กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 12 พ.ย. 2568

Day วานนี้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น ทะลุ Channel Downtrend H4 แต่ยังไม่ถึงจุด Choch H4 62.412 หลังผลกระทบของมาตราการคว่ำบาตรล่าสุดของสหรัฐ ต่ออุตสาหกรรมน้ำมันรัสเซีย การบุกโจมตีของยูเครน ต่อเครื่อข่ายน้ำมันรัสเซีย รวมถึงความคาดวหวังรัฐบาลจะยุติภาวะ Shutdown เร็วๆนี้

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) ปิดที่ระดับ 61.04 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.51%

มาตราการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย เริ่มส่งผลต่อรายได้รัสเซีย …. ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน

• รายได้จากน้ำมันและก๊าซของรัสเซียลดลงอย่างมาก
  -รายงานจาก Business Insider ระบุว่าในเดือน ตุลาคม 2025 รายได้รวมจากน้ำมัน-ก๊าซของรัสเซียอยู่ที่ 888.6 พัน ล้าน รูเบิล (ประมาณ US$10.9 พันล้าน) ลดลงราว 27 % เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อนหน้า
  – 10 เดือนแรกของปี 2025 รายได้อยู่ที่ประมาณ 7.5 ล้าน ล้าน รูเบิล ลดลงจาก 9.5 ล้าน ล้านรูเบิลใน 10 เดือนแรกของปี 2024 (~ –21 %)
• การดำเนินงานของบริษัทใหญ่ถูกกระทบโดยตรง
  – Lukoil (บริษัทน้ำมันรัสเซีย) เผชิญกับ “force majeure” ที่แหล่งน้ำมัน West Qurna-2 ในอิรัก ซึ่ง Lukoil มีสัดส่วนถือหุ้นใหญ่ เนื่องจากการหยุดจ่ายเงินสดและน้ำมันโดยทางอิรัก หลังจากผลของมาตรการคว่ำบาตร
  – บริษัท Lukoil และ Rosneft ถูกคว่ำบาตรโดย Office of Foreign Assets Control (OFAC) เมื่อ 22 ต.ค. 2025 พร้อมบริษัทย่อยหลายแห่ง ซึ่งทำให้ถูกห้ามทำธุรกิจกับบุคคล / องค์กรสหรัฐฯ และทรัพย์สินที่อยู่ในสหรัฐฯ ถูกแช่แข็ง
• ปัญหาด้าน Logistic และการส่งออกน้ำมันรัสเซียเริ่มส่งปัญหาชัดเจน
  – ช่องทางการขายน้ำมันของรัสเซียโดยเฉพาะไปยังตลาดเอเชีย (เช่น จีน / อินเดีย) ถูกแรงกดดันมากขึ้น โดยบริษัทจีน Yanchang Petroleum ระบุว่า “หยุดซื้อ” น้ำมันรัสเซียสำหรับช่วงส่งมอบ ธ.ค.–ก.พ. ซึ่งถ้าเกิดจริงจะเป็นจุดที่ทำให้รัสเซียยิ่งยากขึ้นในการหาลูกค้าใหม่
  – Lukoil กำลังถูกบีบให้ขายสินทรัพย์ระหว่างประเทศ และการซื้อขายนั้นต้องเสร็จภายในช่วงที่ได้รับอนุญาต (“wind-down period”) ก่อน 21 พ.ย. 2025
• ความสามารถในการส่งออกของรัสเซียอาจถูกจำกัดมากขึ้นหากลูกค้าหลัก (อินเดีย / จีน) เริ่มหลีกเลี่ยงน้ำมันรัสเซียอย่างจริงจัง เพราะกลัวถูกมาตรการรอง (secondary sanctions) ของสหรัฐ

EU เสริมทับคว่ำบาตรต่อการบริการเรือและประกัน จำกดั การส่งออกของรัสเซีย … ปัจจัยบวกต่อน้ำมัน

• European Union (EU) และชาติพันธมิตรอย่าง United Kingdom (UK) กำลังเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรต่อ Russia โดยเฉพาะในส่วนของการให้บริการเรือ (maritime/shipping services) และประกันภัย (insurance/re-insurance) เพื่อจำกัดการส่งออกพลังงานของรัสเซีย ได้แก่ LNG (liquefied natural gas) และน้ำมัน/ก๊าซ
  – ภายใต้แพ็กเกจ 19th Sanctions Package ของ EU (ประกาศเมื่อ 23 ตุลาคม 2025) มีการห้ามนำเข้าหรือโอน LNG ที่มาจากรัสเซียโดยตรงหรือทางอ้อมเข้าสู่ EU โดยมีการกำหนดวันที่บังคับใช้เป็น 1 มกราคม 2027 สำหรับสัญญาระยะยาว และภายใน 6 เดือนหลังจากมีผลใช้บังคับสำหรับสัญญาระยะสั้น
  – EU ยังขยายการบังคับใช้มาตรการ “ban on receiving services” และ “port access ban” ต่อเรือที่อยู่ในกลุ่ม “shadow fleet” (เรือที่ใช้หลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร) โดยมีการขึ้นบัญชีเพิ่มเติมอีก 117 ลำ (รวมเป็น 557 ลำแล้ว) และห้ามให้บริการแก่เรือเหล่านี้ เช่น บริการท่าเรือ, บริการประกันภัย/รับประกันภัย (re-insurance) ซึ่งร่วมไปถึง กำลังทางอากาศยานด้วย
• แม้ว่า มาตรการดังกล่าวช่วยเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อรัสเซีย เพราะรายได้จากการส่งออกพลังงานเป็นแหล่งเงินสำคัญสำหรับรัฐ แต่ก็มีข้อจำกัด เช่น EU ยังต้องเผชิญปัญหาเรื่องความมั่นคงด้านพลังงานของประเทศสมาชิก (ว่าหากตัดมากเกินไปอาจกระทบการจัดหาก๊าซ) ซึ่งทำให้มีการให้เวลา (phased in) และมีการตั้งเงื่อนไขล่วงหน้า (สำหรับสัญญา)-

รัสเซีย-ยูเครน กลับมาคุกรุ่น หลัง ยูเครนโจมตี สถานีส่งน้ำมันรัสเซีย … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• 11 พ.ย ยูเครน โจมตีโรงกลั่นนั้น เมือ่ง Orsk ของรัสเซียพร้อมเผาใหม่และระเบิด
• 12 พ.ย. รัสเซียตอบโต้กลับ เมือง Zaporizhzhia Oblast (ภาคตะวันออก–เฉียงใต้ของยูเครน) กองทัพยูเครนระบุว่าสถานการณ์ “เลวร้ายลงอย่างมาก” หลังจากถอยจากหลายจุดภายใต้แรงกดดันของกองทัพรัสเซีย ในเขตเมือง Pokrovsk ในมณฑล Donetsk Oblast รัสเซียอ้างว่าก้าวหน้าเข้า
• •มีรายงานการโจมตีทางอากาศและโดรนอย่างหนักจากรัสเซียต่อยูเครน โดยเฉพาะในแนวหน้าทิศตะวันออก‑เฉียงเหนือ รวมถึงหลายหมู่บ้านใน Zaporizhzhia ที่ยูเครนต้องถอนกำลังออก

Government Shutdown  ใกล้สิ้นสุดลงแล้ว … ปัจจัยกดดัน USD ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• การแก้ไขภาวะวิกฤต Government Shutdown ใกล้บรรลุผล  โดยการประชุม สภาผุ้แทนราษฎร (พรรคเดโมแคต และ รีพับรีกัล) จะเปิดประชุมในวันนี้  (ตี 4.00 วันที่ 13 พ.ย. เวลาไทย) เพื่อโหวตกฎหมายร่างงบประมาณชั่วคราว ที่ สว มีการลงนามก่อนหน้า
  – งบประมาณระยะสั้น (งบชั่วคราว)  è เปิดรัฐบาลชั่วคราว ไปถึง เดือน 30 ม.ค. 2026
  – งบประมาณรายปี เต็มปี สำหรับบางหน่วยงาน เพื่อให้กระทรวงบางหน่วยงานมีเงินทำงานต่อไป 
  กระทรวงเกษตร รับผิดชอบ โครงการอาหาร ,การเกษตร SNAP
  กระทรวงทาหารผ่านศึก รับผิดชอบ เงินเดือนทหารผ่านศึก / การรักษาพยาบาล
  สภาคองเกรส  งบประมาณ ทำงาน และค่าใช้จ้างพนักงาน
• แม้ว่าสถานะการณ์ Government Shutdown ตลอด 42 วันที่ผ่านมา ไม่มีการรายงานตัวเลขเสรษฐกิจ แต่ จากข้อมูลเอกชนหลายภาคส่วน ซึ่งหากข้อมูลจากทางภาครัฐออกมาเผยแพร่ อาจเป็นตัวเลขที่รุนแรงกว่า ภาคเอกชน โดยเฉพาะการจ้างงานชะลอตัว
  – การจ้างงานนอกภาคการเกษตร โดย ADP 
  * การจ้างงานในช่วงปลายเดืนอ  ต.ค. ลดลง -11,250 ตำแหน่ง/ สัปดาห์  ในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผานมา ตลาดแรงงานประสบปัญหา ในช่วงครึ่งหลังของเดือน
  – การจ้างงานนอกภาคการเกษตร โดย Rivelio
  * การจ้างงานในเดือน ต.ค.ลดลง -91,000 ตำแหน่าง (ลด แรงสุด อันดับ 2 รองจากช่วงโควิด 19)
  * เตือน ต.ค. ไม่มีตำแหน่งเปิดรับสมัครงานในภาครัฐ
• Fed Watch Tool ปรับคาดการณ์โอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 10 ธ.ค. ที่ 0.25% เป็น 67.9% (ขณะที่คาดคงที่ 32.1%) ทั้งจากปัจจัยคาดการอ่อนค่าของแรงงาน และ ความเห็น สมาชิก FED
  

H4/H1  ราคาน้ำมันสามารถทะลุขึ้น เหนือ Channel Downtrend Day ได้แต่ยังไมสามารถยืนเหนือจุด Choch H4 หรือไม่สามารถผ่านจุดเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์ขาลงได้ เริ่มปรากฎภาพ Harmonic Cypher ใน H4

คำแนะนำ

• เปิดสถานขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 60.907-61.224 / SL 61.500 เพื่อทำกำไร /60.893/60.849/60.809/60.744/60.632
• เปิดสถานซื้อ (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 60.495-60.198 / SL 60.000 เพื่อทำกำไร 60.632/60.651/60.744/60.809/60.849/60.893
• เปิดสถานขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 60.907-61.224 / SL 61.500 เพื่อทำกำไร 60.893/60.849/60.809/60.744/60.632/60.500/60.300/60.000

แนวรับ 60.190/59.589/58.753

แนวต้าน 61.227/61.834/62.435