กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 12 มี.ค. 2568

Day โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาขึ้น ราคาทรงตัวตัวอยุ่ในแนว QM H4 ที่ 2909.96 -2930.56 ยังคงไม่ไปไหนปิดแท่งรายวันเขียว Bullish Marubozo ในกรอบไซด์เวย์ 2930-2882 แม้ว่าจะปิดเขียวได้แต่ยังคงขาดปัจจจัยความชัดเจน ทั้งในเรืองสงครามภูมิศาสตร (รัสเซีย-ยูเครน) และสงครามการค้าภาษีรายวันของโดนัลทรัมป์ วานนี้ราคาทรงตัวได้จาก

• การอ่อนค่าของ USD (DXY) เกี่ยวกับความกังวลในมาตรการขึ้นภาษีของโดนัล ทรัมป์
• เริ่มจากวานนี้ (11 มี.ค.) มารค์ คาร์นีย์ นายกรัฐมนตรีแคนาดาคนใหม่ ประกาศไม่ยอมเป็นรัฐที่ 51 ของ สหรัฐ และขู่จำกัดการส่งออกพลังงานและไฟฟ้าไปยังสหรัฐ โดยเรียกเก็บภาษีพลังงานไฟฟ้า 25% ไปยังสหรัฐ
• ขณะที่ดรัมป์ ตอบโต้กลับด้วยการขู่เรียกเก็บภาษี เหล็กและอะลูมิเนียมจากแคนาดา เพิมเป็น 50% ซึ่งจะประกาศใช้ทันที และเรียกร้องให้แคนนายกเลิกภาษีนำเข้านมจากสหรัฐ (250-390%)เพื่อป้องกันอุตสาหกรรมนมภายในประเทศแคนาดา และยังคงขู่จะเรียกเก็บภาษีเพิ่มรถยนต์จากแคนาดา ในวันที่ 2 เม.ย. หากแคนาดายังไม่ยกเลิกมาตราการภาษีด้านพลังงานไฟฟ้า
• ท้ายที่สุด รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์ สหรัฐ ออกมาชี้แจ้งยังคงไม่เรียกเก็บภาษีตามที่โดนัล ทรัมป์พูด ซึ่งเป็นการคลายความตึงเครียสในการเรียกเก็บภาษีจากฝั่งแคนาดาเช่นกัน
• ตลาดหุ้นอเมริกา ถูก Down Grade (จาก Overweight สู่ Neutral ) ที่มาจากการนโยบายทรัมป์ ที่คาดว่าจะนำไปสู่เศรษฐกิจถดถอย ” Trump Session” (Nasdaq -0.28% / S&P -0.76% และ Dow Jone -1.95%) ซึ่งติดลบติดต่อกัน 2 วัน มูลค่าความเสียหายมากกว่า 4 ล้านล้านดอลล่าร์สหรัฐ… นักลงทุนเริมย้ายการลงทุนมาเก็บที่สินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ ทองคำ , BTC ซึ่งส่งผลให้ทองคำปิดบวกในคืนที่ผ่านมา
• หลังความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการขึ้นภาษีรายวันของ โดนัล ทรัมป์ นักวิเคราะห์คาด เศรษฐกิจ USA มีความเสี่ยงต่อการเกิดเศรษฐกิจถดถอยในระยะสั้น เพราะนโยบายการขึ้นภาษีของทรัมป์ ส่งผลให้เศรษฐกิจหยุดชะงักระยะยาว / และคาดว่า FED จะชะลอการลดดอกเบี้ยออกไปจนกว่าจะสิ้นสุดสมัยของทรัมป์ / และการนโยบายการขึ้นภาษีของ สหรัฐ จะเป็นการเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ให้สหรัฐเอง (สินค้าสูงขึ้นจากนำเข้าสินค้าที่แพงขึ้น) และอาจเกิด ภาวะ Stagflation (เงินเฟ้อสูง + เศรษฐกิจซบเซา (อัตราการว่างงานสูง) …. นักลงทุนชะลอการลงทุนและเฝ้าดูการประกาศตัวเลข CPI ในคืนนี้ ซึงคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะลดลง 2.9% (เดือนที่แล้ว 3.0% ) ซึ่งจะส่งผลให้ USD แข็งค่า และกดดัน ราคาทองคำตลอดช่วงก่อนการประกาศตัวเลข
• แม้ว่าการประกาศตัวเลขตำแหน่งว่างงาน JOLTS Job Opening ที่ออกมามากกว่าเดือนที่แล้วและคาดการณ์ 7.74M ซึ่งสะท้อนภาคเศษฐกิจ USA ที่ออกมาในทิศทางที่ดีอยู่ USD แข็งค่าขึ้นระยะสั้น แต่ยังไม่สามารถกดดันราคาทองคำได้ เนื่องจากการประกาศอยู่ในช่วงตลาดหุ้นเปิดและมีการย้ายการลงทุนมาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ทองคำจังได้อานิสงค์คร้งนี้
• ผลการหารือ ระหว่าง สหรัฐ – ยูเครน ณ ซาอุดิอาระเบีย โดยมีรัฐมนตรีต่างประเทศของทั้งสองฝ่าย (มาโครูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศ) ยูเครนยินดีทำสัญญาหยุดยิง 1 เดือน เสนอให้กับรัสเซีย ในขณะที่ มาโค รูบิโอ ยืนยันจะกลับมาช่วยเหลือยูเครนอีกครั้ง ทั้งนี้มีการกล่าวเรื่อง Rare Earth กลับไม่ใช่วัตถุประสงค์หลักในการหารือในครั้งนี้ พร้อมทั้งยังชื่นชมอังกฤษ ที่มีบทบาทในการมีการกลับมาเจรจา กันอีกครั้ง การสนทนาคร้้งนี้ ไม่ได้พูดถึงเรื่องดินแดนที่รัสเซียยึดครองยูเครนไป แต่อย่างใด
• ทั้งนี้ยังต้องติดตามท่าทีของรัสเซีย กับสัญญาหยุดยิงดังกล่าว การสู้รบ รัสเซีย-ยูเครน ยังคงดำเนินอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ก่อนการสนทนา ยูเครน-สหรัฐ โดย รัสเซียส่งทหาร800 นายมุดท่อก๊าซในกรุงเครียฟที่ยูเครนยึดไป ขณะที่ยูเครนเอง ใช้โดรนมากกว่า 300 ลำถล่มกรุงมอสโค รัสเซีย มีผู้เสียชีวิต 2 คน และประกาศอพยพชาวเมือง (ซึ่งถือเป็นการโจมตีครั้งใหญ่ในกรุงมอสโค) ขณะเดียวกัน รัสเซียประกาศการไล่ทูตอังกฤษออกจากรัสเซีย โดยด่วนด้วยข้อหา สายลับ และความมั่นคงของประเทศรัสเซีย…ปัจจัยความไม่สงบและความบานปลายของของความขัดแยัง จะส่งผลบวกต่อราคาทองคำโดยตรง

# 11 Mar SPDR ซื้อทองคำ 3.45 ตัน ยอดรวมสุทธิ 895.2 ตัน

H4 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้น ณ ปัจจุบันราคาอยู่บริเวณ 61.8-78.6 % ของการเคลื่อนที่ก่อนหน้า หรือระดับ QM Zone มีโอกาสที่จะปรับย่อตัวในช่วงระดับนี้ ราคาทองคำพยายามขึ้นไปทดสอบหลายครั้งแต่ยังคงไม่สามารถผ่านได้ .. ทั้งนี้หากมีปัจจัยทางภูมิศาสตร์รัสเซีย-ยูเครน ที่ส่อเค้าปะทุขึ้นมา จึงจะสามารถดันราคาทะลุขึ้นไปได้ แต่หากรัสเซียยอมรับข้อเสนอหยุดยิง 30 จะส่งให้ราคาปรับตัวร่วงลง

H1 ราคามีการเคลื่อนที่ออกข้าง เน้นการทำกำไรในกรอบ Sideway 2893 – 2926

คำแนะนำ

• เปิดสถานซื้อ (รอสัญญาณขื้อ)ที่กรอบ 2908 -2913 / SL 2900 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 2922 / 2927
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบราคา 2922-2930 / SL 2940 เพื่อทำกำไร ที่ 2910/2900/2894/2882

แนวรับ 2894/2882/2865

แนวต้าน 2930/2942/2956

บทวิเคราะห์ข่าว

• โดนัล ทรัมป์ ประกาศตัดใช้งบประมาณ USAID 83% ของโครงการณ์ความช่วยเหลือทั้งหมด และมีการโอนย้ายโครงการเหลือไปสู่กระทรวงต่างประเทศ ซึ่งกระทบ 50 ประเทศที่สหรัฐช่วยเหลือ … คาดการณ์จำนวน Unemployment Rate ประกาศเดือนหน้าจะสูงขึ้น
• ทรัมป์ ปัดตอบ นักลงทุนเท ตลาดหุ้นอเมริกา จากความกังวลเศรษฐกิจถดถอย อันเนื่องจากนโยบายภาษีที่ไม่แน่นอนของทรัมป์
• ติดตามประกาศตัวเลข CPI y/y ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อ ซึ่งเดือน ม.ค = 3.0% ในขณะที่คาดการณ์อยู่ที่ 2.9 % ในขณะที่ Fed Watch Tool คาดว่า FED จะคงดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ในวันที่ 19 มีค ถึง 97%
• – หากตัวเลขประกาศ < 3.0% ส่งผลให้ Fed อาจจะยังคงดอกเบี้ย => ดอกเบี้ยต่ำ ค่าเงิน USD แข็ง => กดดันทองคำ
• – หากตัวเลขประกาศ > 3.0% (แต่ไม่เกิน 5.0%) ส่งผลให้ Fed ยังคงดอกเบี้ย เนื่องจากเงินเฟ้อยังไม่สูงมาก และเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และรอดูผลในเดือนถัดไป => ดอกเบี้ยต่ำ ค่าเงิน USD แข็ง => กดดันกดดันทองคำ
• ทั้งนี้ ค่าประกาศ CPI ในคืนนี้อาจจะมีผลน้อย เนื่องจากตลาดมีความกังวลเรื่อง สงครามการค้า(ภาษี) และ ความขัดแย้ง รัสเซีย-ยูเครน อยู่ แต่หาก รัสเซียยินยอมทำสัญญาหยุดยิงเช่นเดียวกัน จะส่งผลแรงต่อทองคำจากปัจจัย CPI
• ติดตามท่าทีรัสเซีย ต่อสัญญาหยุดยิง 30 วันที่ ยูเครนเสนอต่อรัสเซีย ซึ่ง หากรัสเซียมีแผนตอบโต้จะส่งบวกต่อราคาทองคำ แต่หากแนวโน้มออกมาแนวผ่อนปรน จะส่งผลลบต่อราคาทองคำ