กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 21 พ.ย. 2568

Day วานนี้ ราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลงทันที่ขึ้นไปทดสอบ กรอบ 59.971-60.470 (ตามคาด) หลังทรัมป์ เดินหน้ากดดันเซเลนสกี้ ให้ยอมรับข้อตกลงสันติภาพ รัสเซีย- ยูคเรน 28 ข้อ นอกจากนี้ การแข็งค่าของ USD เป็นปัจจัยในการกดันราคาน้ำมันให้ปรับตัวร่วงลง หลังการเผยตัวเลททางเศรษฐกิจที่ส่งสนับสนุนการณ์คงอัตราดอกเบี้ย ปิดแท่งรายวัน Bearish Hammer

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) งวดส่งมอบเดือนธ.ค. ปิดที่ 59.14 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 0.5%

ทรัมป์เดินหน้ากดดัน เซเลนสกี้ยอมรับข้อตกลงสันติภาพ … ปัจจัยกดดันราคาน้้ำมัน

• 20 พ.ย ทรัมป์เสนอกรอบเงื่อนไขให้ยูเครน ตกลงสันติภาพกับรัสเซีย
  – แผน 28 ข้อ  สหรัฐร่าง”กรอบสันติภาพ 28 จุดร่วมกับรัสเซีย” เสนอให้ยูเครน ยอมรับเงื่อนไขเพื่อแลกกับความปลอดภัยให้กับยูเครน
  – “ยูเครนต้องสละดินแดน ภูมิภาคตะวันออก Donbas ทั้งที่รัสเซียยึดได้และยังยัดไม่ได้
  –  “Freeze line” พื้นที่ Kherson และ Zaporizhzhia ที่รัสเซียยึดได้ ให้ถือเป็นของรัสเซีย แบ่งเขตที่รัสเซียยึดไม่ได้ ด้วย Freeze line
  – “ยูเครน ต้องลดขนาดกองกำลังทหาร เหลือ 600,000 นาย” + “ยูเครนต้องละทิ้งอาวุธบางประเภท” + “ยูเครนต้องงดการส่งทหารต่างชาติ”
  – “ยูเครน ต้อง ใช้ภาษารัสเซีย เป็นภาษาราชการ + “ ประกาศใช้ คริสตจักรออร์โธดอกซ์ (ของรัสเซีย) ในยูเครน
  – “หากยูเครน โจมตีรัสเซ๊ย” ข้อประกันความปลอดภัยจากสหรัฐ จะถือเป็นโมฆะ”
  – “แผนการใช้ทรัพย์สินแช่แข็งของรัสเซีย มาสนับสนุนปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานหลังสงคราม”
  – “ยูเครน ห้ามเข้า Nato และห้ามทหาร Nato ประจำการในรัสเซีย”
• ปฎิกริยา ยูเครน  แบ่งรับแบ่งสู้ “ส่งสัญญาณ ยอมรับแผน แต่จะไม่ยอมสละดินแดนให้กับรัสเซีย
• ปฺฎิกิริยา ยุโรป “ มีข้อสงสัย การรับประกันความปลอดภัยที่สหรํบให้ยูเครน หากยูเครนยอมรับเงื่อนไข”
• สถานะการณ์ล่าสุด รัสเซีย เป็นฝ่ายได้เปรียบในเชิงรุก เนื่องจากได้ดินแดนยูเครน เพิ่ม และมีความได้เปรีบในด้านสงครามทรงตัว แต่ด้วยสถานะการณ์ที่ยืดเยื้อ ยิ่งทำให้ รัสเซียต้องทุ่่มงบประมาณ และ กำลังพลเป็นจำนวนมาก ในขณะที่มีการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียที่คาดว่า จะเข้มข้นขึ้นในวันที่ 21 พ.ย. ซึ่งเป็น Deadline ในการจำกัดการทำธุรกรรมกับ 2 บริษัทน้ำมันของรัสเซีย

Fed Watch tool คาดคงดอกเบี้ยประชุมครั้งหน้า จากประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันราคาน้ำมัน

• 20 พ.ย. BLS กระทรวงแรงงานสหรัฐ เผยข้อมูล
  – การจ้างงานอภภาคการเกษตร เดือน ก.ย.  + 119,000 ตำแหน่ง  / การจ้างงานเดือนต.ค.+ พ.ย è เผยแพร่ 5 ธ.ค. (จากสถานะการ Shutdown)
  -อัตราการว่างงาน +4.4 % (สุงสุดในรอบ 4 ปี)
  (อัตราการว่างงาน แรงงานใหม๋ + การปรับโครงสร้างบริษัท Skill mismatch)
  -ค่าจ้างเฉลี่ยต่อ ชั่วโมง 0.2 % (เดิม 0.3%)
• FOMC Meeting Minutes เดือน 28-29 ต.ค. – รายงานการประชุมรอบที่ผ่านมา สมาชิก Fed มีความเห็นต่าง / ในปีนี้ไม่ควรลดดอกเบี้ย เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และเป็นภัยคุกคาม เศรษฐกิจ มากว่า การชะลอตัวแรงงาน
• Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์ FED คงอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมครั้งหน้า 10 ธ.ค. ที่ 69% ในขณะที่คาดการณ์ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25% ที่ 30.1% … ปัจจัยบวกต่อ USD

USD แข็งค่าจากการอ่อนค่าของ เยน(ญ๊่ปุ่น) … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• •ตลาดเงินญี่ป่นปั่นป่วนอย่างหนัก พันธบัตรญี่ปุนร่วงลงอย่างหนัก จากความกังวลใจเดิมจากปัญหาการคลัง GDP หดตัว -1.8%  (หนี้สาธณะ/GDP > 230%) (สหรัฐ 125%)
• แม้ญี่ป่นเตรียม อัดฉีดเงินในระบบ 20 ล้านล้าน เยน เพื่อบรรเทาค่าครองชีพที่สูงขึ้น และจะลดภาษีนำมันเบนซิน แต่นักลงทุนคาดจะยิ่งส่งผลให้กับสถานะการณ์คลังของญี่ปุ่น จึงเทขายเงินเยนและพันธบัตรรัฐบาลออกมาอย่างหนัก Carry trade system  นักลงทุนจับตาดูตัวเลขใช้จ่ายประชาชน
  ไม่นับรวมปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ กับจีน ที่ดูเหมือน จะทวีความรุนแรงมากขึ้น
• 19 พ.ย. จีนประกาศระงับการนำเข้าอาหารทะเลจากญี่ปุน และประกาศยกเลิกการเดินทางระหว่างกัน นอกจากนี้งประกาศยกเเลิกงานประชุมระหว่างกัน และระงับการสั่งห้ามฉายภาพยนต์ญี่ป่นในจีน
• คาดญีป่นสูญเสีย $9500 ล้าน ในช่วงปีหน้า ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ GDP ญีป่นุ -7% ทั้งนี้ นักท่องเที่ยวจากจีน+ฮ่องกงถือเป็น นักท่องเที่ยว 1 ใน 5 ของนักท่องเที่ยวทั้งหมด
• สถานะการณ์ความตึงเครียดที่เกิดขึ้น หลังจากที่  นาง ซานาเอะ ทาคาอิจิ นายกหญิงญี่ปุน พูดว่า “ ญี่ปุ่นอาจจะแทรกแซงทางทหาร หากจีนโจมตีใต้หวัน เพราะญี่ปุ่นจะถือว่า เป็นการ คุกคามความอยู่รอดของญี่ปุ่น ” …… จีนคาดวา ญี่ปุ่นอาจจะเข้ามาแทรกแซงจีน – ไต้หวัน ,ไต้หวัน เป็นส่วนหนึ่งของประเทศจีน ส่งผลให้จีนประกาศเตือน ห้ามเดินทางไปญี่ปุน ตลอดจนเตือนักเรียนนักศึกษาจีน ในญี่ปุ่นให้ระวังในเรื่องความปลอดภัย ต่างฝ่ายต่างเพิ่มแรงกดดัน ดันด้ัวยการส่งเรือ และผูงบินประจำเกาะ ข้อพิพาท หมู่เกาะ เชิงทากุ(เตียวหยู) 

H4/H1 ราคาน้ำมันยังคงเป็นการเคลื่อนไหวโครงสร้างเทรนด์ขาลง ราคาเบรกกรอบ สามเหลี่ยมปรับตัวร่วงลงระดับแนวรับ 57.697-57.314 ในโซน Oversold อาจจะเห็นการ rebound เพื่อลงต่อ

คำแนะนำ

• เปิดสถานุะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 58.560-59.022 / SL 59.500 เพื่อทำกำไร 8.451/58.296/58.218/58.022/57.841/57.572/57.412/57.230

แนวรับ 57.324/57.395/55.999

แนวต้าน 59.019/60.465/60.886

ปฎิทินเศรษฐกิจ 21 พ.ย.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลข PMI ทั้งภาคการผลิตและ ภาคแรงงาน หากตัวเลข < 50 จึงจะสะท้อนเศรษฐกิจหดตัวภาคต่างๆ ซึ่งจะส่งผลต่อความต้องการใช้น้ำมันน้อยลง … กดดันราคานั้ำมัน
• ติดตามความเชื่อมั่นผู้บริโภค มหาลัย มิชิแกน หากมากว่า หรือเท่ากับคาดการส่งผลต่อความต้องการใช้น้ำมันมากขึ้น