กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 16 ก.พ. 2569

Day ศุกร์ที่ผjานมาทองคำพุ่ง $ 120 หลังการประกาศตวเลขเงินเฟ้อ CPI y/y อยู่ที่ 2.4% ในเดือน ม.ค. ที่ออกมาน้อยที่สุดตั้งแต่เดือน เม.ย. 2568 และต่ำกว่าคาดการณ์ 2.5% และเดือน ธ.ค 2.7% ซึ่งเงินเฟ้ออยู่ระดับทีควบคุมได้ เข้าใกล้เป้าหมาย Fed  ที่ 2.0 เป็นการเพิ่มโอกาสที่ เฟด จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในปีนี้ และแรงหนุนจากช่วงเทศกาลตรุงจีน กับความต้องการทองคำในตลาดจีน  แต่อย่างไรก็ดี ทองคำยังคงขึ้นได้อย่างจำกัด แต่ยังสามารถชดเชยความกัววล การจ้างงานจะแข็งแกร่งเกินคาด จากตัวเลข Non Farm ในวันพูธที่ผ่านมา ตลอดจนสถานะการณ์ รัสเซีย – ยูเครน ที่จะนัดเจรจารอบที่ 3 วันที่ 17-18 ก.พ. อาจทำให้มีโอกาสที่จะยุติ ความขัดแย้ง ระหว่าง 2 ประเทศที่มีกันเป็นปีที่ 4 อีกทั้งข้อตกลงนิวเครียร รอบที่ 2 ที่จะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้ ระหว่าง สหรัฐ – อิหร่าน โดยมีโฮมานเป็นตัวกลาง ซึ่งตลาดคาดกว่า อาจจะยุติลงได้ หลังอิหร่าน ออกมาแสดงทัศนะ ว่ามีโอกาสที่จะปรับลดการเสริมสมรรถนะแร่ยูเรเนียมได้ ตามที่สหรัฐต้องการ

CPI y/y เงินเฟ้อ ชะลอตัว เพิ่มโอกาสลดดอกเบี้ย … ปัจจัยกดดัน USD(DXY)ปัจจัยบวกต่อทองคำ ในฐานสินทรัพย์จับคู่

• 13 กพ กระทรวงแรงงานสหรัฐ ประกาศ
  – ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ไม่รวม อาหารและพลังงานเดือน ม.ค. =2.5%  เทียบราย ต่ำสุดตั้งแต่ เม.ย. 2021
  – ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (Headline CPI) รวมหมวด อาหารและพลังงานเดือน ม.ค. =2.4%  เทียบรายปี  (ลดลงจาก 2.7 % ธ.ค) ต่ำสุดตั้งแต่ เม.ย. 2025 มาจาก ราคาพลังงานลดลง 1.5% แม้ว่าค่าใช้จ่ายที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น เพียง 0.2% สะท้อนเงินเฟ้อ ชะลอตัวลง เป้า Fed 2.00%
• Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์การลดดอกเบี้ยครั้งแรกในการประชุมเดือน มิ.ย.
  ลดดอกเบี้ย 0.25 bsp 3.25-3.50  จาก 48.3% เป็น 50.6%

อิหร่านยอมลดสมรรคถนะยูเรเนียมแลกการยกเลิกคว่ำบาตรจากสหรัฐ + สหรัฐ เพิ่มมาตรการกดดัน ทั้งภูมิศาสตร์ และเพิ่มมาตราการคว่าบาตร ก่อนเจรจานิวเคลียร์รอบ 2 พรุ่งนี้ …ปัจจัยกดดัน ราคาทองคำ หากสถานะการมีแนวโน้มไปทางยุติความขัดแย้ง

• ข้อตกลงนิวเคลียร์ คร้งที่ 2 วันอังคาร 17 ก.พ. ณ สวิสเซอรแลนด์ โดยมีโอมาน เป็นตัวกลาง
• สหรัฐต้องการให้อิหร่าน  “ยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมทั้งหมด” แต่
  – อิหร่าน พร้อมตกลงประนีประนอมกับสหรัฐ ในเรื่องข้อตกลงนิวเคลียร์ แลกกับการที่สหรัฐ ต้องยกเลิก มาตราการคว่ำบาตรอิหร่านทั้งหมด
  – ยืนยัน”สามารถลดสมรรถนะยูเรเนียมจาก ร้อยละ 60 เหลือ ร้อยละ 20 ได้ (เพื่อไว้สำหรับ ผลิตไฟฟา และการแพทย์ ภายใต้กรอบ IAEA International Atomic Energy Agency )
  – ไม่สามารถขนย้าย ยูเรเนียม สมรรถนะสูงในคลัง มากกว่า 400  Kg (ตามช้อตกลง 2568) ไม่ขอเจรจาเรื่องนี้  และไม่สามารถ ยกเลิก การทำ ขีปนาวุธทิ้งตัว ได้
• สหรัฐเพิ่มแรงกดดัน เคลือน กองเรือบรรทุกเครื่องบินใหญ่ที่สุดในโลก USS Geral R Ford สมทบกับ USS Abraham Lincoln ในทะเลตะวันออกกลาง หากการเจรจาไมเป็นผล
• ทรัมป์ เจรจากับ เบนจามินเนทันยาฮูป นายก อิสราเอล มีความเห็นสอดคล้องกัน “เพิ่มแรงกกดัน การส่งออกน้ำมันอิหร่านไปจีน “  อิหร่านส่งน้ำมัน 1.3-1.5 ล้านบาร์เรล/วัน (หลังค่วำบาตร หากมาตราการคว่ำบาตรเข้มงวด จะส่งผลให้ อุปทานน้ำมันโลกหายไป ตลาดน้ำมันจะตึงตัวทันที)

ทรัมป์ยื่นคำขาด “ยุติสงคราม รัสเซีย ในเดือน มิ.ย. …ปัจจัยกดดันราคาทองคำ หากมีแนวโน้มยุติความขัดแย้ง

• ทรัมป์ ระบุว่าต้องการเห็นความคืบหน้าที่ชัดเจนและผลักดันให้เกิด “กรอบข้อตกลง” ก่อนฤดูร้อน (ภายในมิถุนายน 2026) โดนแนวทางที่ใช้คือ
  – เสนอให้จัดการเจรจาโดยตรงระหว่างสองฝ่าย คาดกว่าจะเริ่มในสัปดาห์หน้า ที่ไม่อามี่ฟอริดา โดยเป็นการพูดคุย track -1 ระหว่างผู้แทนระดับสูง
  – กดดันให้มี Timeline ชัดเจน โดยใช้แรงจูงใจด้านเศรษฐกิจ และความมั่นคงเป็นเครืองต่อรอง
• อุปสรรค์ในการเจรจา
  – ยูเครน ไม่ยอมสละดินแดนที่รัสเซียยึดครอง แต่รัสเซ๊ยต้องการการับรองอำนาจในพื้นที่ ที่ยึดได้ใน Donetsk และ Luhansk
  – ความไม่ไว้ใจกันและกันในเชิงลึก
  – หลักประกันความมั่นคงที่สหรัฐสัญญากับยูเครนยังไม่ชัดเจน
• สถานะการณ์ภาคสนามปัจจุบัน
  – รัสเซียยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของยูเครน
  – เกิดการขาดแคลนไฟฟ้าในช่วงอุณหภูมิติดลบ

นักวิเคราะห์ ANZ ปรับเพิ่มคาดการณ์ทองคำใน Q2 เป็น 5800 (จากเดิม 5400 ดอ่ลลาร์) … ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• นักวิเคราะห์ ANZ (Australia & New Zealand Banking Group) ปรับคาดการณ์ราคาทองคำไตรมาส 2 จากเดิม 5400 ดอลลาร์/ออนซ์ เป็น 5800 ดอลลาร์ /ออนซ์ โดยให้ความเสี่ยงจาก ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ + ตลาดยังคงมีความกังวลเรื่องเสถียรภาพการคลัง และความฝันผวนในตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้น ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย Risk off Product

H4/H1 จันทร์ – พฤหัสที่ผ่านมา ราคาทองคำ วิ่งสะสมกำลัง อยู่ในกรอบ 5092-4982 และยังไม่สามารถขึ้นไปยืนเหนือแนวต้าน 5092 ได้สำเร็จ วานนี้ราคาพักฐานลงาที่ 4883 ซึ่งตรงกับ Fibo 50.00% มีการ rebound ขึ้นไประดับ 50.00% เช่นกัน จังมีอากาสลงาทดสอบ กรอบ 4790 -4655 ได้อีกครั้งหากไม่หลุดไป ระดับ 4878 อีกคร้้ง เปิดตลาดเช้านี้ยังคงเป็นการเคลื่อนไหวแบบ Sideway Up หรือ Flag ในขณะที่ H1 เริ่มมีการฟอร์มรูปแบบ Hamonic Bat Pttn

คำแนะนำ 

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 4989-4963/ SL 4950 เพื่อทำกำไร 4998/5007/5016/5030/5040/5051/5063/5083

แนวรับ 4790/4655/4463

แนวต้าน 5133/5335/5453

ปฎิทินเศรษฐกิจ

บทวิเคราะห์ข่าว

• เนื่องจากวันนี้เป็นวันหยุดในจีน และสหรัฐ ระวังการซื้อขายที่เบาบาง หากมีปัจจัยข่าวใหม่เข้ามาตลาดจะซึมซับทันทีและเกิดความผันผวน เน้นการทำกำไรในระยะสั้นเท่านั้น