กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 10 ก.ค.2568

Day วานนี้ ราคาทองคำสามารถดีดขึ้นมาในช่วงค่ำ ทั้งจากการซื้อทางเทคนิค (ฺBullish Divergence) ตามคาด ราคาทองคำสามารถขึ้นมาอยู่บริเวณ แนวต้าน SRF (กรอบ 3319-3329) ได้อีกครั้ง ซึ่งเป็น แนวต้านบริเวณ Channel Downtrend จึงมีโอกาสที่จะปรับตัวร่วงลงในตำแหน่งนี้ เนื่องจากยังคงเป็นโครงสร้างเทรนด์ขาลงระยะสั้น ทั้งนี้คืนที่่ผ่านมา ทองคำได้อานิสงค์เชิงบวกจากการอ่อนคาของ USD(DXY) ทั้งจากความไม่แน่นอนในภาษีทรัมป์ ,ตลาดเริ่มคาดหวังเฟด มีโอกาสลดดอกเบี้ยปลายปีนี้ ตลอดจนความกังวลหลังมีการผ่านงลประมาณขนาดใหญ่และตัดลดภาษี

สหรัฐ ตัดลดงบภาษีรอบใหม่ และผ่านงบประมาณกลางปี มูลค่าสูง …. กดดัน USD ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• นอกจากกฎหมาย OBBB ที่ทรัมป์ลงนามลดภาษีรายได้บุคคล (Personal Income Tax) และนิติบุคคลเพิ่มเติมอีกชุดใหญ่ โดยอ้างเพื่อกระตุ้นการเติบโต เพือเป็นของขวัญในวัน Independence Day ซึ่งส่งผลให้รายได้ภาษีสหรัฐลดลง หลายแสนล้านดอลล่า ใน 5 ปีข้างหน้า และยังทำให้เกิด”งบประมาณขาดดุลเพิ่มขึ้น”
• สหรัฐ ผ่านงบประมาณฉุกเฉินกลางปี (Mid-Year Budget Package) วงเงินรวมกว่า 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ (เพิมงบกลาโหม , พลังงาน สวัสดิการ) ส่งผลให้นี้สาธารณธ พุ่งสูง 36 ล้านล้าน ดอลลาร์ (มากว่า 125% ของ GDPสหรัฐ)
• เพื่อเพิ่มงบประมาณขาดดลุ รัฐบาลสหรัฐ จำเป็นต้องออกพันธบัตรรัฐบาลเพิ่ม ….ซึ่งส่งผลให้”อัตราผลตอบแทนพันธบัตร สูงขึ้นเช่นกัน
• นักลงทุนกังวล ในระยะยาว สหรัฐ อาจจะต้องเผชิญ “ต้นทุนกู้เงินสูงขึ้นเรื่อย ๆ และเกิด “Debt Spiral”

ทรัมป์ประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าทองแดง และ บราซิล 50% … ปัจจัยบวกต่อ สหรัฐ และ ทองคำ (หากแนวโน้มสงครามการค้ากลับมา)

• 9 ก.ค. ทรัมป์ประกาศ จะเก็บภาษีนำเข้าทองแดง 50% โดยเริ่มตั้งแต่ 1 ส.ค.โดยอ้างมาตราการส่งเสรมอุตสาหกรรมทองแดงในประเทศ
• ประกาศภาษีตอบโต้ บราซิล เป็น 50% (จาก 10%) โดยทรัมป์อ้างถึงการที่ประธานธิบดี บราซิก สั่งลบโพสต์ที่เกี่ยวกับข่าวปลอมที่โพสใน X สมัยมีการเลือกตั้งในปี 2023 โดยอ้างว่า รัฐบาลบราซิล “แทรกแซงเสรีภาพในการพูด” ทั้งนี้มาจาการที่ทรัมป์ไม่พอใจ จากการที่ ประธานาธิปดี ลูลา ดา ซิลวา กล่าวโจมตีทรัมป์ ในงานประชุม BRICS ที่ผ่านมา ” BRICS ไม่ต้องการเป็น “จักรวรรดิ์” แบบทรัมป์” ซึ่งคาดว่าสร้างความไม่พอใจ กับทรัมป์ จึงตามมาด้วยการปรับขึั้นภาษี บราซิล
• ในเวลาถัดมา บราซิลเรียกประชุมเร่งด่วน เพื่อพิจารณามาตราการตอบโต้ภาษีชุดนี้ โดย ลูลา โพส “ไม่มีเหตุผล” และสหรัฐฯ ดูเหมือนกำลังใช้แรงกดดันทางการค้าอย่างไม่เป็นธรรม และ บราซิล จะไม่ยอมถูกควบคุมจากภายนอก” โดยมีสัญญา จะยื่นเรื่องความไม่เป็นธรรมนี้ต่อ WTO

ทรัมป์ส่งจดหมายภาษีเพิมเติม 7 ประเทศ …. คิดภาษีนำเข้า 20-30% สำหรับกลุ่มหลัง … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันทองคำ (ผ่อนคลายสงครามการค้า)

• โดยประกาศภาษีฝ่ายเดียวดังนี้
  – สินค้านำเข้าสหรัฐ คิดภาษี 30 % สำหรับ อัลจีเรีย, อิรัก, ลิเบีย, ศรีลังกา
  – สินค้านำเข้าสหรัฐ คิดภาษี 25 % สำหรับ บรูไน, มอลโดวา
  – สินค้านำเข้าสหรัฐ คิดภาษี 20% สำหรับ ฟิลิปปินส์
• เดิม ส่ง 14 ประเทศ แจ้งอัตราภาษีใหม่ 20–40 % (เช่น ญี่ปุ่น–เกาหลีใต้ 25 %, ลาว–เมียนมาร์ 40 %, ไทย–กัมพูชา 36 %) ซึ่งทั้งหมดเลื่อน เส้นตาย วันที่ 1 ส.ค.

H4 /H1 : โครงสร้างเทรนดขาลง ราคาดีดขึ้นในกรอบ Channel Downtrend แต่ทั้งนีี้มุมมองขาลงจะเปลี่ยน หากราคาทองคำสามารยืนเหนือ ระดับ 3345 ขึ้นไปได้

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 3321-3329 / SL 3335 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 3319/3318/3315
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 3309-3315 / SL3310 เพื่อทำกำไรระยะสั้น 3320/3325/3340

แนวรับ 3309/3290/3273

แนวต้าน 3329/3345/3362

ปฎิทินเศรษฐกิจ 10 ก.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• FOMC Meeting Minutes เมื่อคืนทีผ่านมา เป็นไปตามคาด ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 4.5% นอกจากนี้ยังคงไม่ส่งสัญญาณการรีบปรับลดดอกเบี้ย แต่คงต้งประเมินตัวเลข GDP PCE และผลการสำรวจภาคตลาดควบคู่ไปกับการตัดสินใจ / ตลาดคาดหวังจะเห็นการปรับลดดอกเบี้ยครั้งในในเดือน ก.ย….ตลาดซึมซับข่าวนี้แล้ว จึงไม่มีผลเมื่อข่าวประกาศ
• ติดตามประกาศตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน หากน้อยกว่าเดือนก่อนหน้า (ชนิดเกินคาดหมาย) จึงจะส่งผลบวกต่อ USD และกดดัน ทองคำ และหาก มากกว่า เดือนทีแล้ว (ชนิดเกินคาดหมาย) จึงจะส่งผลกดดัน USD และเป็นปัจจัยบวกต่อ ทองคำ