กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 8 เม.ย.2568

Day โครงสร้างเทรดนขาลง ราคาปรับตัวร่วงลงถึง 2% เข้าสู่ Demand Week (กรอบ 57.277-61.312) ติดต่อกัน 2 วันหลังทราบนโยบายภาษีทรัมป์ ก่อนที่จะทรงตัวขึ้นวานนี้ (Overbought) ปิดแท่ง Doji ยังคงมีปัจจัยกดดันราคาน้ำมันจากผลกระทบการประกาศนโยบายภาษีทัมป์ เมื่อวันที่ 3 เม.ย.

ผลกระทบต่อมาตราการภาษีทรัมป์ สร้างแรงกดดันเศรษฐกิจ และความต้องการน้ำมัน

• ราคาน้ำมันปรับตัวร่วงระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี จากนโยบายภาษีทรัมป์ทีจะเริ่มต้นในวันพรุ่งนี้ 9 เม.ย. ภาษีแบบ ตอบโต้ (reciprocal tariff) 90 ประเทศที่เกินดุลย์สหรัฐ หลังจากที่เริมใช้ ภาษีพื้นฐาน 10% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมด (10% Baseline Tariff) ทุกๆประเทศที่นำเข้าสินค้าสหรัฐ วันที่ 5 เม.ย.
• จีนผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ประกาศเพิ่มเก็บภาษีนำเข้าจากสหรัฐ 34% เป็นการตอบโต้ โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 10 เม.ย. แม้ว่าวานนี้ทรัมป์ขู่เก็บภาษีเพิ่ม 50% หากจีนไม่ยกเลิกมาตราการตอบโต้ ล่าสุดจีนประนามการขู่ครั้งนี้ พร้อมยกระดับความขัดแย้งทางการค้า พร้อมเร่งมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจตามแผน และสนับสนุนด้านสภาพคล่องในตลาดในประเทศจีน … ความต้องการน้ำมันดิบ WTI ในจีนอาจปรับตัวลดลงเปลี่ยนคู่ค้าน้ำมันรายใหม่ในอนาคต
• จีนขยายมาตรการแร่หายาก Rare Earth โดยประกาศจะเข้มงวดการส่งออกแร่ 7 ประเภท ซึ่งจีนเป็นผุ้จัดหาหลักของโลก ซึ่งเป็นแร่ที่ใช้ในอุตสาหกรรมชั่นสูง รถไฟฟ้า ไปถึง การผลิตอาวุธในสหรัฐ
• กรรมาธิการยุโรป เสนอมาตราการตอบโต้ภาษี 25% สำหรับสินค้าสหรัฐ เพื่อต่อบโต้ ภาษีเหล็กและอลูมิเนียมเข้าสหรัฐ 25% ระบุเริ่มใช้วันที่ 16 พ.ค.สำหรับสินค้าบางประเภทแล้วเสร็จการขึ้นภาษี 1 ธ.ค. (ไข่ เพชร ไหมขัดฟัน ไส้กรอก สัตว์ปีก)
• ทรัมป์ เตือนรัฐบาลต่างชาติ หากต้องการยกเลิกภาษีเหล่านี้ ต้องจ่ายเงินจำนวนมากคืนให้กับสหรัฐ นโยบายทางภาษีเปรียบเสมือน ยารักษาโรค เตรียมเจรจา กับ ญี่ปุ่นและอิสราเอล ในวันนี้ และจะให้รางวัลกับประเทศที่ยอมประนีประนอมกับสหรัฐ และจะใช้มาตราการขั้นสูงตอบโต้กับประเทศที่ขู่ว่าจะตอบโต้ตน
• Goldman Sac ปรับเพิ่มโอกาศเศรษฐกิจถดถอยอีก 12 เดือนข้างหน้าขึ้นเป็น 45% เช่นเดียวกับธนาคารใหญ่ๆรายอื่นๆ ที่ปรับคาด GPD ปี 2025 = 1.0% (ปี2024 = 1.3%)
• ธรรมเนียบขาว ยกเครสตัวอย่างการเจรจาที่ไม่สัมฤทธิผล แม้เวียดนามเสนอจะยกเลิกภาษีเก็บนำเข้าสินค้าสหรัฐ เพื่อให้สหรัฐยกเลิกภาษีนำเข้าสหรัฐเช่นกัน แต่เป็นข้อเสนอที่เปล่าประโยชน์ เพราะเวียดนามทำการโกงที่ไม่ใช่ภาษี (non-tariff cheating) ลักลอบนำสินค้าจากจีนเข้าเวียดนามและส่งออกในนามเวียดนาม ซึ่งถือเป็นการขโมยทรัพย์สินทางปัญญาและเรียกเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม(VAT)
• แม้ว่าศุกรที่ผ่านมา Fed จะยืนยันไม่รีบร้อนในการลดดอกเบี้ย(การรีบปรับลดดอกเบี้ยจะส่งผลทำให้ USD อ่อนค่าลงแรง เกิดเงินเฟ้อทางปฎิบัติ) แต่นักลงทุนปรับเพิ่มคาดการณ์ ว่า Fed จะปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายในครั้งถัดไป และคาดว่าจะปรับลด 0.25% ในแต่ละครั้ง รวม 5 ครั้งในปีนี้ (ตลาดประเมินปรับลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้) และเรียกร้องให้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า เพื่อเรียกร้องให้ผ่อนคลายนโยบายทางการเงินโดยเร็ว ปรับลด 3- 4 ครั้งก่อนสิ้นปีนี้

กดดันจาก การเพิ่มกำลังการผลิตของ OPEC+

• ท่อส่งออกน้ำมัน คาซัคสถาน กลับมาส่งออกได้เหมือนเดิม หลังศาลรัสเซียตัดสินไม่ระงับการดำเนินงานท่าเรือส่งออกน้ำมันในทะเลดำของกลุ่ม Caspian Pipeline Consortium (CPC) ทั้งนี้เกิดขึ้นหลังจาก รัสเซียยังสั่งปิดบางส่วนของท่อส่งน้ำมัน CPC ซึ่งเป็นเส้นทางหลักในการส่งออกน้ำมันของคาซัคสถาน ซึ่งเป็นการตอบโต้ที่คาซัคสถานผลิตน้ำมันเกินโควตาที่ตกลงไว้กับ OPEC+… อุปทานน้ำมันกลับมาเพิ่ม
• ซาอุดีอาระเบียได้ลดราคาขายน้ำมันดิบสำหรับตลาดเอเชียลง 2.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Arab Light อยู่ที่ 1.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเหนือราคามาตรฐานของโอมานและดูไบ ซึ่งเป็นการลดราคาครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 2 ปี… กดดันราคาน้ำมัน

สถานะการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินไปอย่างดุเดือด ตลอด 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา … ส่งผลต่อน้ำมันเมื่อสถานะการณ์มีการยกระดับของความขัดแย้ง (ติดตามสถานะการณ์อิหร่าน – สหรัฐ)

• กองบัญชาการกลางของสหรัฐ CENTCOM เปิดปฎิบัติการโจมตีทางอากาศ ฐานที่มั่นของ ฮูตีในเยเมน อย่างต่อเนื่องส่งผลทำให้มีผู้เสียชีวิต 4 คน อาคารบ้านเรือนเสียหายจำนวนมาก
• อิสลาเอล เดินหน้าถล่ม ฉนวนกาซ่าอย่างหนักอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดมีการโจมตี รถกาชาดสากล , อาคารทีพักผู้ผลัดถิ่น และ โรงเรียน(ที่คาดว่าเป็นที่กบดานของฮามาส) ในกาซ่า ขณะที่อิสลาเอลแจงการโจมตีโรงเรียนไม่ได้มาจากตน พร้อมทั้งประกาศเคลื่อนพลไปตอนเหนือกาซ่า เร่งให้ผู้อพยพปาเลสไตน์ออกนอกเมื่อง ในขณะที่ยังไม่สามารถดำเนินการข้อตกลงหยุดยิงได้
• กองกำลังติดอาวุธในอีรัก ประกาศ วางอาวุธ ป้องกันไม่ให้สหรัฐเข้ามาโจมตีตน หลังจากสหรํฐโจมตี ฮูติ และ ฮามาสให้เห็นเป็นตัวอย่าง
• กองทัพอิหร่าน เตรียมความพร้อมขั้นสุด เปิดระบบป้องกันภัยทางอากาศ นำเอาระบบสงครามอิเล็กทรอนิกค์เข้ามาใช้ทั่วอ่าวเปอร์เซียและช่องแคบฮอร์มุส เพื่อสกัดกั้นโตรนสอดแนมของสหรัฐ พร้อมส่งคำเตือนไป อิรัก คุเวต อาหรับ กาต้า ตุรกี และบาเรน หากสนับสนุนสหรัฐจะถือเป็นการกระทำของศัตรูของอิหร่านเช่นกัน
• ขณะที่สหรัฐ เสริมทหาร 40000 นายประจำในตะวันออกกลาง ติดตั้งระบบป้องกันภัยทางอากาศ THAAD ติดตั้งในอิสราเอล และ โยก Patriot จากเกาหลีใต้(สหรัฐให้เกาหลีใต้ยืม) ไว้ในตะวันออกกลางชั่วคราว

รัสเซีย-ยูเครน ข้อตกลงหยุดยิงที่เป็นไปได้ยาก ..อุปทานน้ำมันทรงตัว

• การสู้รบยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่องอย่างดุเดือด กองทัพรัสเซียยิงขีปนาวุธ 23 ลูก โดรน 109 ลำ โจมตีพื้นที่เมืองต่างๆของยูเครนส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 1 ราย ผู้บาดเจ็บหลายสิบราย เกิดไฟไหม้ในหลายๆที่ ถือเป็นการโจมตีครั้งใหญ่ในรอบหลายเดือนหลังจากมีการเจรจาโดยมีสหรัฐเป็นตัวกลาง ทั้งนี้ตลอดอาทิตย์ที่ผ่านมารัสเซียใช้ขีปนาวุธทั้ง ระเบิดนำวิถี 1460 โดรน 640 และขีปนาวุธอีกหลายสิบชนิด ขณะที่สหรัฐยังคงเงียบเฉยในเรืองนี้
• Nato ชี้แจงสหภาพยุโรปเริ่มมีการเพิ่มงบประมาณทางทหารอย่างมีนัยยะสำคัญ แต่งบประมาณที่เพิ่มขึ้นในปีนี้ยังไม่เพียงพอต่อการผลิตกระสุนในรัสเซียแค่ 3 เดือน ทั้งนี้น่าจะเป็นการที่ชาติยุโรปต้องปันเงินส่วนหนึ่งช่วยเหลือ ยูเครน

H4 / H1 สิ้นสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น ราคาปรับตัวร่วงลงในกรอบเทรนด์ไลน์ขาลง ราคามี Rebound ขึ้นเล็กน้อยเพื่อปรับตัวลงต่อ หน้า Sell ยังคงได้เปรียบอยู่จากปัจจัยผลกระทบภาษีของทรัมป์

แนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 64.992-63.081/ SL 65.00 เพื่อทำกำไร 62.634/62.295/62.027/61.324/60.924
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ66.663-65.703/SL 67.500 เพื่อทำกำไร 64.426/63.944/63.462/63.021/62.634/

แนวรับ 57.372/57.485/54.294

แนวต้าน 63.132/65.612/68.275