กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI) ประจำวันที่ 11 ก.ย. 2568

DAY วานนี้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น ปิดแท่่งรายวัน ฺBullish with Shadows ปัจจัยสำคัญในเรื่องสหรัฐ เร่งผลักดันให้มีมาตราการคว่ำบาตรรอบใหม่ต่อผู้ซื้อน้ำมันรัสเซีย ตลอดจนการที่อิสลาเอลโจมตีกลุ่มฮามาสในกาตาร์ สร้างความกังวลในเรื่องอุปทานน้ำมันหยุดชะงัก

สถานะการณ์รัสเซีย-ยูเครนยังระอุ สหรัฐเร่งมาตราการคว่ำบาตรเฟส 2 … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• 9 ก.ย. ทรัมป์กล่าว “พร้อมแล้ว” สำหรับการดำเนินมาตรการคว่ำบาตรชุดที่สอง (“second phase”) ต่อรัสเซีย โดยหนึ่งในแนวคิดคือการลงโทษ ‘secondary sanctions’ — นั่นคือการคว่ำบาตรประเทศหรือนิติบุคคลที่ช่วยให้รัสเซียหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร (เช่น ผู้ซื้อ/กลางทางการค้าของน้ำมันรัสเซีย) นอกจากนี้ยังสนับสนุนให้ EU เร่งการยกเลิกการใช้น้ำมันและก๊าซจากรัสเซีย
• 10 ก.ย. ทรัมป์ เรียกร้องให้ EU ใช้มาตราการเก็บภาษีนำเข้า Tariffs สูงสุดทึง 100%  กับสินค้า จีน และ อินเดีย โดยมีเป้าหมายกดดันรัสเซีย ผ่านการตัดรายได้จาลูกค้าน้ำมันของรัสเซีย และเป็นการกดดันให้ยุติสงคราม รัสเซีย – ยูเครน และหาก EU ประกาศใช้มาตรานี้ สหรํฐ ก็จะดำเนินการมาตราการภาษีแบบเดียวกันดำเนินการเพิ่มความกดดันรัสเซียด้วยเช่นกัน
• รายงานจาก GAO (Government Accountability Office) พบว่า มาตรการคว่ำบาตรและควบคุมการส่งออก (export controls) ส่งผลต่อเศรษฐกิจรัสเซียบ้าง แต่ไม่สามารถทำให้เศรษฐกิจพังแบบสิ้นเชิงได้
• ในขณะทีรัสเซียใช้กลไก “shadow fleet” (เรือเงา/กลางทางที่ไม่ได้จดทะเบียน/ไม่ใช้บริการของประเทศที่อยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตร) เพื่อส่งออกน้ำมันเกินขอบเขตหรือหลีกเลี่ยงข้อจำกัดทางกฎหมายบางอย่าง
• ในขณะที รัสเซียกล่าวว่าสหรัฐ และชาติตะวันตกไม่สามารถบีบรัสเซียให้หยุดสงครามได้ ผ่านมาตรการคว่ำบาตร

อิสลาเอลโจมตีผู้นำฮามาสในกาตาร์ … ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• ทรัมป์ ออกมาปฎิเสธ “การตัดสินใจของเนทันยาฮู ในการโจมตีกาตาร์ ไม่ใช่ความคิดของทรัมป์ แต่ะได้รับแจ้งจากกองทัพสหรัฐ ว่าอิสลาเอลจะโจมตีเป้าหมายฮามาสในกาตาร์ ไม่ได้เป็นไปตามที่ เนทันยาฮุกล่าวอ้าง
• 9 ก.ย. อิสลาเอล โจมตีขีปนาวุธ ผู้นำฮามาส 5 ราย ซึ่งรวม ทีมเจรจาหยุดยิง ที่กำลังจะประชุมเกี่ยวกับข้อเสนอการหยุดยิง ที่มีสหรัฐเป็นคนกลางในการเจรจา ที่พำนักอยู่ที่ ย่านที่อยู่อาศัย กรุงโดฮา ประเทศกาตาร์  โดยการโจมตีแบบพุ่งเป้า โดยเสียงระเบิดดัง่ต่อเนื่องอย่างน้อย 5 คร้ง

รายงาน EIA น้ำมันคงคลังประจำสัปดาห์ ปริมาณน้ำมันคงคลังเพิ่มขึ้นเกินขาด… ปัจจัยกดดันราคาน้้ำมัน

• 10 ก.ย. รายงานน้ำมันดิบคงคลัง เพ่ิมขึ้น 3.9 ล้าน (คาดการณ์ว่าลดลง) ในขณะที่ทั้ง น้ำมันเบนซิน และ ดีเซล เพิ่มขึ้น 1.5 ล้าน และ 4.7 ล้าน เช่นกัน

รายงานการประชุมประจำเดือน OPEC+ ตัดสินใจเพิ่มกำลังการผลิต … ตลาดซึมซับข่าวนี้แล้ว

• 11 ก.ย. OPEC Monthly Report
  – เพิ่มกำลังการผลิต รวม 137,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) เริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025
  – มีการประกาศแผนให้สมาชิกบางประเทศที่ผลิตเกินโควต้า (overproduction) ต้องลด/ชดเชยการผลิต เพื่อให้กลับมาอยู่ในเกณฑ์การผลิตที่ตกลงกันไว้ ประเทสที่ให้ชดเชยหนัก คือ คาซัคสถาน ,อิรัก,รัสเซีย , UAE
  – รัสเซียได้ออกมาระบุว่า “ยืนยันความร่วมมือกับOECP+ “เต็มที่กับภาระหน้าที่ตามข้อตกลง OPEC”
  – ราคาน้ำมันทรงตัว (ตลาดซึมซับข่าวการประชุมในวันอาทิตย์ที่ 7 ก.ย.แล้ว)

H4/H1 สินสุดโครงสร้างเทรนด์ขาขึ้น ราคปิดแท่ง H4 ต่ำกว่า 62.775 ซึง่เป็นจุด Choch หรือสิ้นสุดโครงสร้างขาขึ้น ระวังแรงเทขายบริเวณ Quasimodo Level

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)ที่กรอบ 63.927-94.637 / SL 64.800 เพื่อทำกำไร 63.589/63.422/63.288/63.153/62.960/62.716/62.567

แนวรับ 62.688/62.282/61.720

แนวต้าน 63.927/64.637/65.665

ปฎิทินศรษฐกิจ 11 ก.ย.2025

บทวิเคราะห์ข่าว

• ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ CPI y/y
  – เงินเฟ้อต่ำกว่าคาด < 0.2% ,USD มีแนวโน้ม อ่อนค่า ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน
  – เงินเฟ้อต่ำกว่าคาด = 0.3% ,USD มีแนวโน้มทรงตัว ราคาน้ำมันแกว่งตัว ตาม เทคนิคคัล
  – เงินเฟ้อต่ำกว่าคาด > 0.3% ,USD มีแนวโน้มแข็งค่า กดดันราคาน้ำมัน