย่”
• 23 ก.ย. Nato ออกแถลงการณ์เตือนรัสเซียว่าจะใช้ “ทุกเครื่องมือทางทหาร และไม่ไช่ทางทหารที่จำเป็น เพื่อปกป้องตนเอง” หลังจากประณาม การที่รัสเซีย ส่งเครื่องบิน MiG -31 จำนวน 3 ลำ  รุกล้ำเข้ามาในเอสโตเนีย จนทำให้ Nato ต้องส่งเครืองบินรบของอิตาลี่ เข้าสกัดและออกจากพื้นที่ไป

H4/H1 โครงสร้าง H4 ยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น ราคามีการย่อลงมา $3717 (ระดับ 38.2) หากราคาปิดเนื้อ H4 ราคา  3791 ได้ มีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบ 3810-3819 แต่หากเนื่อ H4 ไม่ได้มีโอกาสปรับตัวร่วงลงก่อน (สัญญาณ Bearish Div H4-H1 เริ่มปรากฎ)  รอรับกรอบ Demand 3773-3756 + Fibo (38.2-50.0%) ของการย่อ H1

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย(รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 3819-3834 / SL 3840 เพื่อทำกำไรที่ 3815/3809/3806/3804/3801/3798/3795/3788
• เปิดสถานะซื้อ(รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3779-3789 / SL 3770 เพื่อทำกำไร 3792/3795/3798/3800
• เปิดสถานะซื้อ(รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3773-3756 / SL 3750 เพื่อทำกำไร 3778/3785/3788/3800/3805/3810

แนวรับ 3778/3756/3739

แนวต้าน 3819/3834/3860

ปฎิทินข่าวเศรษฐกิจ 29 ก.ย. 2025

บทวิเคราะห์ขาว

• จำนวนสัญญาซื้อ-ขายบ้าน หากตัวเลขออกมามากกว่าคาดการณ์ ส่งผลบวกต่อ USD กดดันทองคำได้ชั่วคราว
• ติดตามถ้อยแถลงทรัมป์ ในช่วงเวลา 12.15 am ของวันพรุ่งนี้ มีโอกาสที่จะราคาผันผวนช่วงเวลาดังกล่าว