กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 10 ต.ค. 2568

Day วานนี้ราคาทองคำปรับตัวร่วงลง $65.38 ปิดแท่งรายวัน Engulfing ลงมามาต่ำกว่าวันก่อนหน้า หลังจากที่มีการสร้าง ATH $4059 ราคาร่วงลงมาวานนี้ ทั้งจากแรงเทขายจากความคลายกังวลวล ในเรื่อง ข้อตกลงหยุดยิง และการปล่อยตัวประกัน ใกล้บรรลุผลใน Phase 1  นอกจากนี้ยังมีปัจจัย การแข็งค่าของ USD(DXY) ที่กดดันราคาทองคำ ให้ปรับตัวร่วงลง โดยการแข็งค่าของ USD ปัจจัยสำคัญมาจากการอ่อนค่าของ เงินเยน ญี่ปุน ซึ่งถือว่าเป็นการร่วงลงระดับต่ำตั้งแต่เดือน ก.พ. หลังจากที่นาง “ซานาเอะ ทาคาอิจิ” ได้รับเลือกเป็นหัวหน้า พรรครับบาลญี่ปุ่น ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเป็นนายกรัฐมนตรีคนต่อไปของญี่ปุน ซึ่งเธอมีนโยบายในการ “ผ่อนคลายทางการคลัง” (ไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย)

อิสราเอลและกลุ่มฮามาส บรรลุข้อตกลงในฉนวนกาซ่า … ปัจจัยกดดันทองคำ

• 9 ต.ค. อิสราเอลและฮามาสได้ลงนามในข้อตกลง “เฟสแรก” ของการหยุดยิง (ceasefire) พร้อมแลกตัวประกันและนักโทษร่วมกัน  ทรัมป์ยืนยันจะเดินทางไปอิสราเอลเพื่อรับตัวประกัน / ข้อตกลงดังกล่าวรวมถึงการถอนกองกำลังบางส่วนของอิสราเอลออกจากฉนวนกาซา ไปยังเส้นที่ตกลงกันไว้ และให้ฮามาสปล่อยตัวประกันทั้งหมดที่เหลือแลกกับการปล่อยนักโทษปาเลสไตน์หลายร้อยคน รัฐบาลอิสราเอลยืนยันว่าข้อตกลงจะเริ่มมีผลภายใน 24 ชั่วโมงหลังคณะรัฐมนตรีให้สัตยาบัน
• แม้มีการประกาศหยุดยิง แต่ในช่วงก่อนการบังคับใช้จริง ยังคงมีการยิงและปฏิบัติการทางทหารบางจุดในฉนวนกาซาอยู่ อิสราเอลได้ประกาศหยุดปฏิบัติการหลักใน กาซาซิตี้ (Gaza City) เพื่อรองรับการเริ่มต้นของการหยุดยิงใหม่ แต่ยังคงมีการโจมตีเป้าหมายบางจุดที่ถูกมองว่าเป็นภัยต่อทหารอิสราเอล ฉนวนกาซาถูกประกาศให้หลายพื้นที่เป็น “เขตห้ามเข้า / no-go zones” โดยอิสราเอล เพื่อควบคุมการเคลื่อนที่ของพลเรือน และค่อย ๆ ผลักดันการเคลื่อนย้ายประชากรไปทางใต้ของฉนวน
• มีรายงานว่าช่วงต้นเดือนตุลาคม 2025 เกิดการจู่โจมภายในกาซาเอง — เช่น เหตุการณ์ Hamas raid ที่เขต Khan Yunis ระหว่างกลุ่มอำนาจท้องถิ่น (คลาน / ตระกูล) กับหน่วยกำลังของฮามาสเอง ทำให้เกิดความวุ่นวายในความมั่นคงภายในฉนวนกาซ่า
• มีการเคลื่อนที่ของอาวุธหนักและการสกัดกั้นอุปกรณ์ของฮามาสอย่างต่อเนื่อง — อิสราเอลมองว่าเป็นการทำลาย “โครงสร้างด้านการรบ” ของฮามาส

USD แข็งค่าจากการอ่อนค่าของ เยน ญุี่ปุ่น … ปัจจัยกดดันทองคำ

• ณ ปัจจุบัน เงินเยน อ่อนค่าแตะรัดบ 153 เยน ต่อ ดอลลาห์ นับว่าต่ำสุดตึ้งเดือน ก.พ. ที่ผ่านมา และถือว่า เงินเยน ลดลงมากกว่า 3% ในสัปดาห์เดียวกัน เนื่องจากนโยบายที่เอื้อต่อการคลังของเธอ
•       นาง ทาคาอิจิ กล่าวว่า เธอไม่มีความตั้งใจทให้ค่าเงินเยนออนเกินไป แต่ยอมรับ เธอสนับสนิน นโยยายการคลังที่แข็งขัน และต้องการให้ BOJ ทำงานสอดรับกับเป้าหมายของรัฐบาล / ที่ปรึกษาทางเศรษบกิจของเธอ เรียกร้องให้ BOJ ระวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในช่วงนี้ แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนมีการเทขายเยนญีปุ่น (ดอกเบี้ยปัจจุบัน <0.5) ซึ่งส่งผลให้ ต้นทุนการนำเข้าสินค้าเพิ่มขึ้น เงินเฟ้อภายในประเทศยิ่งเริ่งตัวขึ้นอีก ซึ่งรัฐบาลอาจต้องเพิ่มการก่อหนี้ ขึ้นอีกในอนาคต แต่หากรัฐเข้าแทรกแซง นโยบายทางการเงินของญุ่ป่น ก็จะเป็นการทำลาย ความน่าเชื่อถือของนโยบายกลางเช่นกัน

Government Shutdown ในสหรัฐ เข้าสู่วันที่ 9 … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อทองคำ แต่หากหยุด Shutdown จะทำให้เกิดแรงเทขายทองคำ

• 10 ต.ค. วุฒิสภาปฎิเสธร่างงบประมาณ & มาตราการคบ è Shutdown ยังคงยืดเยื้อ ในขณะที่ รีพับริกลับ ปฎิเสธที่จะเริ่มเจรจากับ เดโมแครต จนกว่า งบประมาณจะถูกเปิดใหม่ ก่อน  ตามที่ทรัมตั้งเงื่อนไขไว้ / นอกจานี้ยังมีความคิดเพิ่มเติม จะให้แยก งบประมาณออกมา เช่น งบกลาโหมจะไม่ผูกกับ เงื่อนไหขสุขภาพ หรือ อาจให้ เดโมแครต โหวตแยกเรื่อง การขยายสิทธิประกันสุขภาพ ภายหลั / กระทรวงคลัง ประกาศพักงาน เกินครึ่งเริ่ม 8 ต.ค /ณ ปัจจุบัน เริ่มมีข้อถกเถียงว่า พนักงงานที่ถูกพักงาน จะได้รับเงินเดือนย้อนหลัง โดยอัตโนมัติหรือไม่  เริ่มมีการล่าช้า ในเที่ยวบนินและบคุลากรทางอากาศ   
• หลายหน่วยงานในสหรัฐยังคงปิดทำการ จาก Government Shutdown IRS ประกาศจะ ลดเวลาทำงาน (furlough) พนักงานเกือบครึ่ง (~34,000 คน) ตั้งแต่วันที่ 8 ต.ค. เป็นต้นไป เพื่อรับมือกับงบประมาณที่ถูกระงับ/ หน่วยงานไซเบอร์ความมั่นคง (CISA) เหลือบุคลากรเพียง ~1/3 ทำงานได้ต่อเนื่อง ส่งผลให้ความสามารถป้องกันภัยคุกคามลดลง
• 7 ต.ค. วุฒิสภา โหวตร่างงบประมาณ ไม่ผ่าน เป็นครั้ง ที่ 5 เส้นแบ่งเสียงในวุฒิสภายังไม่เปลี่ยน — ร่างงบประมาณหลายฉบับถูกคัดค้านซ้ำ — ทำให้สถานะ deadlock ยังอยู่คะแนนเสียงไม่ตามเกณท์ 45-50 ทรัมป์กล่าว การลงคะแนนเสียงที่ล้มเหลว จะนำไปสู่การเลิกจ้าง พนักงานจำนวนมาก แต่จะพยายามยุติสถานะการณ์นี้ และอาจบรรลุข้อตกลงกับ พรรค เดโมแครต ที่ยังยึดมั่นในข้อเรียกร้อง ครอบคลุม การดูแลสุขภาพ และไม่สนับสนุน ร่างงบประมาณ พรรครีพับลิกัน ซึ่งเป็นการบั่นทอนการเข้าถึงบริการด้านการแพทย์ ของขาวอเมริกัน ที่มีรายได้น้อย ในขณะที่ พรรค รีพับลิกัน กล่าวหาว่าพรรค เดโมแครต ทำให้มีการ Shutdown ซ้ำแล้วซ้ำเล่า เพื่ให้บริการดูแลสุขภาพแก่ผู้อพยพ ที่ไม่มีเอกสาร
• CBS กลุ่มพันธมิตรข่าวในสหรัฐอเมริกา BBC พบว่า 80% ขอวชาวอเมริกา รู้สึกกังวลต่อการ Shutdown โดย 39% มองว่า ทรัมป์ และ รีพับลิกัน ต้องรับผิดชอบต่อการ Shutdown และ อีก 31 % มองว่า ทั้งสองพรรค ต้องรีบหาข้อสรุปเกี่ยวกับงบประมาณ ก่อนที่จะสร้างความเสียหายที่บานปลายขึ้น

จีนเพิ่มทองคำในทุนสำรอง Goldman Sachs เพิ่มคาดการณ์ทอง 2026 … ปัจจัยบวกต่อทองคำ รอซื้อ พักฐาน

• ธนาคารกลางจีนได้เพิ่มทองคำเข้าในทุนสำรองในเดือนก.ย.เป็นเดือนที่ 11 ติดต่อกัน   ทองคำในคลังจีนพุ่งทะลุ 40,000 กิโลกรัมในปี 2025 เพิ่มขึ้นกว่า 8 เท่าจากปี 2020 ตามข้อมูลจาก Shanghai Gold Exchange และ Bloomberg
• จีนสะสมทองคำมานานกว่า 10 ปี เพื่อสร้าง stockpile ขนาดใหญ่เป็นอันดับ 6 ของโลก และอาจกลายเป็นฐานทุนสำรองระดับภูมิภาค /จีนขยายบทบาท Hong Kong ให้เป็นศูนย์กลางซื้อขายทองคำ โดยเปิด offshore vault แห่งแรกของ Shanghai Gold Exchange เพื่อดึงทองจากต่างประเทศเข้าสู่ระบบของจีน
  – ทองคำถูกใช้เป็นเครื่องมือในการ เสริมบทบาทเงินหยวน (Yuan) และสร้างระบบชำระเงินข้ามประเทศที่ “ไม่ต้องผ่านดอลลาร์”
  – ทองคำอาจกลายเป็น “สินทรัพย์สำรองหลัก” ของกลุ่มประเทศ BRICS ที่ต้องการลดอิทธิพลของสหรัฐ
  – จีนอาจผลักดันระบบ gold-backed payment network เพื่อรองรับสถานการณ์ฉุกเฉิน เช่น มาตรการคว่ำบาตร หรือการตัดขาดจากระบบ SWIFT
  -จีนมีโครงสร้างทองคำแข็งแกร่ง แต่ “สภาพคล่องในระบบยังตามหลังลอนดอน” และยังต้องใช้เวลาสร้างความเชื่อมั่นระดับโลก
• นักวิเคราะห์จาก จีนไม่ได้ซื้อทองเพื่อป้องกันวิกฤต…  แต่อาจกำลังเตรียมสร้างโลกใหม่หลังวิกฤต

ถ้อยแถลงของสมาชิก FOMC ยังคงเป็นแบบ ผสม … ยังไม่สามารถกำหนดทิศทางการปรับดอกเบี้ยคร้งหน้า

• 9 ต.ค. เดินหน้าแถลงสมาชิก FOMC ตลอดทั้งค่ำที่ผ่านมา
  – Wait and See ข้อมูลเศรษฐกิจ จำเป็นในการ “ระมัดระวัง” หลังเฟดเพิ่งลดดอกเบี้ย 0.25% – กล่าวว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อยังมีอยู่ โดยเฉพาะจากภาษีศุลกากรและต้นทุนแรงงาน – มองว่าเงินเฟ้ออาจกลับสู่ 2% ได้ในปี 2027 / การลดดอกเบี้ยแรงเกินไปอาจทำให้ “เงินเฟ้อกลับมา” – สนับสนุนการ “ค่อย ๆ ลด” มากกว่าการปรับแรง – ระบุว่า AI และการลงทุนในเทคโนโลยีอาจทำให้ดอกเบี้ยระยะยาวสูงกว่าปกติ ทั้ง Michael Barr และ Neel Kashkari
  – ไม่มีการกล่าวถึงเรื่องอัตราดอกเบี้ย ทั้ง Jerome Powell และ Michelle W. Bowman
  – “ควรปรับลดอัตราดอกเบี้ย” ระบุว่าแรงงานเริ่มอ่อนตัวและเงินเฟ้อชะลอ – เห็นด้วยกับการลดดอกเบี้ยรอบล่าสุดเพื่อพยุงเศรษฐกิจ – เตือนว่าควรจับตาความเสี่ยงแรงงานต่อเนื่อง- มองว่าเศรษฐกิจยังไม่ถดถอย แม้ตลาดแรงงานเริ่มชะลอ – เงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนไหวเข้าสู่เป้าหมาย 2% – ภาษีศุลกากรดันราคานำเข้า แต่ยังไม่เห็น “ผลกระทบรอบสอง” – ระบุว่า “ถึงเวลาแล้วที่ดอกเบี้ยจะกลับสู่ระดับปกติ (neutral setting)” ทั้ง Mary Daly (FOMC สาขา San Francisco) และ John Williams ( FOMC สาขา New York)

H4/H1 ราคาทองคำมีแรงเทขายออกมาเชิงเทคนิค ราคาอยู่ในช่วง Overbought ราคากลับเข้ามาวิ่งใน กรอบ Channel Uptrend H4 (เส้นประขาว) ราคาย่อลงมาระดับ ใกล้เคียง Fibonacci Retracement 50% แล้วดีดกลับขึ้นทันที แต่ยังไม่ผ่านแนวต้าน SRF 3983-4002 ขึ้นไปได้ มีการเคลื่อนไหวออกข้าง สร้าง Pattern Shark Hamonic เพื่อสะสมกำลัง แสดง่ารอบของการสร้าง ATH ที่ 4059 จบแล้ว

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 4047-4010 / SL 4057 เพื่อทำกำไรที่4002/3995/3983/3980/6963/3956/3929
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3939-3910 /SL3905 เพื่อทำกำไรที่ 3942/3947/3952/3957/3962/3967/3972/3977/3982

แนวรับ 3948/3939/3910

แนวต้าน 4047/4066/4081

ปฎิทินข่าว 10 ต.ค.2025

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ม.มิขิแกน หากออกมามากกว่า เดือนที่แล้วจะมีปัจจัยบวกต่อ USD และ ราคาทองคำ แต่หากตัวเลขออกมาน้อยกวาเดือนที่แล้ว กดดันทองคำ