กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 26 มิ.ย. 2568

Day ราคาทองคำยังคงทรงตัวบริเวณต้าน SRF ทีกรอบ 3334-3343 หลังจากที่วานนี้ราคาย่อลงไประดับ 3312 และมีการ Rebound ขึ้นอีกครั้งหลังจากทรัมป์โพส กดดันให้ เจอโรม ปรับลดดอกเบี้ยให้เร็วที่สุด และตนพร้อมเสนอชื่อผู้จะดำรงตำแหน่ง ประธานเฟดคนใหม่ในเดือน ก.ย.-ต.ค. ซึ่งโพสเกิดขึ้นเวลาเพียงเล็กน้อยก่อนกำหนดการ เจอโรม พาเวล์ให้การต่อวูฒิสภาเป็นวันที่ 2 ส่งผลให้มีแรงเทขาย USD ออกมาเป็นระยะ ต่อเนื่องจนถึงเช้านี้ธนาคารกลางฮ่องกง ขาย USD 1200 ล้านUSD เพื่อรักษาค่าเงินของ HKD ส่งผลให้ทองคำได้รับอานิสงค์ปัจจัยบวกชั่วคราว ปิดแท่งรายวันวานนี้ Bullish Pin Bar แต่ยังคงเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบแคบอยู่

ทางเทคนิคโครงสร้างรายวัน ยังเป็นเทรนด์ขาขึ้น หากวันนี้ สามารถปิดแท่งเขียวได้ มีโอกาสที่ Harmonic Cypher PTTN Day มีโอกาสที่จะดันห้ราคากลับมาทดสอบบริเวณ 3395 -3400 ได้อีกครั้ง แต่หากปิดแทงแดงในวันนี้มีโอกาสที่ราคาทองกลับจะกลับลงไปทดสอบ 3300 ได้อีกครั้งเช่นกัน

เช้านี้ USD ร่วงลงเล็กน้อย จาก HKMA ขาย USD…. ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ GBP

• ธนาคารกลางฮ่องกง HKMA เทขาย USD (1200 ล้าน USD) เพื่อซื้อเงิน ดอลลาร์ ฮ่องกง เพื่อพยุงค่าเงินของฮ่องกง ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบ 2 ปีในการแทรกแซงค่าเงิน ทีธนาคารกลางฮ่องกงทำเมื่อปี 2023
• ฮ่องกง ประสบภาวะเศรษฐกิจซบเซา ตั้งแต่ปี 2024-2025 GDP 2.5% อสังหาหดตัวอย่างต่อเนื่องอีกทั้งกระแสเงินการท่องเที่ยวแบบประหยัด และเน้นการลงทุนสั้น จึงไม่สามารถสร้างเงินทุนหมุนเวียนภายในประเทศได้ต่อเนื่อง จึงทำให้ต้องมีการพึ่ง Carry trade (การซื้อขายหนักในช่วงเวลาสั้นๆ) แต่ส่งผลทำให้เงินมีความผันผวน จึงเป็นเหตุผลที่ HKMA ต้องวางกรอบ ค่าเงิน(ระบบ Linked Exchange Rate System LERS) กรอบค่าเงิน HKD $7.75-7.85 / 1 USD ซึ่งหากเงินฮ่องกงอ่อนค่า ต้องรีบขาย USD เพื่อเข้าซื้อ HKD เพื่อสมดุลย์ค่าเงินขอตนเอง (ในอนาคตหากค่าเงิน HKD อ่อนก็จะถูกขายมาเพื่อซื้อ USD ต่อไป)

Fed ให้การต่อวุฒิสภาสหรัฐ ส่งสัญญาณไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย ทรัมป์โพสเตือน”ปลด” ก่อนพาวเวล์ให้การ … แรงเทขาย USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• ทรัมป์ โพสใน Social truth เตือนพาวเวล์ หากยังไม่รีบลดดอกเบี้ย ตนเตรียมเสนอชื่อ ประธาน FED คนใหม่ ในเดือน ก.ย.- ต.ค. (แม้ว่า เจอโรมจะหมดวาระ ในเดือน พ.ค.ปีหน้าก็ตาม) ซึ่งโพสก่อน พาว์เวล์จะเข้าให้การกับวุฒิสภาสหรัฐ ราคา USD ปรับตัวร่วงทันที
• ตลอดระยะเวลา 2 วันที่เฟดให้การกับทางวุฒิสภาสหรัฐ โดยย้ำเรือ่งภาษีทรัมป์ที่อาจก่อให้เกิด “เงินเฟ้อถาวรกว่าเดิม” จนกว่าจะได้เห็นตัวเลข CPI ในเดือน มิ.ย. – ก.ค. ก่อนตัดสินใจ
• แม้ว่ามีเสียงจาก ส.ส.และทรัมป์ที่อยากให้ลดดอกเบี้ยทันที แต่ Fed ยืนยันจะยังไม่ลดดอกเบี้ย ในเดือน ก.ค. (แต่ Fed Watch Tool ปรับเพิ่มโอกาสการลดดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ก.ค. เป็น 25.7% (ก่อนการให้การ 17.1%)
• นอกจากนี้ Fed ยังค้าน การยกเลิกอำนาจของเฟด ในการจ่ายดอกเบี้ย บนเงินสำรองธนาคาร (เงินสำรองน้อย จะผันผวนมาก) นอกจากนี้ยังตอบข้อโต้แย้ง ในการที่ FOMC มีการปรับปรุงอาคาร Eccles ที่ใช้งบประมาณมากเกินไป

สถานะการณ์ อิหร่าน – อิสลาเอล เริ่มผ่อนคลาย …. ปัจจัยกดดัน USD และทองคำ

• ทรัมป์ กล่าว “สหรัฐจะจัดการประชุมกับอิหร่าน สัปดาห์หน้า” ย้ำ “การโจมตีของสหรัฐ ต่อโรงงานนิวเคลียร์ นาทานซ์ อิสฟาฮาน และ ฟอร์โดว์ ได้ทำลายล้าง โรงงานเหล่านั้นเรียบร้อยแล้ว”
• ทรัมป์ เห็นขัดแย้งกับ IAEA (สำนักงานปรมาณูระหว่างประเทศ)ที่เรียกร้องให้มีการ กลับมาตรวจสอบโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านเร็วขึ้น คาดว่าการทิ้งระเบิดของสหรัฐในการทำลายโรงงานนิวเคลียร์ ทำได้ไม่สมบรูณ์ ทรัมป์กล่าว “เชื่อว่าโรงงานนิวเคลียร์เสียหายอย่างหนัก จากการโจมตี แต่ยังคงประเมินสถานะการณ์ในพื้้นที่อยู่”

H4 /H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น ราคาทองคำร่วงลงจาก ตำแหน่ง Choch H4 ที่ราคา $3340 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนโครงสร้างราคา H4 โครงสร้างเป็น Channel Downtrend แม้ราคาจะมีการ reboundขึ้น แต่ยังคงไม่หลุดกรอบ Channel Downtrend H4 ณ ปัจจุบัน ใน TF H1 มีการยก high – Low ขึ้น แต่เริ่มปรากฎสัญญาณกลับตัว Bearish Divergence MACD

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3347-3358/ SL 3365 เพื่อทำกำไรที่ 3330/3320/3310/3300

แนวรับ 3330/3275/3266

แนวต้าน 3358/3386/3410

ปฏฺิทินเศรษฐกิจ ประจำวันที่ 26 มิ.ย. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข Final GDP สหรัฐ หากตัวเลขต่ำกว่าคาด จะกดดัน USD แต่เป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ
• ตัวเลขเศรษฐกิจโดยรวม หากออกมาแย่กว่าคาด จะเป็นปัจจัยกดดัน USD และเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำเช่นกัน
• ทั้งนี้ติดตามสถานะการ อิหร่าน – อิสลาเอล – สหรัฐ หากกลับยกระดับความรุนแรงจึงจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ