กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD ประจำวันที่ 14 ก.พ. 2568

Day โครงสร้างยังคงเป็นทรนด์ขาขึ้น ปิดจบแท่งรายวัน Bullish Marubozo ปัจจัยที่สำคัญมากจากการอ่อนค่าอย่างหนักของ USD (กระดานหุ้น USA ปิดบวกทั้ง 3 กระดาน) ซึ่งมีเหตุจาก

• สภาคองเกต ออกมาชี้แจง อำนาจประธานาธิปดีในการกำหนดภาษี (โดยไม่ผ่านการพิจารณา จากกระทรวงพาณิชย์ ,ผู้แทนกระทรวงการค้า… และผ่านกระบวนการรับรองจาก สภาคองเกรส) กระทำได้เพียง Section 232 (เรื่องความมั่นคงของชาติ) / Section 301 (ตอบโต้การค้าที่ไม่เป็นธรรม) / IEEPA (กรณีฉุกเฉินระดับชาติ) เท่านั้น ทั้งนี้จากการประกาศของทรัมป์ในการเรียกเก็บภาษีนำเข้าประเทศคู่ค้า ยังไม่ได้มีการพิจารณาร่วมกับกระทรวง และ ยังไม่ได้รับรองจากรัฐสภา ซึ่งปกติจะกินเวลามากกว่า 6 เดือน ในการออกกฎการเปลี่ยนแปลงภาษี … ส่งผลให้ USD ปรับตัวอ่อนค่าลง และ ทองคำดีดตัวสูงขึ้น
• 13 ก.พ. ทรัมป์มีการลงนามการเรียกเก็บภาษีตอบโต้ ประเทศที่มีการเรียกเก็บภาษีนำเข้าจากสหรัฐ แต่ยอมรับยังไม่สามารถระบุวันเวลาที่จะเริ่มใช้ได้ เนื่องจากต้องรอการตรวจสอบจาก กระทรวงพาณิชย์ก่อน … ส่งผลให้ USD ปรับตัวอ่อนค่าลง แต่ขณะเดียวกัน เริ่มส่งสัญญาณการคลายกังวลในเรื่อง สงครามการค้า ซึ่งมีผลต่อทองคำ ที่อาจจะไม่สามารถสร้าง ATH ได้ใหม่จากปัจจัยดังกล่าวนี้
• สถานะการความตึงเครียสใน 2 ภูมิภาค เริ่มคลี่คลาย …. ปัจจัยบวกต่อทองคำน้อยลง
• ความขัดแยังในตะวันออกกลางเริ่มคลี่คลาย หลังจากกลุ่ม ฮามาสยอมตกลงปล่อยตัวประกันอิสราเอลภายในเสาร์นี้ หลังจากคำขู่ของโดนัลทรัมป์ จะถล่มให้ฮามาสให้สินซากหากไม่ดำเนินการปล่อยตัวประกันให้แล้วเสร็จในเสาร์นี้
• ความขัดแย้ง รัสเซีย-ยูเครน เริ่มคลื่คลาย … จีนเสนอตัว เป็นประเทศตั้งโต๊ะเจรจา ยุติสงคราม รัสเซีย-ยูเครน (เดิมมีแผนตั้งโต๊ะเจรจาที่ซาอุดิอารเบีย) พร้อมกันนี้มีการยกหูเจรจากับฝั่งยูเครน Zelensky ไม่คิดว่าเป็นไปได้ทียูเครนจะเข้าร่วม Nato และ ยูเครนจะได้รับดินแดนทีถูกยึดจากรัสเซีย เป็นบางส่วน
• เยอรมันนี กล่าวเสียใจกับ การผ่อนปรนให้กับรัสเซีย ย้ำ ยูเครนควรมีต้องทราบให้ชัดเจนก่อนการเจรจายุติสงคราม ว่าเมืองใดบ้างที่จะได้คืนจากรัสเซีย
• ผู้ซื้อ “ทองคำ“ ในจีนเริ่มชะลอการซื้อ ราคาทองคำในตลาดเซี่ยงไฮ้เปลี่ยนจาก Premium กลายเป็นส่วนลด Discount (ข้อสังเกตุ ในตลาดเช้า มีการซื้อในช่วงตลาดเปิด และขายก่อนตลาดปิด + ไม่มีการซื้อในช่วงเช้า ในช่วงต้นสัปดาห์)

# 13 Feb กองทุน SPDR ขายทองคำ 2.3 ตัน คงเหลือทองคำสุทธิ 864.2 ตัน (ขายติดต่อกันวันที่ 2 ของสัปดาห์)

ทั้งนี้จากปัจจัยความกังวลในเรื่อง สงครามการค้า และ สงคราม 2 ภูมิภาคเริ่มคลี่คลาย แนะนำการทำกำไรฝั่งขาซื้อระยะสั้น ปิดจบทำกำไรในแต่ละวัน เพราะมีโอกาสที่ราคาทองคำจะร่วงลงได้ตลอดเวลาเช่นกัน

H4 โครงสร้างยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น TF H4 เริ่มปรากฎการไม่ยกตัวขึ้นของสัญญาณ RSI และ MACD ซึ่งมีความเป็นไปได้ที่หากราคายกตัวสูงกว่า ATH 2942 จะเกิดการเทขายทางเทคนิค แนะนำ ฝั่งขาซื้อทำกำไรระยะสั้น ไม่ถือ Position ข้ามคืน

H1 ยังคงเป็นเทรนดขาขึ้น ราคาเคลื่อนที่ลงมาชนกรอบแรกที่ให้ไว้แล้วดีดขึ้น (ตามคาด) เริ่มปรากฎสัญญาณ Bearish Divergence (RSI+MACD)

คำแนะนำ

หากราคามีการย่อตัวลงมา

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) ทีกรอบ 2921-2906 / SL 2902 เพื่อทำกำไร 2943 /2949
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)ที่กรอบ 2890-2878 / SL 2975 เพื่อทำกำไร 2906/2921
• เนื่องจากความกังวลนักลงทุนเริ่มคลี่คลาย การเปิดสถานะซื้อ ควรมี SL ในทุกๆครั้ง และไม่แนะนำให้ถือออร์เดอร์ข้ามสัปดาห์

หากราคาดีดขึ้นไปโดยไม่ย่อตัว

• เปิดสถานขาย (รอสัญญาณขาย) ที่กรอบ 2960 -2945 /SL 2965 เพื่อทำกำไร 2909 /2899/2884

แนวรับ 2906/2881/2853

แนวต้าน 2945/2954/2960

ปฏฺิทินข่าว 14 ก.พ.2568

บทวิเคราะห์ข่าว

• 13 กพ ประกาศตัวเลข PPI m/m ที่ออกมา 0.4% น้อยกว่าเดือนทีแล้ว แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI จะสูงถึง 3.0% แสดงให้เห็นว่า การที่สินค้าราคาแพงขึ้น ไม่ได้มาจากต้นทุนการผลิต ซึ่งอาจจะมาจาก อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น หรือ ค่าแรงที่สูงขึ้น ประกอบกับ Unemployment Claim ที่ออกมาน้อยกว่า คาด และเดือนที่แล้ว ยังสรุปได้ว่า การจ้างงานยังคงแข็งแรงอยู่ซึ่งมีแนวโน้มที่ดีในการทำให้เศรษฐกิจขยายตัว … FED ยังคงมีนโยบาย คงดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลดีต่อทองคำ
• ติดตาม ประกาศตัวเลข Core Retail Sales ดัชนียอดขายค้าปลีก (ไม่รวมอาหาร รถยนต์ ซึ่งจะมีปัจจัยในเรื่องดอกเบีย การให้สินเชื่อ โปรโมชันผู้ผลิต ที่ทำให้บิดเบือนการใช้จ่ายที่เป็นจริง) ทั้งนี้
• หากตัวเลขออกมามากกว่าเดือนทีแล้ว (0.5) แสดงให้เห็น ว่าการบริโภคมากขึ้น => เศรษฐกิจภายในประเทศแข็งแกร่ง=> เงินเฟ้อเพิ่ม (อุปสงค์เพิ่ม) => ชะลอการลดดอกเบี้ยออกไปอีก(คงดอกเบี้ย) … ส่งลบต่อทองคำในระยะสั้น (ฺBond น่าสนใจกว่าทอง / ค่าเงิน USD ยังคงน่าสนใจสำหรับการลงทุน)
• หากตัวเลขออกมาน้อยกว่าเดือนทีแล้ว (0.3) แสดงให้เห็น ว่าการบริโภคต่ำลง => เศรษฐกิจภายในประเทศยังคงอ่อนแอง => เศรษฐกิจชะลอตัว ความเชื่อมันผู้บริโภคน้อยลง => Fed อาจคงดอกเบี้ย – ลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น เพื่อลดแรงกดดันทางเศรษฐกิจกระตุ้นการเติบโต … ผลดีต่อทองคำ