กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 25 ส.ค. 2568

Day ศุกร์ที่ผ่านมา ราคาปิดบวก $36 ได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของ USD (DXY) ที่อ่อนค่าลง 1% หลังจากที่เจอโรม พาวเวล ประธาน Fed ส่งสัญญาณ ระหว่างการประชุม แจ็กสันโฮว “อาจมีการปรับลดอัตราดอกบี้ยในการประชุม วันที่ 18-19 ก.ย.) เนื่องจาก ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อตลาดแรงงาน แต่ยังคงเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเฟด เนื่องจาก แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ นอกจากนี้ทองคำยังได้แรงหนุน หลังจากที่ทรัมป์ ประกาศในเวลาต่อมา  โดยมีความตั้งใจที่จะปลด ลิซ่า คุก ผู้ว่าการเฟด หากไม่ลาออก ซึ่งย้ำถึงการแทรกแซงในกระบวนการทำงานของ FED เพื่อให้สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1.00 % ได้เร็วขึ้น       
       ทางเทคนิค ราคาทองคำสามารถดีดขึ้นทะลุ Channel Downtrend H4 ขึ้นแตะรับ $3379 ซึ่งอยู่ในโซน Supply H4 กรอบ 3362-3374 และ เริ่มปรากฎสัญญาณ Overbought TF H4 หากราคาทองคำจะสร้างเทรด์ที่แข็งแรงอาจจะต้องย่อเพื่อ Retest แนว Channel Downtrend ที่ผ่านขึ้นมาก่อน เน้น การย่อซื้อ จะปลอดภัยกว่า

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดส่งสัญญาณ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า …. ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ (ฐานะสินทรัพย์จับคู่)

• 22 ส.ค. เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวในงาน ประชุม Jackson Hole ซึ่งเป็นการแถลงครั้งสุดท้าย ในงาน ก่อนสิ้นวาระ พ.ค. 2026
  – “ความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน” ชี้ว่าความสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกับการจ้างงานได้เปลี่ยนไป โดย “ความเสี่ยงด้านการจ้างงาน” กำลังสูงขึ้น หมายความว่าตลาดแรงงานเริ่มเปราะบาง หาก FED ยังคงดอกเบี้ยไว้สูง อาจยิ่งซ้ำเติมปัญหาการว่างงาน
  – “ อุปทานแรงงานอ่อนตัว”จำนวนแรงงานใหม่ที่เข้าสู่ตลาดลดลง ขณะที่ความต้องการแรงงานจากภาคธุรกิจเริ่มชะลอ ทำให้ FED ต้องระวังไม่ให้เศรษฐกิจถดถอยรุนแรง การลดดอกเบี้ยจึงอาจจำเป็นเพื่อพยุงตลาดงานไว้
  – “ เงินเฟ้อคงที่ไม่ใช่ของตาย ” เราไม่สามารถถือว่าความคาดหวังเงินเฟ้อที่มั่นคงจะอยู่ตลอดไป” หมายความว่า FED ต้องจัดการเชิงรุก ป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อกลับมาพุ่ง ในขณะเดียวกันต้องไม่กดเศรษฐกิจจนเกินไป *** ถ้อยแถลงไม่ชัดเจนเหมือนกับประชุมแจ็กสันโฮลปีก่อน
• การประชุม FOMC ในวันที่ 16-17 ก.ย. จะมีการเผยแพร่ Summary of Economic Projection (SEP) รวมถึง Dot Plot (แสดงคาดการณ์ อัตราดอกเบี้ย เจ้าหน้าที่ FOMC สำหรับปี 2025-2027)

ทรัมป์แถลงตามมา จ้องปลด ลิซ่า คุก สมาชิก FED … ปัจจัยกดดัน USD(DXY) ปัจจัยบวกทองคำ

• ทรัมป์กล่าว “จะปลด ลิซ่า คุก หากไม่ลาออก” หลังมีข้อกล่าวหาว่าเธอได้รับเงื่อนไขเงินกู้ที่ไม่เหมาะสม สำหรับ อสังหาริมทรัพย์ในมิชิแกนและจอรเจีย ทังนี้ทรัมป์ได้ให้ Ed Martin ทนายพิเศษ กระทรวงยุติธรม DOJ ส่งจดหมายหา พาวเวลล์ กดดัน ให้ ลิซ่า คุกพ้นจากตำแหน่ง
• ทรัมป์ยังคงเดินหน้าต่อวิจารณ์ พาวเวลเวลล์”  ทรัมป์กล่าวว่า “เราเรียกเขา มาช้าเกินไป เขาควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อปีที่แล้ว ตอนนี้มันสายเกินไปแล้ว” นอกจากนี้ยังเรียกร้องให้ พาวเวลล์ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว อ้างถึง การลดดอกเบี้ย “ทำให้เศรษฐกิจดีและลดความไม่มพอใจ ของผู้มีสิทธิเลือกตั้งก่อนประชาชนไปลงคะแนนกลางเทอม ปี 2026”

สถานะการณ์ รัสเซีย-ยูเครน กลับมาตึงเครียด เหมือนไม่เคยคุยมา .. ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 24 ส.ค. แลกเปลี่ยนเชลยศึกระหว่างรัสเซียยูเครน    โดยมีอาหรับเรตส์เป็นตัวกลาง ต่างฝ่ายต่างปล่อยตัวเชลย 146 คน นอกจากนี้ ยูเครนส่งพลเมืองรัสเซีย 8 คน กลับรัสเซียเพิ่มเติม ขณะที่เชลยทั้งหมดจะได้รับการช่วยเหลือทางจิดวิทยาและการแพทย์ ต่อไป
• 24 ส.ค. รัสเซียยื่นข้อเสนอให้ยูเครน   ยื่นข้อเสนอให้ยูเครนสละพื้นที่ดอนบาสและพื้นที่ตอนใต้ของยูเครน และไม่เข้าร่วมองค์การสนธิสัญญาป้องกันแอตแลนติกเหนือ (นาโต)และยูเคน ต้องลดขนาดกองทัพ เพื่อแลกกับการยุติสงคราม และไม่ยอมรับเรื่องหลักประกันหลังสงครามจากกลุ่มยุโรป (สหรัฐจะสนับสนุนทางอากาศ) หลัง รัสเซีย-ยูเครนจบ
• 24 ส.ค. ทรัมป์เสนอแนวทางยุติสงคราม  โพสต์ผ่านโซเชียลมีเดียของเขา “เป็นไปไม่ได้ หากชาติหนึ่งจะชนะสงคราม หากตั้งรับอย่างเดียว และไม่มีการโจมตีกลับ คู่สงคราม”  และกล่าวโจมตีไบเดน ที่ไม่อนุญาติให้ ยูเครน โจมตีรัสเซียกลับแต่ให้ตั้งรับอย่างเดียว” / ก่อนหน้านี้ รัสเซีย ได้ออกมามาบ่ายเบี่ยง ต้องให้มีการหารือระหว่าง เจ้าหน้าที่ระดับสูงก่อน และต้องให้ เซเลนสกี้ ไป มอสโค
• 23 ส.ค. ยูเครน โจมตี ท่อส่งน้ำมันรัสเซีย ยูเครนได้โจมตีสถานีท่อส่งน้ำมัน”ครูซบา”ของรัสเซีย ซึ่งส่งน้มันให้ฮังการี และสโลวาเกีย  / ในขณะที่ ฮังการี กล่าวว่า “ยูเครนพยายามจะดึง ฮังการีเข้าร่วมความขัดแย้งในครั้งนี้ด้วย”
• 22 ส.ค. รัสเซีย โจมตี ยูเครน ด้วยโดรนและขีปนาวุธ : รัสเซียส่งโดรนจำนวน 574 ลำ และขีปนาวุธกว่า 40 ลูก โจมตีเป้าหมายในยูเครน ซึ่งเป็นการโจมตีที่ใหญ่ที่สุดในรอบเดือนกว่า ส่งผลให้มีเสียชีวิต 1 บาดเจ็บ 22 ราย ISW(สถาบันเพื่อการศึกษาสงคราม) “การโจมตีทางอากาศที่หนักสุดในรอบปี”

ส่อเค้าสมรภูมิขัดแยังใหม่ สหรัฐ – เวเนซุเอล่า …

• เวเนซุเอล่า หนึ่งในประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ของโลก (มากกว่า ซาอุดิอาระเบีย 300 -310 พันล้านบาร์เรล) ประกาศระดมทหารกองหนุนในประเทศ ระดมพล ทหารกว่า 4.5 ล้านคน พร้อมทั้งขอความช่วยเหลือจาก จีน ในการปกป้องอธิปไตยของประเทศ หลังจากสหรัฐ ส่งเรือพิฆาตติดขีปนาวุธนำวิธี 3 ลำ ไปยังน่านน้ำใกล้เวเนซุเอล่า โดยอ้างว่า “เพื่อควบคุม ขบวการค้ายาเสพติด และการก่อการร้ายในภูมิภาค”

H4/H1 ราคาทองคำ ดีดขึ้นทะลุ Channel Downtrend เก็บเป้า Inverse Head and Shoulder ราคาดีดขึ้นมาบริเวณแนวต้าน Supply H4 $3379 และอยู่ในโซน Overbought อาจมีการย่อเพื่อขึ้นต่อ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 3353-3362/ SL 3345 ทำกำไร 3363/3365/3367/3370/3372

แนวรับ 3353/3320/3311

แนวต้าน 3379/3387/3409