กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 1 พ.ค. 2568

Day โครงสร้างเป็นเทรดน์ขาขึ้น วานนี้ ราคายังคงวิ่งอยู่ในกรอบ Sideway กรอบสามเหลี่ยม Triangle ก่อนปรับตัวร่วงลงแรง เช้าวันนี้ (ตามคาด) แม้ว่าตัวเลขประกาศ สหรัฐ GDP ออกมาแย่กว่าคาด – 0.3% ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจหดตัว ยิ่งเพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุนว่า Fed จะปรับลดดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีนี้ ตั้งแต่ มิ.ย.เป็นต้นไป ส่งผลให้ USD แข็งค่าขึ้นระยะสั้น (Save Haven Short period) ณ ปัจจุบันราคาร่วงลงมาที่ระดับ 3221ซึ่งอยู่ในกรอบ Demand Day ยังมีโอกาสที่ราคาจะ Rebound ขึ้นไปได้

# 30 Apr SPDR ขายออก 2.87 ตัน ยอดรวมสุทธิ 944.26 ตัน

แม้ว่าทองคำจะยังคงมีปัจจัยบวกซึ่งเป็นปัจจัยที่ตลาดซึมซับแล้ว รอปัจจัยข่าวใหม่ในสัปดาห์นี้ เพื่อกำหนดทิศทางราคาทองคำ ในขณะเดียวกันเริ่มปรากฎการขายทางเทคนิค และ นักลงทุนเริ่มกระจายลงทุนในตลาดหลักทรัพย์หลายตัว

ประกาศตัวเลข Advance GDP Q1-2025 วานนี้ – 0.3 % … บ่งชี้เศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัว แต่ USD แข็งค่าขึ้น

• ประกาศตัวเลข Advance GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวม)ไตรมาส ที่ 1 ปี 2025 -0.3% สะท้อนเศรษฐกิจหดตัว ซึ่งถือครั้งแรกในรอบ 3 ปี (หากไตรมาศที 2 ติดลบอีก สหรัฐจะเข้าสู่โหมด เศรษฐกิจถดถอยทางเทคนิค Technical Recession) ผลกระทบจากนโยบายการค้าที่ไม่แน่นอนของทรัมป์ และความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐ-จีนซึ่งส่งผลต่อความเชื่อมันใจการลงทุนและบริโภค
• เศรษฐกิจชะลอตัวเป็นผบลบต่อการจ้างงานและเงินเฟ้อที่สูงขึ้น : ประกาศตัวเลข ADP Nonfarm วานนี้อยู่ที่ 62K (เดือนที่แล้ว 147K) ทั้งนี้ต้องติดตามตัวเลข Nonfarm(ประกาศโดยภาครัฐ)ในวันพรุ่งนี้เพื่อยืนยันตัวเลขอีกครั้งหนึ่ง ในขณะที่ Core PCE Price Index 0.0% สะท้อนเศรษฐกิจชะลอตัว
• ตลาดคาดการณ์ FED จะรีบประกาศลดดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีนี้ โดยเริ่มจากเดือน มิ.ย. – ธ.ค. เพื่อเป็นการกระตุ้นภาคเศรษฐกิจในสหรัฐ ส่งผลให้ USD (DXY) แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น (นักลงทุนถือ USD ชั่วคราวในฐานะ Save Haven ที่มีดอกเบี้ย ณ ขณะนี้) เพื่อรอความชัดเจนเนื่องจากตลาดยังเผชิญกับความเสี่ยง สงครามการค้ากับจีน และนโยบายภาษีทรัมป์เช่นกัน
• ตลาดดัชนีสหรัฐปิดบวก 3 กระดาน Dow jones +0.15 % /S&P + 0.25% / Nasdaq +0.30 %

ทรัมป์เริ่มผ่อนคลายนโยบายภาษีเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศ

• 1 พ.ค. ถ้อยแถลง โดนัล ทรัมป์ เนื่องในครบรอบ 100 วันดำรงตำแหน่งสมัยที่ 2 เน้นการลงทุนภายในประเทศ (นโบบายภาษีใหม่ในประเทศเพื่อสนับสนุนนักลงทุน) และให้ประชาชนอเมริการ “อดทน”และกล่าวโทษรัฐบาลก่อน กับปัญหา GPD หดตัว – 0.3% อีกทั้งยังขู่บริษัทผลิตยา หากไม่ย้อยฐานผลิตมาในประเทศอเมริลกา อีกทั้งยังส่งเสริมการผลิตภายในลดการนำเข้า ฟื้นฟูอุตสาหกรรมถ่านหินและการยกเลิกข้อจำกัดด้านสิ่งแวดล้อม เพื่อส่งเสริมการจ้างงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจภายในประเทศ
• ยกเว้นภาษีสำหรับรายได้จากค่าทิป รายได้ล่วงเวลา และสวัสดิการประกันสังคม: ทรัมป์เสนอให้ยกเว้นภาษีสำหรับรายได้จากทิป รายได้ล่วงเวลา และสวัสดิการประกันสังคม เพื่อเพิ่มรายได้สุทธิให้กับแรงงานและผู้สูงอายุ .
• ขยายเวลากฎ Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) ที่จะหมดอายุในปี 2025 ว่าด้วย ลดภาษีบริษัทเหลือ 21% (จาก 35%) / ลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา /มาตราการหักค่าใช้จ่ายแบบเร่งด้วน สำหรับนักลงทุนใหม่/ปรับลดภาษีบางรายการ เช่นค่าธรรมเนียมนายหน้า,ค่าจดจำนองที่ดิน
• ยกเลิกเก็บภาษีสำหรับคนที่มีรายได้ต่ำกว่า $200,000/ปี แต่ให้ เรียกเก็บภาษีนำเข้าจากสินค้าต่างประเทศมาชดเชย

ความไม่แน่นอน นโยบายภาษีสหรัฐ & สงครามการค้า สหรัฐ-จีน…ส่งสัญญาณการเจรจาการค้า

• สื่อจีนระบุ “รัฐบาลทรัมป์ได้ติดต่อจีนเพื่อริเริ่มการเจรจาการค้า วานนี้” ในขณะที่่จีนรอความชัดเจนว่าที่ปรึกษาคนใดของ ทรัมป์ ซึ่งต้องเป็นผู้มีอิทธิพลต่อนโยบายค้าและเข้าเจรจากับจีนเท่านั้น
• ทรัมป์เริ่มอ่อนท่าทีทางเศรษฐกิจ ประกาศมาตรการบรรเทาภาษีนำเข้ารถยนต์-ชิ้นส่วนรถยนต์ โดยยกเว้นภาษีซ้ำซ้อน (เหล็ก-อะลูมิเนียม) และเปิดให้บริษัทขอคืนภาษีได้ 3.75% ของมูลค่ารถที่ผลิตในสหรัฐฯ ปีแรก และ 2.5% ในปีต่อไป เพื่อจูงใจการลงทุนอุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศ.
• การเลื่อนกำหนดขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากจีนในบางรายการ: โดยเฉพาะสินค้าอุปโภคบริโภค เพื่อรอการเจรจาต่อรองรอบใหม่กับจีน ซึ่งเป็นการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าในระยะสั้น
• ข้อตกลงยกเว้นภาษีซ้ำซ้อนกับคู่ค้าเอเชีย: มีการหารือเบื้องต้นกับประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เกี่ยวกับการลดภาษีซ้ำซ้อนที่กระทบต่อการส่งออกสินค้าที่ผลิตร่วม เช่น ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และเครื่องจักรกล

ทองคำเริ่มหมดบทบาทในฐานะ Save Haven สันติภาพ รัสเซีย-ยูเครนใกล้ปรากฎ

• รัสเซียยืนยัน ปูตินเปิดกว้างเจรจาสันติภาพยูเครน แต่ยังไม่ได้รับการตอบรับจากเคียฟ ขณะสหรัฐฯ กดดันให้ทั้งสองฝ่ายเสนอข้อสันติภาพที่เป็นรูปธรรมเพื่อยุติสงคราม
• รัสเซีย-เกาหลีเหนือเริ่มสร้างสะพานถนนข้ามแม่น้ำตูเมนอย่างเป็นทางการ เพื่อกระชับความสัมพันธ์ยุทธศาสตร์หลังบรรลุข้อตกลงปี 2567. สะพานยาว 850 เมตรจะเชื่อมต่อโครงข่ายทางหลวงรัสเซีย และคาดแล้วเสร็จในฤดูร้อนปี 2569. รัสเซียชี้สะพานนี้จะหนุนการขนส่ง การค้า และความร่วมมือทางเศรษฐกิจระหว่างสองชาติ.
• รัสเซีย-ยูเครน : รัสเซียประกาศ จะหยุดยิงชั่วคราว 3 วัน (8 – 10 พ.ค.) เพื่อวาะ ครบรอบ80 ปี ชัยชนะสงครามโลกครั้งที่ 2 ในขณะที่ยูเครนเรียกร้องให้หยุดยิง 30 วันเพื่อเป็นต้นแบบการฑูต ขณะที่ทรัมป์ เรียกร้องให้รัสเซียหยุดยิงถาวร เพื่อแลกกลับเมืองไครเมียของยูเครน

H4/H1 โครงสร้างเทรนด์ขาขึ้นสิ้นสุดลง ราคาปรับตัวร่วงลงมาจากกรอบสามเหลี่ยมเช้าวันนี้ แม้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจออกมาแย่ต่อ USD และดันราคาทองคำในช่วงค่ำวานนี้ราคาสามารถดีดกับขึ้นไปในกรอบขายที่ให้ไว้ 3306-3314 และปรับตัวร่วงลง(ตามคาด)ในช่วงเช้า – บ่ายของวันนี้อย่างต่อเนื่อง

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3263.47-3272.90 /SL 3285 เพื่อทำกำไร 3267/3253/3237/3230/3220/3200/3195
• สถานซื้อ รอให้ราคาปรับตัวร่วงลงกว่า Low เดิม ที่ 3220 และดูสัญญาณการกลับตัว Bullish Divergence M30 – H1 จึงจะเป็นสัญญาณเข้าซื้อ มีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวร่วงลงต่อหากไม่มีสัญญาณซื้อ

แนวรับ 3257/3193/3154

แนวต้าน 3371/3414/3473

ปฎิทินข่าว วันที่ 1 พฤษภาคม 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามประกาศ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ-ภาคการผลิต คาดจะหดตัวเหลือ 48.0% ซึ่งหดตัวต่ำกว่าเดือนที่แล้วดังนั้น หาก ผลประกาศออกมา น้อยกว่า 48% จะส่งผลให้ ทองคำจะ Rebound ขึ้น แต่หากออกมา เท่าเดิม 49.0 หรือ มากกว่าเดิม จะส่งผลให้ราคา ทองคำซึมและร่วงลงต่อ