กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 21 ส.ค. 2568

Day ราคาทองคำวานนี้ ดีดขึ้นอย่าต่อเนื่องหลังจากที่ UBS ปรับคาดการณ์ราคาทองคำปีหน้าสูงถึงระดับ $3600 ในมี.ค.ปี 2025 ในขณะที่สถานะการการเจรจาเพื่อสันติภาพรัสเซีย-ยูเครน ยังคงต้องรอผลการเจรจากำหนดวันทวิภาคีออกไป ราคาทองคำสามารถดึดขึ้นจากบริเวณกรอบแนวรับ Channel Downtrend ขึ้นมาได้ ทันที่ทีขึ้นมาทดสอบ แนวต้าน Supply H4 เริ่มมีการปรับย่อตัวลงเล็กน้อย ในช่วงที่ประกาศผลการประชุม FOMC ล่าสุดในเดือน ก.ค. ที่ไม่มีอะไรใหม่ ปิดแท่งรายวัน Bullish Marubozo

เปรูเผยส่งทองคำไปจีน ครึ่งปีแรกพุ่งสูง เกินมูลค่าส่งออกปี 2024 ทั้งปี … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• รัฐบาลเปรูเปิดเผยว่า การส่งออกทองคำไปจีนในช่วงครึ่งปีแรก 2025 พุ่งสูงจนเกินมูลค่าการส่งออกทั้งปี 2024 แล้ว สะท้อนถึงความต้องการทองคำทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐ และจีน โดยราคาทองคำในตลาดโลก ซึ่งมักจะปรับขึ้นในยามเกิดความไม่แน่นอน ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีที่ผ่านมา ส่งผลให้กระแสลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำยังคงแข็งแกร่ง
• มูลค่าการส่งออกทองคำของเปรูไปจีนในครึ่งปีแรก 2025 อยู่ที่ 947 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเกือบ 4 เท่า จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งการส่งออกทั้งปี 2024 อยู่ที่ 885 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่การส่งออกทองคำรวมของเปรูทั่วโลก ครึ่งปีแรก 2025 เพิ่มขึ้น 46% YoY แตะ 8,570 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
• จีนเดินหน้า ลดการใช้ USD ในขณะนี้จีนกำลังพิจารณาอนุญาตการใช้สเตเบิลคอยน์ที่อ้างอิงค่าเงินหยวน (yuan-backed stablecoins) เป็นครั้งแรก เพื่อกระตุ้นการยอมรับเงินหยวนในระดับสากล ซึ่งถือเป็นการกลับลำเชิงนโยบายครั้งใหญ่ต่อสินทรัพย์ดิจิทัล โดยคณะรัฐมนตรีจีนเตรียมทบทวนและอาจอนุมัติแผนยุทธศาสตร์ภายในเดือนนี้ โดยมีเป้าหมายผลักดันการใช้เงินหยวนในตลาดโลกให้มากขึ้น และเร่งเครื่องให้ทันสหรัฐฯ ที่กำลังผลักดันสเตเบิลคอยน์อย่างจริงจัง
• 19 สค. UBS ธนาคารเพื่อการลงทุนและสถาบันการเงินรับโลก ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำ
  – เดือน มี.ค. 2026 ขึ้น $ 100 จากเดิม $3500 เป็น $3600 /ออนซ์
  – เดือน มิ.ย. และ ก.ย.2026    เป็น $ 3700 /ออนซ์

FOMC Minutes report จากการประชุม 29-30 ก.ค. ไม่มีอะไรใหม่ ทรัมป์เรียกร้องให้สมาชิกเฟด รายหนึ่งออกจากตำแหน่ง … ปัจจัยกดดัน USD (หากส่อเค้าการปรับลดดอกเบี้ย) ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• ทรัมป์ เรียกร้องให้ลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ สมาชิกเฟด ลาออกจากตำแหน่ง หลังบิล พัลที (Bill Pulte) ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารการเงินเพื่อการเคหะ (FHFA) และพันธมิตรใกล้ชิดของทรัมป์ เรียกร้องให้อัยการสูงสุด แพม บอนดี (Pam Bondi) สอบสวนลิซ่า คุก เกี่ยวกับการกู้จำนองที่อยู่อาศัย 2 รายการ แต่ลิซ่า คุก ยืนยันจะปฎิบัติหน้าที่ต่อไป แต่เธอยังคต้องตอบข้อสงสัยเกี่ยวกับประวัติการเงินตัวเองอย่างจริงจัง และจะรวบรวมข้อมูลในการต่อสู้ในกระบวนการ
• ผลการประชุม FOMC คราวที่ผ่านมา มีสมาชิกเฟด 2 ท่าน Michelle Bowman และ Christopher Waller จาก 12 เสียง ที่ ต้องการให้ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในขณะที่ อีก 10 เสียงอยากให้คงอัตราดอกเบี้ยเดิม ซึ่งเป็นฝ่ายชนะและเป็นผลประกาศจากการประชุมในวันที่ 30 ก.ค.
• เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่มองว่า เงินเฟ้อยังมีมาก และมีความกังวลเกี่ยวกับการจ้างงาน (ตัวเลข Non farm ที่น้อยเกินคาด)
• ในขณะที่ ถ้อยแถลงของ Christopher Waller วานนี้กลับไม่ได้พูดถึงเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 ก.ย. แต่มุ่งเน้น เรื่อง “Technological Advancements in Payments” และ การสนับสนุน เทคโนโลยี Defi และ นวัตกรรมการเงินเท่านั้น

ผู้นำยุโรป หารือแผนการรับประกันความมั่นคงแก่ยูเครน ผลต้องแล้วเสร็จภายใน 24 ชั่วโมง … ตลาดรอความคืบหน้าจากสินทรัพย์ทรงตัว

• 20 ส.ค. ผู้นำยุโรป ประชุมเสนอแผน รับประกันความมั่นคงแก่ยูเครน โดยกำลังตัดสินใจ ส่งทหารสนับสนุนยูเครนหรือไม่ หากถูกรัสเซียโจมตีอีกคร้ง (คล้ายกับ Nato แต่ไม่ใช่เต็มรูปแบบ เนื่องจาก ยุเครนยังไม่ได้เป็นสมาชิก Nato)
• 19 ส.ค. ผลการหารือทรัมป์ – เซเลนสกี้ และกลุ่มผุ้นำยุโรป
  – ทรัมป์ โทรหา ปูติน เพื่อเตรียมการประชุมแบบทวิภาคี (สหรัฐ – รัสเซีย – ยูเครน) โดยต้องการให้ สร้างแผนข้อตกลงสันติภาพ โดยไม่ต้องหยุดยิงก่อน “ไม่จำเป็นต้องมี Ceasefire” ภายใน 2 อาทิตย์
  – สหรัฐ การันตีความมั่นคง “พร้อมช่วยให้คำมั่นความมั่นคงแก่ยูเครน” ในการหยุดสงคราม และระบุจัดทำเอกสารเป็นทางการ ในอาทิตย์นี้
  – ยูเครน ซื้ออาวุธ มูลค่า $90-100 พันล้าน จากสหรัฐ
  – ประเด็นการสละดินแดน ยูเครนตะวันออก เซเลนสกี้ ขอนำกลับไปพิจารณา ร่วมกับประชาชนยูเครน
• รัสเซีย เตรียมขึ้นภาษี และ ลดค่าใช้จ่าย เพื่อ รักษางบประมาณ กลาโหมให้สูงอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่รายได้จากการขายน้ำมัน และก็าซลดลงอย่างต่อเนื่อง อาจเข้าสู่สภาวะ “ถดถอย” แม้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อรักษาการขาดดุลงบประมาณ

ประกาศตัวเลข PMI ยุโรป สดใส … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทอง

• 21 ส.ค. ประกาศตัวเลข PMI ภาคการผลิต ออกมา อยู่ที่ 49.9 ซึ่งมากกว่าเดือนก่อนหน้าและคาดการณ สะท้อน ภาคการผลิตเริ่มกลับมาขยายตัว ในขณะที่ PMI ภาคการบริการ ออกมาที่ 50.1 แม้จะมีการปรับลงลงจากเดือน มิ.ย. ลงไปบ้าง(50.6) แต่ก็ยังอยู่ในโซนการขยายตัว ซึ่งยังเป็นปัจจัยบวกให้กับ EUR และกดดัน USD
• ในขณะที่ประกาศตัวเลข PMI จากอังกฤษ PMI ภาคการผลิต เดือนก.ค.ออกมาที่ 47.3 ซื้อน้อยกว่าเดือน มิ.ย. 48.0 เพียงเล็กน้อย แต่ ภาคบริการ ฝั่งอังกฤษเดือน ก.ค. 53.6 สูงกว่าเดืนอ มิย. 51.8 อย่างมากสะท้อนภาคการส่งออก – ขนส่งภายในประเทศตลอดจนเรื่องการเงินในอังกฤษ ขยายตัว ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ GBP

ยืนยันจากภาณิชย์สหรัฐ เก็บภาษีนำเข้าอะลูมิเนียม และเหล็ก 50% …. ปัจจัยบวก USD และทองคำ

• สหรัฐฯ ยืนยัน เก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม 50% แม้ว่าทรัมป์จะเคยส่งสัญญาณว่าอาจผ่อนปรน
• มีการ ขยายรายการสินค้า ที่เข้าข่ายเก็บภาษีเพิ่มกว่า 400 ชนิด ครอบคลุม กังหันลม (wind turbines)/เครนเคลื่อนที่ (mobile cranes)/ เครื่องใช้ไฟฟ้า/ รถปรับดิน / เครื่องจักรก่อสร้าง (earth-moving machinery)/รถไฟ/รถจักรยานยนต์/เครื่องยนต์เรือ/เฟอร์นิเจอร์/สินค้าอุตสาหกรรมหนักอื่น ๆ
• สินค้าในกลุ่ม Derivative Steel and Aluminum Products จะถูกจัดเก็บ 50% ของส่วนประกอบที่เป็นเหล็กและอะลูมิเนียม
• ส่วนประกอบที่ไม่ใช่เหล็กและอะลูมิเนียม จะถูกจัดเก็บภาษีตามอัตราของประเทศต้นทาง
• ปัจจัยกดดันผู้ผลิตนอกสหรัฐ ต้องเสีย Market Share ส่งผลให้หุ้น กลุ่มอุตสาหกรรมในสหรัฐอาจได้รับอานิสงค์ปรับตัวขึ้

H4/H1 ราคาทองคำยังคงเคลื่อนที่อยู่ในกรอบ Channel Downtrend วานนี้ราคาดีดขึ้นมา จากโซน Oversold จนสามารถปิดแท่ง Marubozo ได้แต่ทันที่ที่ขึ้นมาในโซน Supply H4 ก็เริ่มมีสัญญาณ Bearish เกิดขึ้นในโซน Overbough ทั้งนี้หากราคาหลุด แนว 3333 ลงไปจะมีแนวรอซื้อ Shark & Cypher Harmonic

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 3333-3339 SL 3319 ทำกำไร 3345/3350/3355
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ ) ที่กรอบ 3321- 3329 / SL 3319 ทำกำไรระยสั้น 3335/3340/3345/3350/3355

แนวรับ 3321/3309/3300

แนวต้าน 3358/3365/3374

ปฎิทินข่าว 21 ส.ค. 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขประกาศ PMI ภาคการผลิตและบริการ สหรัฐ หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดจะเป็นผลกดดัน USD แต่จะเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ แต่หากตัวเลขประกาศ ออกมาสูงกว่าเดือนที่ผ่านมา จะเป็นปัจจัยบวกต่อ USD แต่กดดันทองคำ ได้เช่นกัน