กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 4 มิ.ย. 2568

Day โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น วานนี้ราคาทองคำปรับตัวย่อลงตลอดทั้งวันก่อนจะมีแรงดีดกลับ บริเวณ SRF กรอบที่ให้ไว้ (ตามคาด) การอ่อนตัวของทองคำวานนี้ มาจากปัจจัยยการแข็งค่าชั่วคราวของ USD(DXY) หลังจากที่วานนี้ นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศมติไม่รีบขึ่นดอกเบี้ย แม้ว่าญี่ปุ่นกำลังเผชิญปัญหา เงินเฟ้อพุ่งสูง จากราคาข้าวที่พุ่งสูงขึ้นก็ตาม ส่งผลทำให้ JPY อ่อนค่าปัจจัยบวกต่อ USD(DXY)โดยทั้นที แต่ราคทองคำยังได้อานิสงค์ในช่วงค่ำจากการที่ทรัมป์ลงคำสั่งบริหาร ปรับดอกเบี้ยเหล็ก,อะลูมิเนียมเป็น 50% พร้อมประกาศใช้ทันที วานนี้ราคาทองคำปิดแท่ง Bearish Pin Bar ซึ่งหากวันนี้สามารถปิดแท่งรายวันเป็นแท่งแดง มีโอกาสที่ราคาปรับตัวร่วงลง ตาม Price Action : Harami ได้เช่นกัน

#3 June SPDR ซื้อ ทองคำ 2.57 ตัน ยอดรวมสุทธิ 9353.64 ตัน

ดีดขึ้นไม่มีย่อ จากการอ่อนค่าของ USD ตลอดจนความกังวลเรื่องสงครามการค้าจะกลับมา ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเดินหน้าทำงานอย่างเต็มที่ ปิดจบแท่ง Bullish Marubozo ในขณะที่ ดัชนี Down jones ติดลบ แต่ทั้ง S&P และ Nasdaq สามารถปิดบวกได้ ทั้งนี้เนื่องจาก หุ้นเทคโนโลยีหลายตัวเช่น Nvidia อยู่ใน 2 กระดานนี้เช่นกัน นักลงทุนการการเจรจา เรื่องมาตราการควบคุม ชิปและเทคโนโลยีไปจีนเป็นเรื่องที่น่าจะทำได้ยาก เนื่องจากต้องแลกเปลี่ยนกับการที่จีนต้องผ่อนคลายการควบคุมส่งออกแร่หายาก (Rare Earth)ให้กับสหรัฐเช่นกัน (ทางเทคนิค Day ราคาเบรคออกจาการเคลื่อนที่สามเหลี่ยม Triangle ทีเริ่มต้นตั้งแต่ 22 เม.ย. จึงมีความเป็นไปได้ ที่จะกลับมา Retest กรอบสามเหลี่ยมเดิมที่ 3332-3318)

ถ้อยแถลง ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) นายคาซูโอะ อูเอดะ ไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย … ส่งผลบวกต่อ USD กดดันทองคำ (ตลาดซึมซับแล้ว)

• 3 มิ.ย. ไม่มีแผนการล่วงหน้าในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าเงินเฟ้อ ณ ปัจจุบันอยู่ที่ 4.6% (จากเป้าหมาย 2.0%) เพราะค่าจ้างยังต่ำกว่าเป้าหมายเช่นกัน อีกทั้งผลกระทบการส่งออกจากมาตราการภาษีของทรัมป์ ส่งผลให้เงินเยนอ่อน USD แข็งค่าขึ้นทันที
• ตลาดกังวล เพราะส่งผลทำให้ ค่าความต่างดอกเบี้ยสหรัฐ-ญี่ปุ่นสูงขึ้น (interest rate differential) เพราะหากความต่างของดอกเบี้ยของสองประเทศนี้มีมาก จะทำให้เงิน USD แข็งค่าในที่สุด

ทรัมปประกาศขึ้นภาษี เหล็ก-อะลูมิเนียม เป็น 50 %... กดดัน USD(DXY) ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ (ตลาดซึมซับข่าวไปแล้ว)

• อังกฤษเป็นเพียงชาติเดียวในตอนนี้ ที่ได้รับข้อยกเว้น (ชั่วคราว) หลังจากที่วานนี้ ทรัมป์ ลงนามในคำสั่งบริหาร เพิ่มอัตราภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมจากระดับ 25% เป็น 50% โดยมีผลบังคับใช้ในเวลา 00.01 น. ของวันพุธที่ 4 มิ.ย. โดยอ้างเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติ แต่หลังจากนั้นไม่นาน โดยทรัมป์ระบุว่า อังกฤษ ต้องได้รับ “การปฏิบัติที่แตกต่าง เนื่องจากมีข้อตกลงที่ลงนามด้วยกัน เมื่อวันที่ 8 พ.ค.แล้ว อย่างไรก็ดีทรัมป์ระบุว่า อาจจะเรียกเก็บอักกฤษ เป็น 50% หลังจากวันที่ 9 ก.ค. แทน

ทรัมป์เตรียมแผนฉุกเฉินสงครามการค้า หากคำสั่งศาลอุทรณ์ สิ้นสุดหลัง 6 มิ.ย.… ปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ

• ทรัมป์ เตรียมใช้อำนาจฉุกเฉินและลดข้อกำหนดทางกฎหมาย รวมถึงการอนุมัติงบประมาณบางส่วนจากสภาคองเกรสที่เกี่ยวข้องกับกฎหมาย เพื่อเพิ่มการผลิตแร่ธาตุสำคัญและอาวุธของสหรัฐฯ โดยการดำเนินการครั้งนี้ของทรัมป์ จะนำไปใช้กับกฎหมายการผลิตเพื่อการป้องกันประเทศ (Defense Production Act) ซึ่งเป็นกฎหมายของสหรัฐฯ ที่ให้อำนาจฉุกเฉินแก่ประธานาธิบดี ในการควบคุมอุตสาหกรรมและทรัพยากรภายในประเทศในช่วงภาวะฉุกเฉินด้านความมั่นคงแห่งชาติ
• 2 มิ.ย. จดหมายจากสำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐ (USTR) เร่งรัดให้ประเทศคู่ค้ายื่นข้อเสนอการค้าที่ดีที่สุดภายในวันพรุ่งนี้ 4 มิ.ย. ซึ่งสหรัฐจะใช้เวลาในการประเมินข้อเสนอ เพื่อเร่งนัดการเจรจา ก่อนจะถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 8 ก.ค. ทั้งนี้ยังไม่มีระบุประเทศที่จดหมายฉบับนี้ส่งไปถึง
• อีลอน มัสก์ แห่ง Tesla ออกมาวิจารณ์ร่างกฎหมาย OBBB “นี่คือสิ่งน่ารังเกียจที่เต็มไปด้วยการใช้งบประมาณอย่างสิ้นเปลือง” และจะทำให้ “หนี้ของรัฐบาลพุ่งสูงขึ้น” ซึงก่อนหน้านี้ Wallstreet เตือน มาตรการภาษีสำหรับนักลงทุนต่างชาติในร่างกฎหมายงบประมาณสหรัฐฯ ที่กำลังพิจารณาในสภาคองเกรส (OBBB) อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้อนุมัติร่างกฎหมายภาษีและการใช้งบประมาณ และจะจัดเก็บภาษีแบบก้าวหน้า สูงสุดถึง 20% สำหรับรายได้ passive income ของนักลงทุนต่างชาติ เช่น เงินปันผลและดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนไม่ลงทุนในพันธบัตรสหรัฐเลยแต่ย้ายไปยังประเทศที่ต้นทุนกต่ำกว่า

ทรัมป์ ปากหวาน ออกมาโพส Truth Social ชื่นชม สี จิ้น ผิง ว่าเป็นนักการเจรจาที่แข็งแกร่ง … ปัจจัยลบต่อทองคำหากการเจรจาสำเร็จ

• Kevin Hassett นักเศรษฐศาสตร์ประจำธรรมเนียบขาว ยืนยันการเจรจามีขึ้นในสัปดาห์นี้แน่นอนหลังจากที่ต่างฝ่ายต่างออกมาโจมตี ว่าละเมิดข้อตกลงการค้าซึ่งกันและกัน ฝั่งจีน ยืนยันว่าสหรัฐเป็นผู้ละเมิดพักรบข้อตกลงการค้าใน 90 วัน แต่เป็นทางสหรัฐที่ยังไม่ยกเลิกการควบคุมการส่งออกชิปและเทคโนโลยีให้กับจีนอีกทั้งยังยกเลิกวีซ่านักเรียนจีนในสหรัฐ ทั้งสิ้น 277,000 คน (ใกล้เคียงกับจำนวนนักเรียนจีนทั้งหมดในสหรัฐ” ในขณะที่ฝั่งสหรัฐ เรียกร้องให้จีน เร่งอนุมัติ “ใบอนุญาติ”ส่งแร่หายาก Rare Earth
• ในขณะที่ความกังวัล การควบคุมแร่ธาตุสำคัญของจีน ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น หลังผู้ผลิตรถยนต์ระดับโลกร่วมกันร้องเรียนว่า การจำกัดการส่งออกโลหะผสม แร่ผสม และแม่เหล็กแร่หายากของจีน อาจก่อให้เกิดความล่าช้าและส่งผลกระทบให้การผลิตหยุดชะงัก หากไม่มีการแก้ไขอย่างรวดเร็ว

ติดตามสถานะการณ์ความตึงเครียด รัสเซีย-ยูเครน การเจรจาล้มไม่เป็นท่า… ปัจจัยบวกต่อ ทองคำและ USD (ตลาดซึมซับข่าวนี้ไปแล้ว รอความรุนแรงรอบใหม่)

• รัสเซีย : 3 มิ.ย. รัสเซียได้รุกคืบในภูมิภาคซูมีทางตอนเหนือของยูเครน โดยยึดหมู่บ้านหลายแห่ง เช่น Andriivka และ Kostiantynivka ทำให้แนวหน้าเข้าใกล้ตัวเมืองซูมีมากขึ้น ส่งผลให้เมืองตกอยู่ในระยะการโจมตีด้วยโดรน มีรายงานว่าการยิงปืนใหญ่ของรัสเซียทำให้มีผู้เสียชีวิต 4 ราย และบาดเจ็บ 28 รายในเมืองซูมี ทางการท้องถิ่นได้สั่งอพยพประชาชนจากหมู่บ้านเพิ่มเติมอีก 11 แห่ง / 4 มิ.ย. ระเบิดโจมตีเมืองโอเดสซาและคาร์คิฟในยูเครน
• ยูเครน : 3.มิ.ย.หน่วยข่าวกรองยูเครน (SBU) ได้ดำเนินการโจมตีสะพานไครเมียโดยใช้วัตถุระเบิดใต้น้ำที่ติดตั้งมานานหลายเดือน ทำให้โครงสร้างสะพานได้รับความเสียหาย
• สหภาพยุโรป : มีการประชุมกลุ่มผู้สนับสนุนการป้องกันยูเครน (UDCG) ในรูปแบบ “Ramstein” โดยเป็นครั้งแรกที่รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ ไม่ได้เข้าร่วม
• การเจรจา : วานนี้ 2 มิ.ย. ที่ตรุกี การเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนที่อิสตันบูลยังไม่มีความคืบหน้า รัสเซียเสนอเงื่อนไขที่เข้มงวด เช่น การยอมรับอธิปไตยของรัสเซียเหนือไครเมียและภูมิภาคอื่น ๆ และการที่ยูเครนต้องเป็นกลางจาก NATO ซึ่งยูเครนมองว่าเป็นการยอมจำนน

H4 / H1 : ราคาทองคำเคลื่อนที่ออกข้างในลักษณะ Sideway Up ณ ปัจจุบัยยังเคลื่อนที่ออกข้างคาดรอปัจจัยข่าวในคืนนี้ แนะนำทำกำไรในกรอบ Sideway ในขณะที่ปัจจัยบวกเรื่องสงครามการค้ายังคงมีอยู่ (แต่ต้องระวังเรื่องการเจรจาการค้าสหรัฐ-จีน ที่จะกดดันราคาทองคำหนักได้เชนกัน)

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ(รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3332-3346/ SL3325 เพื่อทำกำไร 3356/3363/3369/3380
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 3380 -3390 /SL 3400 เพื่อทำกำไร 3370/3350/3340/3320
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 3300-3317/ SL 3290 เพื่อทำกำไร 3330/3340/3350

แนวรับ 3311/3300/3275

แนวต้าน3391/3440/3472

ปฏฺิทิน เศรษฐกิจ 4 มิ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข API – Nonfarm คืนนี้ (อาจให้ผลเพียงเล็กน้อย คาดตลาดให้ความสนใจกับ มาตราการสงครามการค้าที่ทรัมป์จะออกมาก่อนวันครบกำหนด ศาลอุทรณ์) หากค่าจริงสูงกว่าคาดการณ์ จะส่งผลให้ USD สูงขึ้น กดดันทองคำ แต่หากออกมาน้อยกว่า เดือนที่แล้ว 62K จะส่งผลให้ USD ร่วงลง ปัจจัยบวกกับทองคำ
• ติดตาม PMI ภาคการบริการ ที่เน้นการส่งออก และการเงินและธนาคาร หากตัวเลขยังสูงกว่า 50% เศรษฐกิจฝั่งบริการสหรัฐยังคงขยายตัว ซึ่งดีต่อ USD แต่ยังคงกดดัน ทองคำ