กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 25 มิ.ย. 2568

Day ราคาทองคำยังคงทรงตัวบริเวณ $3330 หลังจากที่วานนี้ ราคาหลุดกรอบ Channel Uptrend ขาขึ้น ร่วงลงไปที่ระดับแนวรับที่ $3300 โดยทรัมป์ ระบุว่าต่างฝ่ายต่าง “หยุดยิงอย่างสมบูรรณ์” โดยอิหร่านเริ่มหยุดยิงก่อน ในเวลา 11.00 และ หลังจากนั้นอีก 12 ชั่วโมง อิสลาเอลหยุดยิงตามมา ในเวลาต่อมาทรัมป์ ออกมาหัวเสีย ตำหนิการที่ต่างฝ่ายต่าละเมิดข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราว ในขณะที่ตลาดหุ้น ทั้ง 3 ตลาดทั้ง Dow Jones / S&P 500 และ Nasdaq เลิกกังวลสถานะการณ์ดังกล่าว พากัน ปิดบวก 1.1- 1.5% ทั้ง 3 ตลาด เช่นเดียวกับ Yield (ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล) ที่ปรับลดลงทั้ง (0.05%) ทั้งประเภท 10 ปีและ 30 ปี ซึ่งสะท้อนการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลมากขึ้น ตลาดเริ่มกลับเข้าสู่โหมดปกติ Risk On       

ทางเทคนิคโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น H4 โดยทำลาย ราคาทองวานนี้ ลงมาปิดแท่ง $3300 (ซึ่งจุดเปลี่ยนโครงสร้าง H4 ที่ $3340 ณ ปัจจุบัน ราคา Rebound ขึ้นบริเวณ $3330 ซึ่งเป็นแนวต้าน SRF และ 38.2 Fibonacci มีโอกาสที่จะร่วงลงเพื่อสะสมกำลังได้ เน้นการทำกำไรในกรอบต้าน – รับ และอาจต้องรอปัจจัยข่าวสำคัญ เพื่อเปลี่ยนโครงสร้างขาลงใน H1

สถานะการณ์ อิหร่าน – อิสลาเอล เริ่มผ่อนคลาย …. ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• ประกาศการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงที่อุปทานน้ำมันในตะวันออกกลางจะหยุดชะงักลง แม้ข้อตกลงดังกล่าวจะยังเปราะบางก็ตาม ทรัมป์ กล่าวหาว่า  อิสราเอลและอิหร่านได้ละเมิดข้อตกลงหยุดยิง ไม่กี่ชั่วโมงหลังจากที่ประกาศออกไป
• แม้ว่าทรัมป์จะไม่มีนโยบายผ่อนคลายการคว่ำบาตร น้ำมันอิหร่าน แต่ล่าสุด ทัมเนียบขาว ออกมาประกาศ “จีน สามารถ ซื้อน้ำมันอิหร่านได้แล้ว และหวังว่า จีนจะซื้อน้ำมันจากสหรัฐจำนวนมากเช่นกัน”
• IAEA สำนักงานปรมาณูระหว่างประเทศ เรียกร้องให้มีการ กลับมาตรวจสอบโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านเร็วขึ้น คาดว่าการทิ้งระเบิดของสหรัฐในการทำลายโรงงานนิวเคลียร์ ทำได้ไม่สมบรูณ์
• ช่องแคบฮอร์มุช ถึงขณะนี้ อิหร่านยังคงไม่มีการปิด ช่องแคบ “ฮอรมุช” แต่เรือขนส่งน้ำมันที่ผ่านช่องแคบดังกล่าว ประสบปัญหา การรบกวนสัญญาณ GPS ทำให้เรือต้องลดความเร็วในการเดินเรือ เพื่อจะผ่านช่องแคบดังกล่าว ซึ่งส่งผลให้การขนส่งน้ำมันโดยเรือ อาจต้องช้ากว่ากำหนด

สมาชิกเจอโรม พาวเวลล์ ให้การต่อสมาชิกรัฐสภาวันที่ 1  ในขณะที่สมาชิก FOMC เริ่มอยากให้ Fed ปรับลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น

• เจอโรม ประธาน Fed ให้การต่อสมาชิกรัฐสภา โดยเน้นย้ำในการควบคุมเงินเฟ้อ และต้องการอิสระในการกำหนดนโยบายอักตราดอกเบี้ย ที่มันใจว่าสอดคล้องกับปัญญานโยบายภาษีของทรัมป์ นอกจากนี้ยังบรรยายถึง การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็.แกรง ตลาดแรงงานมีการจ้างานเต็มที่ แม้ว่าเฟดสังเกตว่า เงินเฟ้อยังคงสูงกว่า เป้าหมาย 2.0% แต่ทั้งนี้ยังไม่สามารถประเมินผลกระทบจากนโยบายภาษีทรัมป์ได้อย่างชัดเจน
• Fed Watch Took ปรับความเชื่อมัน่ว่า FED จะปรับลดดอกเบี้ยในการประชุม FED วันที่ 30 ก.ค. เป็น 19.2% (คาดว่าจะคงดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ 80.8%) หลังจากสมาชิก Fed 2 ท่าน มิเชลล์ โบว์แมน และ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ เรียกร้องให้ Fed ปรับลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น
• จากการประชุม FED ล่าสุด เฟดมองเศรษฐกิจแย่ลง โดยปรับลด GDP, ปรับเพิ่มอัตราการว่างงาน ขณะที่ Economic Projections สะท้อนคาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้นในปี 2025

รายงาน Global Public Investor 2025 ของ OMFIF … ปัจจัยบวกต่อทองคำระยะยาว

• รายงานผลการสำรวจ ธนาคารกลางและกองทุน ทั้ง 90 สถาบัน ที่มลูค่าเกิน $7 ล้านล้าน มองว่า สภาพการเมืองในสหรัฐเป็นอุปสรรค์ต่อการถือครองดอลล่า์ร์ (ร่วงลงจากอันดับ 1 มาเป็นอันดับ 7 ในปีนี้)
• ธนาคารกลาง เตรียมเพิ่มสัดส่วน ทองคำใน 1 -2 ปี (นับเป็นระดับสูงสุดใน 5 ปี) ระยะยาว 10 ปี มีการเพิ่มถือทองคำเพิ่มเติม
• นอกจากนียังคาการถือครอง ยูโร และหยวนจีน ซึ่งหวนจีน มีอัตราการเติบโต 3 เท่าภายใน 10 ปี ถึง 6%
• ในขณะที่จีนกำลังเสนอแนวทางให้สถาบันต่างชาติใช้เงินหยวนได้มากขึ้น โดยผู้ว่าการธนาคากลางจีน กล่าวถึง”วิธีการลดการพึ่งพาสกุลเงินเดียวมากเกินไป” พร้อมประกาศแผนผลีกดันเงินหยวนดิจิทัลสูสากลในเชี่ยงไฮ้ ส่งเสริมการซื้อขายล่วงหน้า ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และลดการขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เพื่อต้องการให้ค่า เงิน USD คงที่

H4 /H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น ราคาทองคำร่วงลงจาก ตำแหน่ง Choch H4 ที่ราคา $3340 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนโครงสร้างราคา ทั้งนี้ทองคำยังหลุดจากกรอบแนว Uptrend ปรับตัวร่วงลงมาและสร้างเป็น Channel ขาลงอีกด้วย ราคา Rebound ขึ้นจากเมือวาน ในระดับ 38.2 ที่ 3334 ในขณะที่ Momentum ฝั่งซื้อ ใน TF H1 เริ่มอ่อนตัวลง

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3331-3340/ SL 3365 เพื่อทำกำไรที่3320/3310/3300
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3347-3358/ SL 3365 เพื่อทำกำไรที่ 3330/3320/3310/3300

แนวรับ 3330/3275/3266

แนวต้าน 3358/3386/3410

ปฎิทินข่าวเศรษฐกิจ 25 มิ.ย.2567

• ติดตาม การให้การของ นายเจอโรม พาวเวล์ ในการตอบข้อซักถาม ของ คณะกรรมาธิการรัฐสภาสหรัฐ วันที่ 2
• ติดตาม สถานะการ ในตะวันออกกลาง อิหร่าน – อิสลาเอล หากมีการกลับมาสร้างสถานะการณ์รุนแรงกว่าเดิม จะส่งผลบวกต่อ USD(DXY) และราคาทองคำ