กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 18 ก.ย. 2568

DAY วานนี้ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ราคาน้ำมันมีทั้งปัจจัยลบกดดัน แม้ช่วงเช้า- ค่ำ API และ EIA รายงานยอดปริมาณน้ำมันคงคลังประจำสัปดาห์ลดลง ซึ่งสอดคล้องกัน นอกจากนี้ยังคงได้อานิสงค์ จาก USD(DXY) ที่อ่อนตัวลงทันที่ที่ประกาศ อัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐ อยู่ที่ 4.25% (ตามคาด) ประกอบกับ Dot Plot ออกมากที่การปรับลดดอกเบี้ยในปีนี้อยู่ที่ 3.60 แต่ก็สามารถกดดัน USD ได้ในระยะสั้น ท้ายที่สุด เจอโรม พาวเวล์ ออกมาแถลงถึงความกังวลในเรื่อง “เงินเฟ้อ” โดยนักลงทุนคาดว่า ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอาจสูงขึ้น จึงมีการถือ USD ในฐานะ Save Haven ซึ่งเป็นปัจจัยในการกดดันราคาน้ำมันในช่วงถัดมา ราคาน้ำมันปิดแท่งรายวัน Bearish Marubozo กลับร่่วงลงมาทดสอบแนวรับ บริเวณ กรอบ Channel Downtrend ที่สามารถทะลุขึ้นได้ในวันอังงคาร ทั้งนี้ ยังไมสามารถยื่นเหนือจุด Choch Day ที่ระดับ 65.660 ซึ่งเป็นจุดเเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์ขาลงได้

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) ปิดที่ 64.05 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลง 0.73%

OPEC+ จัดประชุม ประเมินขีดความสามารถการผลิตน้ำมันสูงสุด… ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• OPEC+ และพันธมิตร จัดประชุม วันที่ 18-19 ก.ย. เพื่อหารือ กลไล ขีดความสามารถการผลิตสูงสุดของประเทศสมาชิก เพื่อใช้เป็นข้อมูลพื้นฐานในการตั้งเป้ากำลังการผลิต Baseline
• ปัญหาและข้อขัดแย้งก่อนการประชุม
  – UAE ได้ลงทุนขยายกำลังการผลิต เพื่อขอโควต้าการผลิตที่สูงขึ้นจากความเป็นจริง
  – ประเทศในแอผริกา มีปัญญหาทางด้านเทคนิคและโครงสร้างพื้นฐานการผลิต ผลิตไม่ได้ตามโควต้าเดิม
  – แองโกลา ออกจาก OPEC+ ปี2024 เนืองจากไม่พอใจเป้าหมายการผลิตที่ได้รับซึ่งต่ำกว่าที่แองโกลาประเมิน

EIA Weekly Report วานนี้ ปริมาณน้ำมันคงคลังยังสูงอยู่ … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• 17 ก.ย. รายงาน EIA Weekly Petroleum Status Report
  – ปริมาณน้ำมันดิบ ลดลง 9.3 ล้านบาร์เรล เหลื 415.4 ล้านบาร์เรล
  – น้ำมันเบนเซนิ ลดลง 2.3 ล้านบาร์เหลือ 217.6 ล้านบาร์เรล
  – นำ้มันดีเซล เพิ่มขึ้น 4.0 ล้านบาร์เรล เหลือ 124.7 ล้านบาร์เรล
  – อัตราการใช้งานโรงกลั่น ลดลง 394000 บาร์เรล็ต่อวัน (ปรับให้เข้ากับยอดการใช้ ดีเซลและเบนซินแทีแท้จริงแต่ละสัปดาห์)
• การลดลงของน้ำมันดิบที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ส่งสัญญาณว่า อุปสงค์อาจแข็งแรงขึ้น หรือการผลิต/นำเข้าน้อยกว่าที่คาดการณ์…..ปัจจัยบวกต่อตลาดน้ำมันโดยทั่วไป
• ปริมาณน้ำมันดีเซล เพิ่มขึ้น สะท้อนตลาดอิ่มตัวจากการใช้ดีเซล โลจิสติกต่ำกว่าเป็นไปได้

เฟดตัดสินใจลดดอกเบี้ย(ตามคาด) แต่ USD แข็งค่า เพราะความเห็นFed … ปัจจัยบวกต่อ USD กดดันน้ำมัน

• 18 ก.ย. เฟด ตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% กรอบ 4.00-4.25% ซึ่งเป็นการลดครั้งแรกในรอบปีนี้
  Dot Plot / Projection คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 2 ครั้ง ก่อนหมดปี 2025 แต่มีความคิดเห็นในสมาชิกที่ไม่สอบดคล้องกัน ซึ่งมีเจ้าหน้าที่เฟดท่านหนึ่งที่คาดว่าเป็น Stephen Miran (ที่เพิ่งดำรงตำแหน่ง วันที่ 16 ก.ย. แทนที่ Adiana Kugler ซึ่งตลาดรับรู้ดี ว่าเป็นผู้ที่ทรัมป์ให้การสนับสนุน)ให้ Dot ที่ตำมาก 2.9-2.875 ส่งผลห้ดอกเบี้ยเฉลี่ยในปีนี้ที่ต้องปรับลดอยู่ที 3.60% นอกจากนี้ยังไม่รวมที่ Miran เสนอให้มีการปรับลดดอกเบี้ยในครั้งนี้เป็น 3.75-4.00 แต่ไม่สามารถชนะผลคะแนนรวมไปได้
• Fed ให้ความเห็นโดยให้ความกังวลเป็นพิเศษ เกี่ยวกับ อัตราเงินเฟ้อ ที่ยังคงมีมากอยู่ จากนโยบายภาษีทรัมป์ และคาดว่าปีนี้เงินเฟ้อ ยังคงอยู่ระดับมากกว่า 3 % (เหนือกว่าเป้าหมาย 2.00%) แต่กลับไม่ให้ความกังวลในเรื่องการจ้างงานชะลอตัว นักลงทุนหันไปถือครองพันธบัตร รัฐบาล ตลอดจน USD(DXY) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแทน

โปแลนด์เรียกร้องให้ EU ยุติการนำเข้าน้ำมันและพลังงานจากรัสเซียในสิ้นปี 2026 … ปัจจัยบวก(เล็กน้อย)ต่อราคาน้ำมัน

• โปแลนด์เสนอให้ รัฐมนตรีพลังงานของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป เรียกร้องให้ประเทศที่ยังคงนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย ยุติการนำเข้าให้หมดภายในสิ้นปี 2026 (เร็วกว่าากำหนด)
• เหตุผลมาาก ความเสี่ยงด้านภูมิศาสต์ หลังโปแลนด์พบโดรนรัสเซีย 19-23 ลำ บุกเข้ามาในเขตโปแลนด์ แม้ว่าจะยิงตกได้หลายลำ แต่มีผลกระทบ ทำให้บ้านเรื่อนเสียหายจากเศษชินส่วน นอกจากนี้ยังประกาศปิดสนามบินหลายแห่งในโปแลนด์ชั่วคราว เรียกร้องArtivle 4 สนธิสัญญา Nato เปิดโอกาสให้มีการประชุมร่วในกรณีมีภัย ทั้งนี้คาดว่ารัสเซียต้องการจะทดสอบ ปฎิกิริยาตอบโต้จาก Nato
• หากมีการหยุดสั่งน้ำมันภายในปี 2026 จะกระทบต่อ ฮังการีและสโลวาเกียอาจเผชิญกับความยากลำบากในการเปลี่ยนแหล่งพลังงาน เนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานหรือเส้นทางการจัดส่งที่พึ่งพาท่อ Druzhba อยู่มาก ซึ่งจำเป็นต้องมีการลงทุนสูงในการสร้างระบบท่อใหม่

H4/H1 ราคาน้ำมันปรับร่วงลง(ตามคาด) หลังจากขึ้นไปทดสอบแนวต้าน QM Zone ที่กรอบ 64.689-63.941 ราคาร่วงลงทดสอบบริเวณ แนวรับ Channel Uptrend ทังนี้หากราคาปิดตำกว่า 62.627 จะถือเป็นโครงสร้างขาขึ้ันระยะสั้นสิ้นสุดลง

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 63.250-62.909 / SL 63.000 เพื่อทำกำไร 63.280/63.319/63.448/63.539/63.660/63.924

แนวรับ 63.250/62.909/62.627

แนวต้าน 64.647/65.660/66.042