กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 19 มี.ค.2568

Day โครงสร้างเป็นเทรนด์ขาลง เปิดตลาดวานนี้ราคายังปรับตัวขึ้นทะลุ Supply H1 (67.934-68.258) ก่อนจะปรับตัวร่วงลงในช่วงค่ำตลอดทั้งคืน ปิดแท่งรายวัน Bearish with Long Shadow แม้ว่าจะมีปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันในช่วงเช้า (ความไม่สงบในตะวันออกกลาง) แต่ยังคงมีปัจจัยลบเข้ามาในตลาด จากความกังวลในเรื่องอุปทานล้นตลาด

• สัญญาน้ำมันดิบ – 0.68 ตอบรับผลการหารือ ระหว่าง โดนัลด์ ทรัมป์ และ ปูติน ได้ข้อสรุปเพียงแค่บางส่วน คือ รัสเซียยินยอมเพียงแค่ การหยุดโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของกันและกัน 30 วัน (หลังจากรัสเซียถูกยูเครนโจมตีโครงสร้างพลังงานอย่างหนักในช่วงเดือนที่ผ่านมา) ในขณะที่การโจรตีภาคพื้นดินยังคงดำเนินต่อไป … การหยุดการโจมตีด้านพลังงาน ตลาดคาดว่าอาจจะลดข้อจำกัดมาตราการคว่ำบาตรการส่งน้ำมันของรัสเซียให้กลับมาปกติ ซึ่งจะส่งผลให้น้ำมันอาจล้นตลาดอย่าง เป็นปัจจัย ลบต่อราคาน้้ำมัน
• API รายงาน น้ำมันดิบคงคลัง เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญ 4.593 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์… ตอกย้ำอุปทานล้นตลาด
• สาธารณสุขปาเลสไตน์ ระบุว่าการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลถล่ม ฉนวนกาซ๋า มีผู้เสียชีวิต 400 คน บาดเจ็บ 562 คน ซึ่งทำให้ข้อตกลงหยุดยิงที่ทำขึ้นวันที่ 19 ม.ค. ต้องสิ้นสุดลง อิสราเอลอ้างสิทธิโจมตี จากการที่ฮามาส ไม่ยอมปล่อยตัวประกัน จำนวน 59 คน (จากที่ทั้งหมด 250 ที่มีการคืนไปแล้ว 191 คน) ตามข้อตกลงหยุดยิง
• การสู้รบ ทะเลแดง ยังคงเปิดปฎิบัติการการตอบโต้การสู้รบอย่างต่อเนื่อง กลุ่มฮูิติ(บนเยเมน) เปิดปฎิบัติการตอบโต้กองทัพสหรัฐ เป็นวันที่ 3 ด้วยการโจมตีเรือบรรทุกเครื่องบินสหรัฐ และเรือพิฆาสสหรัฐอีก 4 ลำ ทั้งนี้ทรัมป์กล่าวหา อิหร่านเป็นผู้ช่วยเหลือฮูติ และต้องรับผิดชอบต่อความสูญเสียดังกล่าว พร้อมประกาศกร้าวจะส่งทหารเข้าโจมตีภาคพื้นดินเยเมนในอนาคต และคาดว่าการโจมตีนี้จะลากยาวอีกหลายสัปดาห์
• ในขณะที่ อิหร่านกล่าวปฎิเสธ การช่วยเหลือกลุ่มกบฎฮูติ พร้อมกล่าวหาทรัมป์เป็นอันธพาล ในการพยายามบีบบังคับอิหร่าน พร้อมประกาศเตรียมพร้อมขั้นสูงสุด (ขีปนาวุธพิสัยไกล 13,500 ลูก + ขีปนาวุูธธรรมดา 100K -350K) หลังจากอิหร่านยิงโดรนสอดแนมสหรัฐในน่านฟ้าอิหร่าน … อิหร่านถูกมาตราการคว่ำบาตรห้ามส่งออกน้ำมันหลังจากการนิวเคลียร์ ที่นานาชาติกังวลว่าจะเป็นการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร
• ทำเนียบขาว สหรัฐ ยืนยัน เตรียมประกาศใช้มาตรการภาษีศุลกากรแบบตอบโต้ (Reciprocal Tariffs) อีกระลอกในกลุ่มประเทศที่ สหรัฐเสียดุล ในวันที่ 2 เม.ย. … ส่งผลให้นักลงทุนชะลอการลงทุน ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาน้ำมัน
• UCLA Anderson ประกาศ “การเฝ้าระวังภาวะเศรษฐกิจถดถอย” เป็นครั้งแรก จากนโยบายภาษี การตรวจคนเข้ามือ รวมถึงการลดจำนวนพนักงานของรัฐบาลกลาง ซึ่งอาจก่อให้เกิต เศรษฐกิจหดตัว ก่อการเข้าสูภาะวเศรษฐกิจถดถอย (เกิดเศรษฐกิจถดถอยโดยไร้ซึ่งสัญญาณ) … ชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ปัจจัยลบต่อราคานัำมัน
• รายงาน Moody’s Rating ปรับลดแนวโน้มภาคการศึกษาระดับอุดมศึกษา จากทรงตัว (Stable) เป็น เชิงลบ (์Negative) มาจากนโยบายสหรัฐ ในการยกเลิกการช่วยเหลือการศึกษาในระดับอุดมศึกษา ตลอดจนทุนวิจัยในระดับอุดมศึกษา ซึ่งทรัมป์ประกาศยกเลิกการช่วยเหลือ ม.โคลัมเบีย ด้วยเหตุผลว่า ต่อต้านชาวยิว (Antisemitism)
• PBOC ธนาคารกลางจีน เตรียมประกาศลดดอัตราดอกเบี้ยสินเขื่อผู้บริโภคระดับต่ำสุดเท่าที่เคยมีมา เพื่อ เร่งการกระตุ้นเศรษฐกิจ การใช้จ่ายภาคครัวเรือน (ตอบโต้การขึ้นภาษีของ ทรัมป์ เน้นการใช้จ่ายภายในประเทศทดแทนการส่งออก) อัตราดอกเบี้ยเพื่อการใช้จ่าย ร้านอาหาร กระตุ้นการช็อปปิ้ง 2.58% ต่อปี … กระตุ้นเศรษฐกิจในจีน ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันในฐานะประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุด

H4 / H1 ราคานัำมันปรับตัวร่วงหนัก หาราคาร่วงต่ำกว่า 66.114 เป็นจุด CHoch H4 ซึ่งจะเปลี่ยนมุมมองฝั่งขา Buy ทั้งนี้้เริ่มปรากฎ Harmonic Pttn Cypher หรือ Shark Pttn

แนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 66.420-66.766 / SL 67.200 เพื่อทำกำไร ที่ 66.00/65.800/65.600/65.000/64.800/64.600

แนวรับ 66.114/65.502/64.583

แนวต้าน 64.917/69.109/69.654

ปฎิทินทางเศรษฐกิจ 19 – 20 มีนาคม 2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขน้ำมันคงคลัง หากมีการใช้น้อยกว่าคาดการณ์ จะทราบถึงอุปสงค์ที่น้อยลง ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาน้ำมัน แต่หากตัวเลขมีการใช้มากกว่าคาดการ จะทราบถึงอุปสงค์ที่มากขึ้น แต่จาก ตัวเลข API ที่ประกาศวานนี้ พบว่าปริมาณน้ำมันคงคลังยังถือว่าอยู่ในเกณฑ์สูง ซึ่งภาวะอุปทานล้นตลาดยังคงมีอย่างต่อเนื่อง
• ตลาดคาดการณ์ว่า Fed คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในการประชุมครั้งนี้ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากระดับ 4.25%-4.5% / ตลอดจนน่าจะเน้นแนวทาง”ไม่รีบร้อน” ในการปรับนโยบาย
• ติดตาม FOMC Projection & FOMC Press Conference โดยเฉพาะผลกระทบจาก นโยบายการค้าของโดนัลด์ ทรัมป์อาจมีการปรับคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ เช่น เงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นจาก 2.5% และ GDP อาจถูกปรับลดลงจาก 2.1% ตลอดจน Dot Plot ปรับลดดอกเบี้ยกี่ครั้งใน 1 ปี ตลาดคาดการณ์น่าจะมีการปรับดอกเบี้ย 3 ครั้งใน 1 ปี (จากเดิม 2 ครั้ง) แต่ปัจจัยที่มีผลต่อราคาน้ำมันโดยตรง คือการประกาศนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจและการเพิ่มอัตราการว่างงาน
  – หากส่งสัญญาณ ลด 3 ครั้งในปีนี้ ซึ่งการประกาศลดดอกเบี้ยจะส่งผลกดดัน USD ส่งผลให้ น้ำมัน เป็นบวก(แต่ต้องดูนโยบาย กับตัวเลขเศรษฐกิจประกอบ)
  – หากยืนยันลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ USD จะปรับร่วงลงก่อนกลับมาทรงตัว และราคา น้ำมัน จะดีดขึ้นก่อนกลับมาทรงตัว (แต่ต้องดูนโยบาย กับตัวเลขเศรษฐกิจประกอบ)
  – หากไม่ส่งสัญญาณใดๆ ขอรอดูตัวเลขเศรษฐกิจในเดือนถัดไปเพื่อประกอบการตัดสินใจ ตลาดจะมีความผันผวนในช่วงเวลาสั้นและ และกลับมาเข้าสู่ Mode Technical ตามโครงสร้างราคาเช่นเดิม