กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 14 ส.ค. 2568

DAY วานนี้ราคาทองคำพยายาทรงตัวขึ้น(ตามคาด) ปิดแท่งรายวัน ฺBullish Hammer ปัจจัยสำคัญจากการอ่อนค่าของ USD(DXY) จากความคาดหวัง การปรับลดดอกเบี้ย ในการประชุมครั้งหน้า ราคาทองคำยังคงไม่ได้แรงซื้อจากนักลงทุนมากนักเนืองมีย้ายไปทำกำไรในตลาดดัชนี ทั้ง 3 กระดาน โดยเฉพาะ หุ้น IT ที่มีการซื้อที่ซื้อสูงขึ้นหลังจาก Intel เข้าหารือ สร้าง ดีลลับ กับทรัมป์

ความคาดหวังจากการลดดอกเบี้ยของ Fed …. กดดัน USD ปัจจัยบวก ทองคำ

• Fed Watch Tool ปรับค่าความมั่นใจ ว่า Fed มีการปรัยลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างแน่ๆในการประชุมครั้งหน้า โดย ให้โอกาสปรับลด 0.25% ที่ 96.6% และโอกาสปรับลด 0.50% อยู่ที่ 3.4%
• สอดคล้องกับ ทรัมป์ และ สก็อต เบสเซนต์ รมต คลัง ที่เรียกร้องให้ FED ปรับลดดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็ว โดยเริ่มที่ 0.5% ในเดือน ก.ย.
• ทรัมป์ ประกาศจะยื่นฟ้อง เจอโรม พาวเวล์ในข้อหา “เบิกงบประมาณ มาใช้เกินความจำเป็น”ในการ ซ่อมแซมอาคาร FOMC นอกจากนี้ยังประกาศ อาจมีการประกาศ รายชื่อประธานเฟด คนต่อไปเร็วกว่าเดิมเล็กน้อย ตอนนี้มี Candidate 3-4 คน ที่จะมารอรับตำแหน่งต่อจาก เจอโรมพาวเวลา ที่หมดวาระใน พ.ค. ปี 2026

ทรัมป์ เรียกร้องให้บริษัทชิป หักรายได้ส่วนหนึ่งที่ขายให้กับจีนมอบให้สหรัฐ จ่อแววขยายไปยังธุรกิจอื่นในสหรัฐ … กดดัน USD ปัจจัยบวกทองคำ

• หลังจากที่สัปดาห์ที่แล้ว Nvidia และ AMD ตกลงจะจ่าย 15% ของรายได้ ให้กับรัฐบาล สหรัฐ เพื่อแลกกับในอนุญาติส่งออกไปจีน (หลังจากถูกระงับส่งออกในเดือน มิ.ย.ให้กลับมาส่งออกได้
• แนวทางนีถูกวิจารณ์ เหมือนเป็น “ภาษีอย่างไม่เป็นทางการ” Pay to play model ที่ทรัมป์นำมาสร้างเป็ฯบรรทัดฐานใหม่ในการเจรจา ระหว่างสหรัฐกับภาคเอกชน
• กระทรวงการคลังสหรัฐ ชี้ว่า “โมเดลนี้อาจขยายไปใช้กับอุตสาหกรรมอื่นๆในอนาคต”
• สัปดาห์ที่ผ่านมา ทรัมป์ได้จัดการประชุมระดับสูงกับ CEO ของ Intel, Lip-Bu Tan เพียงไม่กี่วันหลังจากที่เคยเรียกร้องให้เขาลาออก เนื่องจากข้อกล่าวหาความขัดแย้งผลประโยชน์ที่เกี่ยวโยงกับธุรกิจจีน หลังการประชุม ทรัมปกับชืนชม Tan ทันที การประชุมนี้ถือเป็นสัญญาณว่า ทรัมป์อาจจะเปิดโอกาสให้ Intel ได้เข้าร่วมในโครงการสนับสนุนด้านเทคโนโลยีขั้นสูง หรือกระตุ้นกิจกรรมการผลิตชิปภายในประเทศ

ทรัมป์ยอมรับการเลื่อนการเจรจากาค้า สหรัฐ – จีน ออกไป 90 วัน...ตลาดคลายกังวล แต่มีคลื่นใต้น้ำในทางปฎิบัติ

• 13 ส.ค. Beijing E-Town Semiconductor Technology ได้ยื่นฟ้อง Applied Materials ซึ่งเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ผลิตชิปชั้นนำของสหรัฐ ที่ศาลทรัพย์สินทางปัญญาปักกิ่ง ตามคำแถลงของบริษัทที่ส่งถึงตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ ในข้อหาขโมยความลับทางการค้า ถือเป็นการยกระดับความขัดแย้งด้านเทคโนโลยีระหว่างสองจีน-สหรัฐ
• 11 ส.ค. ทรัมป์ ลงนามยืนยัน ขยายเวลา หยุดพักภาษี Tariff Truce ระหว่างสหรัฐ- จีน ออกไป 90 วัน สิ้นสุด วันที่ 10 พ.ย. 2025 อยู่ในช่วงการใช้ภาษี “ระดับผ่อนปรน”
  – “ภาษีระดับผ่อนปรน” จีนเสียภาษีนำเข้าสินค้าไปสหรัฐ 30% & สหรัฐเสียภาษีนำข้าสินค้าไปจีน 10%
  – ทรัมป์ เรียกร้องให้จีนนำเข้าถั่วเหลือง จากสหรัฐมากขึ้น 4 เท่า
  – จีนต้องผ่อนปรนส่งออกแร่หายากให้สหรัฐ & สหรัฐ ผ่อนปรน ชิป IT ให้จีน แต่ในทางปฎิบัติ
• จีน “ผ่อนปรน” แต่ยังควบคุม-จำกัดการส่งออกแร่ไปสหรัฐ โดยผ่อนปรนโดยอนุญาติให้ส่งออกเฉพาะ บางแร่ แต่กำหนดโควต้าส่งออก โดยจีนเป็นฝ่ายเลือกบริษัทสหรัฐที่ผานเกณฑ์จีนเท่านั้น และห้ามส่งออกในรูปแบบ “แร่แปรรูป”
  จีน “ควบคุม” ห้ามส่งออก สำหรับ แร่ทีสามารถนำไปผลิต เกี่ยวกับความมั่นคงแห่งชาติ อาวุธ โครงการอวกาศ รถEV พลังงานสะอาด
• 12 ส.ค. ทางการจีน (สนง ดูแล ไซเบอร์สเปซของจีน)ออกคำแนะนำให้บริษัท หลีกเลี่ยงการใช้ ชิป H20 ของ Nvidia เนื่องจากจีน ตรวจพบความไม่ปลอดภัย มี Backdoor แม้ว่า Nvidia จะปฎิเสธ Backdoor ไม่มีจริง

H4/H1 วานนี้ราคาทองคำพยายามทรงตัวขึ้นหลังจากลงมา $3331 ในวันอังคาร ซึ่งอยู่ระดับ FIBO 50-61.8% วานนี้ราคา Rebound ขึ้นไป แตะบริเวณ Supply H4 3370-3380 ปรับตัวร่วงลงทันที ในขณะที่ H1 เริ่มปรากฎสัญญาณ Hamonic Shark Pttn บริเวณกรอบ 3331-3339 ซึ่งมีโอกาสที่ราคาจะกลับขึ้นไป ทดสอบ แนวต้าน Supply เดิมอีกรอบหนึ่ง

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ ที่กรอบ 3331-3339 SL 3320 ทำกำไร 3347/3352/3356/3361/3370

แนวรับ 3332/3322/3298

แนวต้าน 3374/3391/3409

ปฎิทินเศรษฐกิจ 14 ส.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ตัวเลข PPI m/m เดือน ก.ค. ซึ่งเป็นตัวเลข สะท้อนต้นทุนการผลิตของเดือน ก.ค. ซึ่งส่งผลทางอ้อมคือหากประกาศตัวเลขออกมาที่สูงจากคาดการณ์อย่างมาก สะท้อนเงินเฟ้อ ที่มีโอกาสที่จะสูงมาก ซึ่งอาจส่งผลให้ Fed ตัดสินใจ คงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ USD แข็งค่าและกดดัน ทองคำ แต่หากตัวเลข ออกมาต่ำกว่าคาด หรือต่ำกว่าเดือนที่แล้ว คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อ อยู่ในภาวะที่ควบคุมได้ มีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า ซึ่งเป็นบวกต่อราคาทองคำ
• ตัวเลข จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน รายสัปดาห์ หากตัวเลข มากหรือ น้อยกว่าเดือนที่ผ่านมาอย่างเด่นชัด จึงจะมีผลกระทบ ต่อ USD และสินทรัพย์จับคูกับ USD