กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 21 พ.ค.2568

Day โครงสร้างเทรนด์ขาลงในกรอบ Channel Downtrend วานนี้ราคาน้ำมันเคลื่อนที่ในกรอบแคบๆ ราคาวิ่งระหว่างแนวต้าน Resistance H1 แนวรับ Demand H1 ขึ้น-ลง (ตามคาด) ปิดแท่งรายวัน Bearish Doji เช้านี้ราคาดีเปิด gab ขึ้นไปจากอานิสงค์อ่อนค่าของ USD(DXY) ราคาสามารถ ทะลุผ่าน 63.465 (ซึ่งเป็นจุด Choch Day) หากราคาสามารถปิดแท่งรายวันเหนือตำแหน่งนี้ได้ จะถึงเป็นการเปลี่ยนมุมมองขาลง

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ WTI วานนี้ปิดที่ ปิดที่ 62.56 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 0.2%

ปัจจัยบวกน้ำมันกลับมา จากการอ่อนค่าของ USD(DXY)… ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• USD (DXY) อ่อนค่า จากความกังวลปัญหาหนี้สินสหรัฐเพิ่มขึ้น หลังมีรายงาน ทรัมป์เดินทางไปรัฐสภาเพื่อโน้มน้าวสมาชิก พรรค Republican ให้ผ่านร่างกฎหมาย “One Big Beautiful Bill Acts” ซึ่งเป็นร่างกฎหมายเน้นการปรับลดภาษีบุคคลธรรมดาและนิติบุคคลภายในประเทศอเมริกา ทำให้สหรัฐมีหนี้เพิ่มขึ้นอีก 5 ล้านล้านดอลลาร์ในอีก 10 ปีข้างหน้า ซึ่งตอกย้ำตรงกับภาพ ที Moody’s ปรับลดเกรดสหรัฐในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

ความกังวลอุปทานน้ำมันอิหร่าน น้อยลง… ปัจจับลบต่อราคาน้ำมัน

• อิหร่านออกมายืนยัน การให้สหรัฐยกเลิกมาตราการคว่ำบาตรน้ำมันอิหร่าน เพื่อแลกกับการที่อิหร่านจะไม่พัฒนาอาวุธนิวเคลียร์เท่านั้น แต่”โครงการณ์พัฒนานิวเคลียร์เพื่อสันติของสาธารณรัฐอิสลามแห่งอิหร่าน” ยังคงต้องเดินหน้าต่อไป เพราะโครงการณ์ดังกล่าวไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์แต่อย่างใด เปิดท้าให้ IAEA เข้าตรวจสอบโรงงาน พร้อมส่งยูเรเนียมที่พัฒนาเกินกว่า 5% U-235 มอบให้ประเทศที่สาม (ตามกฏ NPT) เพื่อแสดงความโปร่งใส อีกทั้งยังเสนอสร้าง เตาปฏิกรณ์นิวเคลียร์เพิ่ม 19 แห่ง เพื่อให้บริษัทต่างชาติ โดยเฉพาะอเมริกาเข้าร่วมลงทุน อีกทั้งยังกร้าว “เราไม่ต้องการสงคราม แต่ก็ไม่เกรงกลัวภัยคุกคามใดๆ”
• ในขณะที่สหรัฐเอง ยืนกราน “การยกเลิกการคว่ำบาตร ต้องแลกกับการหยุดกิจกรรมเสริมสมรรถนะยูเรเนียมทั้งหมดเท่านั้น ) ส่งผลให้ราคาำนัำมันเคลื่อนไหวขึ้นลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการล่มสลายที่อาจเกิดขึ้นของการเจรจา
• ทรัมป์ผลักดัน โครงการณ์ป้องกัน ขีปนาวุธ Golden Dome (ที่ได้รับต้นแบบมาจากประเทศอิสลาเอล) เพื่อเบิกงบ ต่อสภาคองเกรต วัตถุประสงค์ ป้องกันภัยคุกคามจากขีปนาวุธระยะไกลและภัยคุกคามทางอากาศ

สถาบันทยอยปล่อยค่าคาดการเศรษฐกิจสหรัฐในแนวลบ …ส่งบวกผลต่อราคาน้ำมัน

• กองทุนบำเหน็จบำนาญของฮ่องกง เตือน อาจถูกบังคับขายกองทุน หลังจากที่ Moody’s ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐ กองทุนดังกล่าวถือพันธบัตรสหรัฐ ไม่เกิน 10% ของสินทรัพย์ทั้งหมด แต่ต้องอยู่ในอันดับ AAA เท่านั้น
• ทั้งนี้ มูดี้ส์ (Moody’s Co) ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะที่พุ่งสูงถึง 36 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ มาจาการที่ทรัมป์พยายามปรับลดภาษีภายในประเทศ และแรงสั่นสะเทือนจากนโยบายภาษีทรัมป์ ปรับลดลงจาก Aa1 (ลง 1 อันดับจาก Aaa) ขณะที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐกล่าว ไม่กังวลใจกับผลดังกล่าวเนื่องจากเป็นผลจากการบริหารประเทศสมัยโจ ไบเดน
• P Morgan Chase กล่าวตำหนิ ธนาคารกลางสหรัฐ ประเมินความเสี่ยงต่ำเกินไป จากการขาดดุลงบประมาณ, ภาษีศุลกากร ตลอดจนเงินเฟ้อสหรัฐ และ ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งหากจะดูเพียงแค่ตัวเลขเศรษฐกิจประจำเดือนและตลาดหุ้นสหรัฐในระยะสั้นอาจไม่เพียงพอกับ สิ่งที่จะเกิดในอนาคต
• เจ้าหน้าที่ Fed หลายท่าน ออกให้สัมภาษณ์วานนี้ เผย จะเดินหน้าหารือ เกี่ยวกับการปรับลดระดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลสหรัฐฯ ครั้งล่าสุด และสถานการณ์ในตลาดที่ไม่แน่นอน

ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• ติดตามประกาศผลการเจรจาการค้า สหรัฐ – อินเดีย,เกาหลีใต้,ญี่ปุ่น,EU ที่คาดว่าจะแถลงออกในสัปดาห์นี้ ซึ่งอยู่ใน 18 ชาติคู่ค้าสำคัญของสหรัฐ หลังจากที่สหรัฐ-อังกฤษ และสหรัฐ-จีน ผลการเจรจาออกมาดีเกินคาด แต่ความกังวลนักลงทุนยังคงมีอยู่เนื่องจากระยะเวลาประกาศใช้ภาษีใหม่ สหรัฐ-จีน มีเพียงแค่ 90 วัน
• ทรัมป์กล่าวกดดันประเทศที่ยังไม่เจรจาการค้ากับสหรัฐให้รีบทำการเจรจา หรือหากเจรจาอย่างไม่จริงใจก็จะดำเนินภาษีตามที่ประกาศไว้
• สถานะการในฉนวนกาซ่ายังคงวิกฤต หลัง อิสลาเอลเปิดถล่มทางอากาศฉนวนกาซ่าอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์ในฉนวนกาซ่ายังคงตึงเครียดและทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ภายใต้ปฎิบัติภาคพื้นดิน ชื่อ “Operation Gideon’s Chariots” (ยึดครองฉนวนกาซ่าระยะยาว และทำลายฐานที่ตั้งฮามาสทั้งบนดินและใต้ดิน)วานนี้มีผู้เสียชีวิตบริสุทธิ์ชาวปาเลสไตน์อีก 85 คน แม้อิสลาเอลยอมเปิดทางให้การช่วยเหลือเข้าไปได้บางพื้นที่ซึ่งยังไม่เพียงพอกับความต้องการของประชาชน 2 ล้านคนในกาซ่า
• ในขณะที่ข้อตกลงหยุดยิง 60 วันไม่คืบหน้า สสหภาพยุโรปกำลังพิจารณาทบทวนข้อตกลงความร่วมมือกับอิสราเอล โดยได้รับการสนับสนุนจากสเปนและอีก 16 ประเทศสมาชิก

ปัจจัยกดดันน้ำมัน

• ประกาศตัวเลข ยอดค้าปลีกในเดือนเม.ยเพิ่มขึ้น 5.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ลดลงจาก 5.9% ในเดือนมี.ค. & ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือนเม.ย เพิ่มขึ้น 6.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งชะลอตัวจาก 7.7% เดือน มี.ค. ภาคเศรษฐกิจจีน(ประเทศนำเข้าน้ำมันสูงสุด)ชะลอตัว … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมันจากการลดอุปสงค์
• การส่งออกของญี่ปุ่นชะลอตัวลงเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน หลังได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ โดยการส่งออกของญี่ปุ่นเดือนเม.ย. ขยายตัว 2% สอดคล้องกับประมาณการนักวิเคราะห์ ซึ่งเป็นการชะลอตัวที่มากที่สุดตั้งแต่เดือนต.ค. ปีที่แล้ว ขณะที่การนำเข้าของญี่ปุ่นหดตัว 2.2% YoY น้อยกว่าประมาณการซึ่งคาดว่าจะลดลง 4.5%

H4 /H1 โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาขึ้น ราคายังคงเคลื่อนที่ใน Channel Uptrend / เช้านี้สามารถทะลุเข้ากรอบ แนวต้าน Supply H4 หากราคาน้ำมันปิดบวกยืนเหนือ โซนนี้ได้ มุมมองฝั่งซื้อจะกลับมาได้เปรียบ

H1 ปรากฎ Gatley Pattern มีโอกาสกลับขึ้นไปทดสอบ Supply M30 ในระดับ high เดิมวานนี้

แนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ(รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ62.361-62.629 / SL 61.000 เพื่อทำกำไรที่ 62.676/62.821/63.064/63.405/63.616/63.958
• เปิดสถานะซื้อ(รอสัญญาณซื้อ) ที่กรอบ 61.796-62.040 / SL 61.000 เพื่อทำกำไรที่ 62.118/62.324/62.512/62.821/63.064/63.405/63.616

แนวรับ 62.377/61.791/61.261

แนวต้าน 63.986/64.707/65.637

ปฎิทินเศรษฐกิจ 21 พ.ค.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ประกาศ ปริมาณน้ำมันดิบในคลัง โดย API เพิ่มขึ้น 2.499 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 16 พฤษภาคม 2025 ซึ่งสวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะลดลง 1.85 ล้านบาร์เรล…. บ่งชี้ถึงความต้องการที่ลดลงในตลาด แต่ความตึงเครียดในภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยส่งผลต่อราคาน้ำมันปัจจุบัน
• ติดตามประกาศตัวเลข น้ำมันคงคลัง ที่จะประกาศในวันนี้