กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 4 เม.ย. 2568

Day โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาขึ้น ราคาดีดตัวขึ้นช่วงเช้าในทันทีที่ตลาดเปิด จากนโยบายภาษีของทรัมป์ ราคาสร้าง ATH 3168 ก่อนมีแรงเทขายทางเทคนิค สัญญาณ Bearish Divergence ซึ่งเป็นการปรับฐานปกติ (ทั้งนี้หากราคาทองคำต่ำกว่า 3025 จะถือว่าพักลึกและมีโอกาสที่จะกลับมาระดับ ATH ค่อนข้างยากขึ้น) แต่ทั้งนี้ปัจจัยพื้นฐานยังคงมีสูง

นโยบายภาษีทรัมป์ ถล่ม 185 ประเทศแรงสุดในรอบ 100 ปี .. ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อ ทองคำ

• การเรียกเก็บภาษี จากมาตราการตอบโต้ประเทศที่สหรัฐเสียดุล “วันปลดปล่อยอเมริกา”
  – ภาษีแบบ ตอบโต้ (reciprocal tariff) โดยเรียกเก็บภาษีในอัตราส่วนที่สหรัฐขาดดุลย์ กับประเทศเหล่านั้นในช่วงปีที่ผ่านมา (กัมพูชา 49%/ ลาว 48% / เวียดนาม 46% / พม่า 44% / ไทย 37% / จีน 34%/ไต้หวัน 32%…… อังกฤษ 10%…..)
  –  ภาษีพื้นฐาน 10% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมด (10% Baseline Tariff) ครอบคลุมสินค้านำเข้าจากทุกประเทศ ยกเว้นแคนาดาและเม็กซิโก (ที่เรียกเก็บภาษีไปก่อนหน้านี้ 25%) ,มีผลบังคับใช้ 5 เม.ย.
• นอกจากนี้ยังมีไม่รวม ภาษีนำเข้ารถยนต์ 25% ซึ่งมีผลบังคับใช้ 2 เม.ย. ในขณะที่ ภาษีนำเข้าอะไหล่รถยนต์จะตามมาภายหลัง / ภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม จากทั่วโลก 25% มีผลบังคับใช้ 12 มีค ก่อนหน้านี้
• โดนัล ทรัมป์ ยังประกาศปิดช่องโหว่ จากพัสดุนำเข้าสหรัฐ (De Minimis Threshold เกณฑ์ปลอดภาษีขึ้นต่ำ สินค้าพัสดุมูลค่าน้อยกว่า 800$ เดิมไม่ต้องเสียภาษี) 2 พ.ค.เสียภาษี 25 USD – 30%/ชิ้น และปรับภาษีเป็น 50 USD/ชิ้น วันที่ 1 มิ.ย.
• ดัชนีดาวน์โจน์ ปิด – 3.98% / S&P – 4.85% / Nasdaq -5.99% ซึ่งถือเป็นความสูญเสียเทียบเคียง ช่วงการแพร่ระบาดของโควิด – 19 ส่งผลให้ทั้งตลาดหุ้นในเอเซียและยุโรป ปิดติดลบเช่นกัน
• นักลงทุนคาดการณ์ Fed ปรับลดดอกเบี้ย 5 ครั้งในปีนี้ หลังการขึ้นภาษีของทรัมป์ กระตุ้นความเป็นไปได้ของสงครามการค้าครั้งใหญ่ และการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อรอบใหม่ คาดน่าจะถึง 4% ในสิ้นปีนี้ .. ทั้งนี้ต้องติดตาม การแถลงของ Fed ในคืนนี้
• ทรัมป์ มั่นใจมีรายได้ 700 พันล้านดอลล่าร์ต่อปีที่สร้างขึ้น (หากดุลการค้าไม่เปลี่ยนแปลง) ในขณะที่ตลาดหุ้นทั้งในอเมริกาและทั่วโลก ร่วงลงหนัก และแถลงเปิดโอกาสให้ประเทศที่มีผลกระทบด้านภาษีเจรจา เพื่อนำเสนอข้อเสนอที่อเมริการจะได้ประโยชน์สูงสุดทดแทนการขึ้นภาษีของประเทศนั้นๆ ก่อนจะถึงวันที 9 เม.ย.
• ฝรั่งเศสตอบโต้นโยบายภาษีทรัม ประกาศเรียกร้องให้บริษัทและกลุ่มการค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ระงับการลงทุนในสหรัส ซึ่งรวมไปถึงหลายๆชาติ ขู่จะยกระดับสงครามการค้า Stellantis (ผู้ผลิตรถยนต์เนเธอแลนด์) ประกาศเลิกการจ้างงานในสำหรับชั่วคราว และปิดโรงงานในแคนาดา-แม็กซิโก และคาดการณ์ จีนจะมีมาตราการตอบโต้ภาษีที่รุนแรงกลับออกมาก หลังจาก Fitch Ratings ปรับลดความน่าเชือถือของจีนจากหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้น (จาก A+ เป็น A) จากนโยบายปรับภาษีของทรัมป์
• แคนาดาประกาศตอบโต้นโยบายภาษีทรัมป์ทันที โดยประกาศจะเก็บภาษีรถยนต์ 25% สำหรับรถยนต์ทุกคันที่ไม่เป็นไปตามข้อตกลงการค้าเสรีอเมริกาเหนือ(NAFTA) (ข้อตกลงของ USA & Canada & Mexico ในปี 1994 ว่าด้วยการยกเลิกภาษีระหว่าง 3 ประเทศ,สนับสนุนการค้าเสรีและลงทุน) แต่ขณะที่ญี่ปุ่นจะขอเข้าเจรจาเพื่อปรับลดภาษี แต่ขณะที่เกาหลีใต้ประกาศช่วยเหลือฉุกเฉินภาคอุตสหากรรมในประเทศที่ได้รับผลกระทบ
• JP Morgan (สถาบันการเงินของโลก) และ IMF ประกาศเพิ่มความเสียงเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอย เป็น 60% (จากเดิม 40%) เนื่องจากความผิดปกติของห่วงโซ่อุปทาน และขาดความเชื่อมันในตลาด
• จากนโยบายภาษีทรัมป์ ส่งผลให้หลายชาติต้องปรับ GPD ที่ลดลง :- ไทยคาด GDP ปรับลด 1% อินเดียคาด GDP ปรับลด 0.5% ช่องว่างระหว่างภาษีส่งออกไปสหรํฐกับนำเข้าอินเดีย อาจส่งผลให้การตัดสินใจลงทุนล่าช้า การเติบโตช้า ซึ่งอาจส่งผลต่อสกุลเงิน และกระตุ้นให้เกิดการถอนตัวจากตลาดหุ้น ทั้งนี้ IMF ประกาศจะปรับค่าคาดการณ์ GDP โลกใหม่ ปลายเดือนเม.ย. คาดว่าเอเซียจะได้รับผลกระทบหนักสุด

สถานะการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินไปอย่างดุเดือด ตลอด 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

• กองบัญชาการกลางของสหรัฐ CENTCOM เปิดปฎิบัติการโจมตีทางอากาศ ฐานที่มั่นของ ฮูตีในเยเมน ผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 5 คน ขณะที่ฮูตีประกาศจะเอาคืนอย่างสาสม ขณะที CENTCOM ยังคงโจมตีอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดรัฐบาลอิหร่านประกาศเจ้าหน้าที่กองทัพอีหร่านถอนตัวออกจากเยเมนเป็นการด่วน
• อิสลาเอล เดินหน้าถล่ม ฉนวนกาซ่าอย่างหนัก ต้องการแยกกาซ่าออกเป็นส่วนๆ เพื่อจะจับกลุ่มฮามาสในฉนวนกาซ่า ขณะที่ ฮามาสตอบโต้กลับด้วยขีปนาวุธ สงครามยังคงไม่มีท่าทีจะหยุดโดยง่าย แม้มีทีท่าว่าจะมีการเจรจาหยุดยิง ขณะที่กอกกำลังป้องกันตัวเองของอิสลาเอล IDF เดินหน้ายึดพื้นที่ยุทธศาสตร์ตอนเหนือของกาซ่า หลังจากที่อิสลาเอลประกาศยกระดับ ตอนใต้ของกาซ่าวานนี้ พร้อมทั้งประกาศอพยบประชาชนในตอนใต้ ขณะเดียวกันมีความกังวลของครอบครัวตัวประกัน ว่าหากอิสลาเอลยังคงเดินหน้าโจมตีฮามาสเช่นนี้ อาจทำให้ข้อตกลง ปล่อยตัวประกันและหยุดยิงรอบ 2 อาจจะต้องเลื่อนออกไปลำดับสุดท้าย กองทัพอิสลาเอลจะปฎฺิบัติการเต็มรูปแบบ ในการอพยพชาวปาเลสไตน์ออกจากกาซ่า เพื่อส่งมอบกาซ๋าให้อยู่ใต้การดูแลของสหรัฐ ตามทีทรัมป์ต้องการ
• เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสลาเอล ไม่กลัวหมายจับ ฐานก่ออาชญกรรมสงคราม ฉนวนกาซ่า ที่ศาลอาญาระหว่างประเทศตัดสิน เดือน พ.ย. ปีที่แล้ว หลังเดินทางไปฮังการี่
• รัฐมนตรีต่างประเทศอิสราเอล ยืนยันไม่ปิดหนทางการเจรจาฑูตในการเจรจาทางอ้อมกับอิหร่าน เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดปัญหาในตะวันออกลาง ในขณะที่ฐานทัพอากาศ Uvda และ Diego Garcia ฐานทัพอเมริกาในมหาสมุทรอินเดีย เป็นพื้นที่เป้าหมายของอิหร่านในการเล็งโต้กลับ

ติดตามสถานะการณ์ความตึงเครียส สงคราม สหรัฐ-อิหร่าน

• สหรัฐ-อิหร่าน : สหรัฐส่งกำลังทางอากาศครั้งใหญ่ทีสุดนับตั้งแต่ปัญหาในตะวันออกกลาง เครื่องบินขนส่ง C17 มากกว่า 16 ลำ บรรทุกระบบป้องกันภัยทางอากาศขั้นสูง (ขีปนาวุธ + Patriot (ใช้สำหรับสกัดกั้นและทำลายขีปนาวุธที่เข้ามาโจมตี รวมถึงเครื่องบินข้าศึก) จากที่มีการส่ง B-2 Spirit จำนวน 6 ลำ เข้าประจำฐาน Diego Garcia 2 วันก่อนหน้าไปแล้ว ในขณะที่อิหร่านมีการระดมพล ขีปนาวุธ เต็มสูบ บริเวณฝั่งตะวันออกติดกับมหาสมุทรอินเดีย พร้อมทั้งขีปนาวุธพิสัยไกล ที่อยู่ห่างจาก Diego Garcia ประมาณ 3800 ก.ม. ในระดับวิธีขีปนาวุธ

รัสเซีย-ยูเครน ข้อตกลงหยุดยิงที่เป็นไปได้ยาก 

• การสู้รบยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ NATO ยืนยังสหรัฐไม่ได้ถอนกำลังออกไปจากนาโต้ และยังคงให้ความร่วมมือต่อไป และยืนยันให้การช่วยเหลือยูเครน
• รัสเซียระบุ ทหารยูเครนโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน กรุงเคริกซ์ในรัสเซีย 2 คร้ง ขณะที่ ยูเครนรายงาย รัสเซีย โดรนรัสสเสีย ยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานในกรุงซูมี จนทำให้สายไฟฟ้าเสียหาย
• รัสเซียยังคงระบุเปิดกว้าง แนวทางสันติภาพ รัสเซีย-ยูเครน และมั่นในว่า ทรัมป์ สามารถสร้างสันติภาพได้ เกรงว่าหากมีข้อตกลงหยุดยิง 30 วันจริง อาจส่งผลให้ยูเครนรวมกำลังพลใหม่จากความร่วมมือของยุโรป

H4/H1 โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาขึ้น ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง สามารถทะลุกรอบสามเหลี่ยมขึ้นไปได้ ปรากฎสัญญาณ Bearish Divergence ที่ยังไม่ได้เคลียร์สัญญาณ มีโอกาสที่จะมีการขายทางเทคนิค ทั้งนี้เริ่มปรากฎ HMN Cypher Pattern หากเปิดตลาดนิวยอร์กและไม่สามารถสร้าง ATH ได้มีโอกาสที่จะปรับตัวลงตาม Pattern ดังกล่าว (ราคาปรับตัวลงตามคาด) ทั้งนี้เป็นการพักฐานของทองคำ หากการพักฐาน ต่ำกว่า 3000 จะถือว่าโครงสร้างขาขึ้นระยะสั้นจบลงแล้ว แต่ทองคำยังได้อานิสงค์ในเชิงบวกเกี่ยวกับปัจจัยข่าว

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ เช็คสัญญาณ Bullish Divergence H1 ก่อนเข้าซื้อ) ที่กรอบ 3033-3046 / SL 3025 เพื่อทำกำไร 3048/3070/3090/3105/3120

แนวรับ 3081/3056/3030

แนวต้าน 3168/3190/3200

ปฎิทินเศรษฐกิจ 4 เม.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

ติดตามประกาสตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm) ควบคู่ไปกับ Average Hourly Earnings m/m รายได้เฉลียต่อชั่วโมง
– หากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง = 0.3 , NON Farm > 151 K จะส่งผลดีต่อ USD กดดัน ทองคำ
– หากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง = 0.3 , NON Farm < 137 K จะกดดัน USD บวกต่อ ทองคำ
– หากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง > 0.3 , NON Farm > 151 K รายได้สูง การจ้างงานสูง จะส่งผลดีต่อ USD แต่กดดัน ทองคำ (Fed คาดเงินเฟ้อมีโอกาสสูง ยังไม่รีบปรับลดดอกเบี้ย)
– หากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง > 0.3 , NON Farm < 137 K รายได้สูง การจ้างงานน้อย USD & GBP จะมีความผันผวนทิศทางแข็งค่าเล็กน้อย (Fed คาดเงินเฟ้อมีโอกาศสูง เศรษฐกิจชะลอตัว มีโอกาสที่ปรับลดดอกเบี้ย)
– หากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง < 0.3 , NON Farm > 151 K ผลตอบแทนน้อย การจ้างงานสูง USD แกว่งตัวเล็กน้อยในกรอบหรืออาจแข็งค่าขึ้น ขณะที่ ทองคำ แกว่งตัวในลักษณะอ่อนค่าลง (Fed เศรษฐกิจขยายตัว ไม่รีบลดดอกเบี้ย)
– หากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง < 0.3 , NON Farm < 137 K ผลตอบแทนน้อย การจ้างงาน้อย กดดัน USD แต่เป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ (Fed คาด เศรษฐกิจชะลอตัว มีโอกาสปรับลดดอกเบี้ย)

ทั้งนี้หากประกาศตัวเลขอยู๋ในลักษณะผันผวน หรือแกว่งเล็กน้อย ตลาดจะให้ความสำคัญในถ้อยแถลงของ Fed ที่จะมีขึ้นเวลา 10.25 ซึ่งจะมีผลต่อ USD และสินทรัพย์ทันที หาก Fed มีนโยบายในการปรับลดดอกเบี้ยเร็วกว่าคาดการณ์