กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 10 พ.ย. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำปิดบวก + $36.5 หลังราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลง หลัง ทรัมป์ ออกมาเผยว่า”มีโอกาสน้อยมากที่จะสั่งโจมตีอิหร่านอีกครั้งหนึ่ง ตราบใดก็ตาม ที่การเจรจาก นิวเคลียร์และการเปิดเดือนเรือในช่องแคบฮอร์มุช ยังมีความคืบหน้า” นักวิเคราะห์มองว่า ความเห็นของทรัมป์ บ่งบอกได้มากว่า สหรัฐ- อิหร่าน อาจจะมีการบรรลุข้อตกลงสันติภาพ นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับเรื่องเงินเฟ้อ ส่งผลให้ USD อ่อนค่าลงเช่นกัน ประกอบกับคาดการณ์ CPI และ Core CPI ปรับตัวลดลง

ทรัมป์เผย “เป็นไปได้น้อยมากที่จะโจมตีอิหร่าน ตราบใดการเจรจายังมีความคืบหน้า ” … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมันปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 8 พ.ย. ทัรมป์เผยว่า มีความเป็นไปได้น้อยมากที่ตนเองจะสั่งโจมตีอิหร่านรอบใหม่ตราบใดที่การเจรจายุติความขัดแย้งยังมีความคืบหน้า อย่างไรก็ดี ทั้งสองประเทศรายงานว่า มีเรือขนส่งสินค้าถูกโจมตีในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซหรือพื้นที่ใกล้เคียง
• นักวิเคราะห์จาก TACenergy ระบุว่า “ท่าทีดังกล่าวดูเหมือนจะกระตุ้นให้ผู้ค้าน้ำมัน เพราะคาดหวังว่าความขัดแย้งจะยุติลง แม้สถานการณ์การสู้รบจริงจะยังไม่มีสัญญาณผ่อนคลายก็ตาม”
• ทั้งนี้ สัปดาห์ที่แล้ว ทรัมป์ส่งสัญญาณว่าอาจกลับมาโจมตีอิหร่านรอบใหม่ ขณะที่รัฐบาลอิหร่านขู่ว่าจะตอบโต้ด้วยการโจมตีเป้าหมายของสหรัฐฯ และอิสราเอล อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณว่าสหรัฐฯ จะเปิดปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่
• ในขณะที่ เจ้าหน้าที่ระดับสูงด้านความมั่นคงของอิหร่าน เผย อิหร่านไม่มีแผนเจรจา หากรัฐบาลสหรัฐฯ ยังไม่ดำเนินมาตรการที่เป็นรูปธรรมเพื่อปฏิบัติตามเงื่อนไข 7 ข้อในข้อตกลงชั่วคราวเมื่อเดือนมิ.ย.
• 9 พ.ย. รมต ประเทศซาอุดีอาระเบียและรมต ประเทศโอมานหารือทางโทรศัพท์เมื่อวันจันทร์ โดยทั้งสองฝ่ายย้ำถึงความจำเป็นในการใช้แนวทางการทูตต่อไปเพื่อควบคุมวิกฤตในภูมิภาค ตลอดจนรักษาความปลอดภัยทางทะเลและเส้นทางเดินเรือ ด้านทรัมป์มีกำหนดเข้าพบนายกรัฐมนตรีกาตาร์ ซึ่งเป็นประเทศตัวกลางในการไกล่เกลี่ยความขัดแย้ง

อิรักยืนยันส่งออกน้ำมันผ่านฮอร์มุชได้ … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน ปัจจัยบวกต่อทองคำ

• 8 พ.ย. ฟูอัด ฮุสเซน รมต ต่างประเทศอิรัก กล่าวว่า  อิรักได้บรรลุ “ความเข้าใจ” กับสหรัฐฯ เพื่อให้เรือบรรทุกน้ำมันอิรักเดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยใช้แนวเส้นทางเดินเรือใกล้ชายฝั่งโอมาน
• ทั้งนี้ ฮุสเซน ประเมินว่า อิรักสูญเสียรายได้จากสงครามและการส่งออกน้ำมันที่สะดุดราว 60,000 ล้านดอลลาร์ ส่วนรายงานข่าวระบุว่าการส่งออกในเดือนตุลาคมฟื้นขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 3.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน จาก 2.65 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกันยายน

นักลงทุนติดตามตัวเลข CPI คืนนี้ แต่ ตัดตัวเลข YOY เนื่องจาก Government Shutdown ในปีที่ผ่านมา

• สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) จะไม่เปิดเผยอัตราการเปลี่ยนแปลงเงินเฟ้อรายปีของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนต.ค. ในการรายงานที่จะประกาศวันอังคารนี้ หลังได้รับผลกระทบจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ในปี 2025 ส่งผลให้นักลงทุนและตลาดการเงินขาดตัวชี้วัดสำคัญที่ใช้ประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
• โดยปกติ BLS จะรายงานทั้งการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการแบบเทียบรายเดือน (MoM) และเทียบปีก่อนหน้า (YoY) แต่สำหรับเดือนต.ค. ปีนี้ จะไม่มีการเผยแพร่ตัวเลข YoY เนื่องจากไม่สามารถเก็บรวบรวมข้อมูลได้อย่างสมบูรณ์ในช่วงชัตดาวน์ และไม่สามารถกลับไปเก็บข้อมูลบางส่วนย้อนหลังได้

World Gold Council ปรับลดคาดการณ์ลงทุนทองคำ ปีนี้ จาก 400 ตันเหลือ 200 ตัน… ปัจจัยกดดันราคาทอง

• World Gold Council (WGC) หรือสภาทองคำโลก เปิดเผยรายงานความต้องการทองคำประจำไตรมาส 3 ปี 2026 โดยปรับลดประมาณการการเติบโตของความต้องการทองคำเพื่อการลงทุนตลอดปี 2026 จากเดิม 400 ตัน เหลือประมาณ 200 ตัน เมื่อเทียบกับปี 2025
• เหตุผลหลักคือความต้องการซื้อทองคำแท่งและเหรียญจากนักลงทุนรายย่อยเริ่มชะลอตัวอย่างชัดเจนในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 แม้ว่าความต้องการลงทุนผ่านกองทุน ETF จะยังแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม
• ปัจจัยสำคัญจาก ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากราคาพลังงานและสถานการณ์สงครามอิหร่าน ทำให้ตลาดประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยอาจอยู่ในระดับสูงต่อไป หรือมีโอกาสปรับขึ้น
• เมื่อ Bond Yield สูงขึ้น นักลงทุนจะมีทางเลือกในการรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย ขณะที่ทองคำไม่มีดอกเบี้ย
• ปัจจัยนี้จึงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ

H4/H1 ราคามีสร้าง High ผ่านจุด Choch $4079 โครงสร้างขาลงสิ้นสุดแล้ว ศุกร์ที่ผ่านมา ราคาปรับตัวร่วงลง จากกรอบ 4157-4127 + Overbouth +ข่าวตัวเลข Nonfarm ส่งผลให้ราคาปรับตัวลง บริเวณแนวรับ 4010-4030 ก่่อนที่จะกลับมาทดสอบ กรอบแนวต้านเดิม 4127- 4157 หลังราคานำมันร่วงลงวานนี้ วันนี้จับตาประกาศตัวเลข CPI คาดราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบก่อนข่าวประกาศ

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 4066-4087 / SL4050 ทำกำไร 4090/4100/4110/4120

แนวรับ: 3975/3928/3903
แนวต้าน: 4127/4157/4228

ปฎิทินเศรษฐกิจ 10 พ.ย.2569

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• ติดตามตัวเลข Core CPI m/m และ CPI m/m ในคืนนี้ (ยกเว้นการประกาศ CPI YoY เนื่องจากปี 2025 เกิดสถานะการณ์ Gorvernment Shutdown จึงไม่มีตัวเลขเก่าให้เปรียบเทียบได้)
  – หากตัวเลข <0.2 (คาดการณ์) เงินเฟ้อเย็นลงกว่าคาด ลดความคาดหวังในการขึั้นดอกเบี้ย เดือน ธ.ค. ปัจจัยหนุนทองคำ
  – หากตัวเลข >0.3 (เดือนก่อนหน้า ) เงินเฟ้อพุ่งขึ้น โอกาสที่เฟดขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น กดดันทองคำ
  CPI m/m
  – หากตัวเลข <0.3 (คาดการณ์) เงินเฟ้อเย็นลงกว่าคาด ลดความคาดหวังในการขึั้นดอกเบี้ย เดือน ธ.ค. ปัจจัยหนุนทองคำ
  – หากตัวเลข >0.5 (เดือนก่อนหน้า ) เงินเฟ้อพุ่งขึ้น โอกาสที่เฟดขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น กดดันทองคำ
• ทั้งนี้ เฟดจะให้ความสำคัญกับ ตัวเลข Core CPI มากกว่า CPI / Core CPI m/m