กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 13 มี.ค. 2569

Day วานนี้ ราคาทองคำปรับตัวร่วงลง หลังจาก Rebound ขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 5192-5212 ก่อนปรับตัวร่วงลง – $96.85 ถูกกดันจากการแข็งค่าของ USD และ บอนด์ยิลด์ หลังนักลงทุนคาดว่า เฟดอาจจะเริ่มปรับลดดอกเบี้ยในปลายปี เนื่งอจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น จากน้ำมันมันที่ปรับตัวพุ่งในภาวะสงคราม อิหร่าน และช่องแคบฮอร์มุช

สถานะการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง … ปัจจัยบวก USD ในฐาน safe Heaven ที่มีดอกเบี้ย

• 1 มี.ค. มีเรือบรรทุกสินค้าถูกโจมตีไล่เลี่ยกัน 3 ลำ ภายในไม่กี่ชั่วโมง หนึ่งในนั้น มีเรือบรรทุกสินค้าไทย ชือว่า มุยรี นารี โดยกองกำลังอิหร่านโจมตีจนได้รับความเสียหาย หลังจากพยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุช
• แต่อิหร่านสามารถส่งน้ำมันให้กับจีน อย่างน้อย 11.7 ล้านบาร์เรล ผ่านช่องแคบฮอร์มุช ในบรรดาเรือน้ำมัน6 ลำ มี 3 ลำติดธงชาติอิหร่าน /ในจีนเอง ออกคำสั่ง ห้ามโรงกลั่นน้ำมันทำสัญญาการซื้อขายใหม่ และหยุดการส่งออกน้ำมันสำเร็จรูปทันที
• ณ ปัจจุบัน มีเรือหลายลำ ปิดระบบยืนยันตัวตน หลังจากอิหราน ออกมาขู่จะโจมตีเรือทุกลำที่่ผ่านช่องแคบฮอร์มุช แคบเลอร์บริษัทติดตามเรือ คาดว่า มีน้ำมันอย่างน้อย 12 ล้านบาร์เรลที่แอบผ่านช่องแคบโดยปิดระบบ ข้อมูล จาก IMO (องค์การบริหารจัดการเรือระหว่างประเทศ) ระบุว่า มีเรือ 10 ลำ หรือใกล้เคียงถูกโจมตี ในช่วงสงครามที่เกิดขึ้น
• Goldman Sac คาดการณ์ การส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุชจะลดลง เหลือ 10% จากระดับปกติอีก 21 วัน และจะใช้เวลาในการฟื้นตัวอีก 30 วัน /ปรับคาดการณ์ราคาน้ำมัน WTI .ใน Q4 2026 เป็น 67 USD/Barrel เดิม 62 USD/Barrel
  – ประเมินว่าการดึงน้ำมันออกจากคลังสำรองทั่วโลกออกสู่ตลาดจริง เพียง 254 ล้านบาร์เรล และการดึงน้ำมันออกจากรัสเซีย 31 ล้าน บาร์เรล แต่ถ้าช่องแคบฮอร์มุชเปิดได้ตั้งแต่ 21 มี.ค. IEA อาจจะไม่ระบายน้ำมัน ถึง 400 ล้านบาร์เรล

อิหร่านตั้ง 3 เงือนไข เรียกร้องสหรัฐ รับประกันไม่โจมตีในอนาคต … ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน ถึงความเป็นไปได้ยากที่จะยอมรับเงื่อนไข

• 12 มี.ค. ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่าน กล่าวว่า หนทางเดียวที่จะยุติสงครามคือ
  – การยอมรับสิทธิอันชอบธรรมของอิหร่าน (สิทธิพัฒนาโครงการนิวเคลียร์เพื่อสันติ ภายใต้สนธิสัญญา International Atomic Energy Agency /NPT / สิทธิในการป้องกันตัวเอง ตามสิทธิ UN (ยิงขีปนาวุธ โจมตีฐานทัพ ปิดช่องแคบ) /ยอบรับอธิปไตของอิหร่าน / ยกเลิกมาตราการคว่ำบาตร)
  – การชดใช้ค่าเสียหาย (ประเมิน 100-500 พันล้านดอลลาร์ แต่ต้องเสนอตัวเลขจริงผ่าน UN )
  – รับประกันจากนานาชาติอย่างชัดเจนว่าจะไม่เกิดการรุกรานอีกในอนาคต (คณะมนตรีความมั่นคงแห่ง UN +มหาอำนาจเป็นผู้ค้ำประกัน (Russia China Pakistan) + สนธิสัญญาความมั่นคงระหว่างประเทศ (Security guarantee treaty)
• มีการส่งสารดังกล่าวไปยังผู้นำรัสเซียและปากีสถานด้วย
• 12 มี.ค. ก่อนหน้าการประกาศของประธานาธิปดีอิหร่าน ทรัมป์ออกมาประกาศ “การโจมตีใกล้จะจบเร็วๆนี้ เพราะแทบไม่มีเป้าหมายเหลือให้โจมตีแล้ว” แต่หลังจากที่ประธานาธิปดีอิหร่านแถลง ไม่มีการตอบโต้กลับจากทรัมป์ แต่ปฎิบัติการทางทหารยังคงเดินหน้าต่อ

แหล่งข่าวกรองสหรัฐและชาติตะวันตกเผย รัสเซียแอบให้ข้อมูลข่าวกรองอิหร่าน …

• รัสเซียกำลังจัดหาข้อมูลข่าวกรองหลายรูปแบบให้อิหร่าน รวมถึงภาพถ่ายดาวเทียมและยุทธวิธีการกำหนดเป้าหมายด้วยโดรน เพื่อช่วยให้อิหร่านสามารถโจมตีกลับกองกำลังสหรัฐในภูมิภาคได้ (อิหร่านเป็นผุ้ส่งโดรน Shahed ให้กับรัสเซียในการสู้รบกับยูเครน)
• หลายฝ่ายเริ่มกังวล จีน อาจช่วยเหลืออิหร่านเบื้องหลัง นอกจากนำมัน ยังอาจมี ระบบดาวเทียมเชิงพาณิชย์ และระบบสื่อสาร แต่จีนยังคงระวังตัวมาก เนื่องจากยังต้องพึ่งพาน้ำมันจากช่องแคบฮอร์มุชอยู่

นักลงทุนคาดว่า Fed จะเลื่อนการปรับลดดอกเบี้ยเป็นปลายปี ทรัมป์ขู่ให้รีบลดดอก ก่อนการประชุม 16-17 มี.ค. นี้

• 13 มี.ค. ทรัมป์กดดันเฟด ลดดอกเบี้ย “ทันที” และไม่ต้องรอการประชุมครั้งถัดไปของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) เพื่อช่วยเศรษฐกิจ และลดต้นทุนการกู้ยืม

Bond Yield สหรัฐปรับตัวขึ้น …ปัจจัยบวกต่อ USD

• 12 มี.ค. US 10-year Treasury yield ขึ้นประมาณ 4.21% ราคาพันธบัตรถูกขายออกมาจากความกังวลในเรื่องเงินเฟ้อ ที่คาดว่าจะพุ่งถึง 100 USD/Barrel

H4/H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้น H4 ราคาหลุดทะลุ Channel Uptrend ลงมา ราคาเคลื่อนไหวในกรอบ sideway ใหญ่ 5022 – 5200 ราคาพยายามยืนขึ้นเหนือ 5200 แต่ยังไ่ม่สำเร็จ ทั้งนี้เริ่มมีการส้ร้าง Hamonic ฺBat Pattern หากยืน 5156 ไม่ได้ ในรอบย่อย ยังคงมีการสร้าง Hamonic Butterfly Pttn ราคาปรับตัวลง(ตามคาด)

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ )ที่กรอบ 5084-5071 /SL 5065 เพื่อทำกำไร 5093/5104/5117/5127/5136/5140/5148/5168
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ )ที่กรอบ 4991-5022 /SL 4985 เพื่อทำกำไร 5037/5053/5065/5086/5104/5117/5130/5140/5148/5167
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย )ที่กรอบ 5172-5191 /SL 5200 เพื่อทำกำไร 5151/5141/5137/5125/5114

แนวรับ 4994/4884/4828

แนวต้าน 5254/8328/5370

ปฎิทินเศรษฐกิจ 13 มี.ค.2569

บทวิเคราะห์ข่าว

• Prelim GDP ที่คาดการณ์ 1.4% ส่งผลให้ รวม ปี 2025 อยู่ที่ 2.2 ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 1.4-1.5% แต่หากตัวเลข Prelim GPD ออกมา ติดลบ จะส่งผลให้ GDP รวมปี 2025 อาจไม่ตรงเป้าได้ ซึ่งจะเป็นปัจจัยกดดัน USD และบวกต่อ ทองคำ
• ติดตามตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภค หากปรับตัวลดลงมาก จะเป็นปัจจัยกดดัน USD ลงเล็กน้อย เนื่องจาก ณ ปัจจุบัน มีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่สูงขึ้น