กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 6 พ.ย. 2569

Day วานนี้ราคาทองคำดีดตัวขึ้น หลังได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของ USD และ ฺBond Yield หลังเดโมแครท ชนะการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งเดโมแครทเป็นพรรค ที่มีนโยบายไม่ยอมรับการจัดตัง DATA Center ยิ่งทำให้ ผู้หุ้น Semiconductor เทขายหุ้น และกลับมาถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มมากขึ้น แต่อย่างไรก็ตามราคาทองคำยังคงติดแนวต้าน บริเวณกรอบ 4157-4127 ประกอบกับสัญญาณ Bearish Div + Over Bought และ ราคาน้ำมันที่กลับมา rebound ขึ้นหลังนักลงทุนยังคงประเมินความเสี่ยงที่เกิดจากการเกิดสงคราม สหรัฐ- อิหร่าน หลัง มีการรายงานเรือน้ำมันยังคงโดนโจมตี ตั้งแต่อาทิตย์ทีผ่านมา 5 ลำ และประกาศ ตัวเลขจำนวนวนผู้ขอรับสวัสดิการณ์ว่า่งงานรายสัปดาห์วานนี้ ที่ยังคงสะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่งอยู่

Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับลดลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน … ปัจจัยบวกทองคำวานนี้

• Bond Yield อายุ 2 ปี ลดลงประมาณ 10 Basis Points ในช่วงข้ามคืน ขณะที่อายุ 10 ปีลดลงเข้าใกล้ 4.84% การลดลงของพันธบัตรระยะสั้นสะท้อนการปรับความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ย Fed ส่วนพันธบัตรระยะยาวได้รับแรงซื้อจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและมุมมองต่อเศรษฐกิจในระยะยาว
• มีการประเมินสาเหตุ ที่ทำให้ Bond Yield ปรับตัวลงลง
  – การที่เดโมแครตสามารถควบคุมทั้งสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ทำให้ตลาดประเมินว่าอาจเกิดภาวะ Political Gridlock ระหว่างสภาคองเกรสกับทำเนียบขาว ซึ่ง ทำให้การผลักดันนโยบายใช้จ่ายภาครัฐและการขยายงบประมาณบางส่วนทำได้ยากขึ้น
  ความกังวลในการขาดดุลงบประมาณ + การออกพันธบัตรเพิ่มเติม
  ลดลง ==> ความต้องการซื้อเพิ่มขึึ้น ==> Bond Yield ลง
  – ตลาดหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐ ปรับตัวลงแรง นักลงทุนกังวลว่ารัฐบาลชุดใหม่ของสภาคองเกรสจะเพิ่มการตรวจสอบอุตสาหกรรม AI และจำกัดการขยาย Data Center ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ถูกเทขาย ย้ายเงินบางส่วนเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ==> Bond Yield ลง
  – คาดหวังว่าพรรคเดโมแครตจะเพิ่มแรงกดดันต่อรัฐบาลทรัมป์ให้หาทางยุติสงครามอิหร่าน ราคาน้ำมันปรับตัวลงทันที ==> ตลาดเริ่มลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงาน และลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed (แต่ล่าสุด กลับทำให้ ตลาดคิดว่าแรงกดดันทางเงินเฟ้อยังไม่หมด หลัง มีการโจมตีเรือ ในอ่าวเปอร์เซีย ตามรายงานขัางต้น)
  – ลดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย Fed ในเดือนธันวาคม โดยFed Funds Futures ระบุว่า โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคมลดลงมาอยู่ประมาณ 70% จากมากกว่า 80% เมื่อวันพุธ

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการณ์ว่างงงานดีเกินคาด ต่ำสุดในรอบ 57 ปี …ปัจจัยกดดันทองคำ

• จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 57 ปีในสัปดาห์ที่ผ่านมา สะท้อนความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน แม้ความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อจะยังเป็นปัจจัยจำกัดการจ้างงาน
• จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลง 6,000 ราย สู่ระดับ 189,000 ราย ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 23,000 ราย สู่ระดับ 1.718 ล้านราย

เรือบรรทุกน้ำมันถูกโจมตีรอบใหม่ .…ปัจจัยบวกน้ำมัน กดดันราคาทองคำ วาน- เช้า นี้

• Reuters, Al Jazeera และหน่วยงานความมั่นคงทางทะเลของอังกฤษ (UKMTO) มีการรายงานว่า เรือบรรทุกน้ำมันถูกโจมตีทางตอนเหนือของกาตาร์ในวันที่ 4 พ.ย. โดยวัตถุไม่ทราบชนิด 2 ลูก เหตุอยู่ห่างจากเมือง Madinat ash-Shamal ทางตอนเหนือของกาตาร์ประมาณ 50 ไมล์ทะเล หรือ 93 กิโลเมต
• ในเวลาต่อมา กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามอิหร่าน (IRGC) ระบุว่า เรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ลำหนึ่งพยายามผ่านเส้นทางเดินเรือที่อิหร่านประกาศว่าเป็นพื้นที่ต้องห้ามทางตอนใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ ก่อนเกิดเหตุระเบิดและไฟไหม้จากการชนทุ่นระเบิด
• IRGC รายงานเพิ่มเติมว่า เรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่อีกลำเกิดไฟไหม้อย่างรุนแรงขณะออกจากช่องแคบฮอร์มุซ โดยเรือลากจูงที่เข้าไปช่วยดับไฟก็เกิดไฟไหม้ตามไปด้วย
• ในเวลาต่อมา กองทัพอิหร่านรายงานว่า เรือบรรทุกน้ำมันอีก 3 ลำชนทุ่นระเบิดทางทะเลในพื้นที่ทางตะวันออกของช่องแคบฮอร์มุซและเกิดไฟไหม้ แต่อย่างใรก็ตาม ยังไม่มีการเผยรายละเอียดการชนทุนระเบิดทั้ง 4 ลำ ออกมาตามที่อิหร่่นแจ้ง
• รอยเตอร์รายงานสรุป ตั้งแต่วันที่ 1-5 พ.ย.มีเรืออย่างน้อย 5 ลำรายงานเหตุการณ์ผิดปกติหรือการโจมตีในพื้นที่อ่าวเปอร์เซียและช่องแคบฮอร์มุซ ตามข้อมูล UKMTO และยังไม่สามารถระบุผู้โจมตีได้ / และรายงานว่า ตั้งแต่เดือน ก.ย.มีเรือที่ถูกโจมตีอย่างน้อย 35 ลำ ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุดในตั้งแต่ ก.พ.
• นักวิเคราะห์ City Group ประเมินว่า เมื่อการเลือกตั้งกลางเทอมผ่านไปแล้ว ทำเนียบขาวอาจเน้นอำนาจการต่างประเทศ โดยอาจยกระดับการโจมตีอิหร่านขึ้นมา

โลกยังไม่ไว้ใจทรัมป์ จับตาเปิดฉากสงครามกับอิหร่าน … ปัจจัยบวกต่อนำ้มัน กดดนราคาทองคำวาน – เช้านี้

• 5 พ.ย. Giovanni Staunovo นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณท์จาก UBS มองว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่มีข้อยุติ เป็นเหตุผลที่ให้ราคาน้ำมันดีดขึ้น แม้ว่า ราคาน้ำมันจะร่วงลงทันทีที่ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ พรรครีพับริกัล เป็นฝ่ายพ่ายแพ้ และตลาดยังคงประเมินว่าทรัมป์จะเริ่มทำสงครามกับอิหร่านอย่างไร ในขณะที่การทูตยังคงไม่แน่นอน ผนวกกับ น้ำมันเชิงเพลิงคงคลังทั่วโลก เริ่มอยู่ในระดับที่ต่ำมาก
• นอกจากนี้ยังมองว่าการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ได้มีเหตุผลแค่เรื่องพลังงาน แต่ยังอาจช่วยกระจายความเสี่ยงและป้องกันเงินเฟ้อได้ด้วย
• โดยคาดว่าโลหะอุตสาหกรรมจะได้แรงหนุนจากการลงทุนด้าน AI และการเปลี่ยนผ่านสู่การใช้ไฟฟ้า ส่วนก๊าซธรรมชาติยุโรปและน้ำมันยังผันผวนจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และความผันผวนนี้จะยังคงอยู่จนถึงเดือน ม.ค. ปีหน้า ทันที่ที่ พรรคเดโมแครทเข้ารับตำแหน่ง
• ยูเรเซียกรุ๊ฟ ปรับลดโอกาสที่ สหรัฐจะโจมตีอิหร่าน เหลือ 60% จากเดิมที่คาดว่ามีโอกาสที่ 65% แตโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลง อยู่ที่ 10% จากเดิมที่ 20% ลดลงเช่นกัน ซึ่งคาดว่าทรัมป์เองอาจไม่ยอมรับข้อตกลงอิหร่านที่ทำให้สหรัฐดูเป็นฝ่ายพ่ายแพ้ ยูเรเซียกรุ๊ฟ ยังไม่ทิ้งโอกาสที่ราคานัำมันจะดีดขึ้นอีก 10-15 USD หากมีความขัดแย้งเกิดขึ้นในอนาคต

เดโมแครต เดินเกมเร็วดึงสหรัฐออกมาจากสงคราม … ปัจจัยกดดันราคาน้ำมัน

• 4 พ.ย. รอยเตอร์รายงานว่า เดโมแครตเตรียมใช้มาตรการหลายด้าน ทั้งการออกกฎหมาย การควบคุมงบประมาณกลาโหม และการตรวจสอบการใช้อำนาจของฝ่ายบริหาร เพื่อกดดันให้รัฐบาลทบทวนการทำสงคราม
• เสียงข้างมากชุดใหม่นี้จะเริ่มปฏิบัติหน้าที่ในเดือนมกราคม 2027 ไม่ใช่เข้าควบคุมสภาทันทีหลังการเลือกตั้ง
• นอกจากนี้ยังจะผลักดันมติภายใต้กฎหมาย War Powers Resolution ปี 1973 เพื่อบังคับให้ประธานาธิบดีถอนกำลังทหารออกจากการสู้รบกับอิหร่าน หากไม่มีการอนุมัติจากสภาคองเกรส และจำกัดงบประมาณที่เกี่ยวข้องกับ การปฎิบัติการทางทหารในอิหร่าน และจะเพิ่มการตรวจสอบรัฐบาลทรัมป์
• รอยเตอร์ยังรายงานอีกว่า เดโมแครตอาจผลักดันให้มีการทบทวนความช่วยเหลือทางทหารแก่อิสราเอล ซึ่งปัจจุบันมีกรอบความช่วยเหลือประจำปีประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์ และอาจพิจารณาจำกัดความช่วยเหลือด้านอาวุธเพิ่มเติม
• ล่าสุด พันธมิตรพรรค รีพับลิกัน จำนวนมาก โยนความผิดการเลือกตั้งกลางเทอมให้กับ พีท เฮกเซ็ธ รมต กลาโหมว่ามีบทบาทในการชักจูงให้ทรัมป์ โจมตีอิหร่าน โดยไม่มีแผนการยุติสงคราม หรือรับมือกับผลที่ตามมา ซึ่ง สส สหรัฐ อาจลงมติถอดถอน พีท เฮกเซ็ธในสัปดาหหน้า

H4/H1 ราคามีสร้าง High ผ่านจุด Choch $4079 โครงสร้างขาลงสิ้นสุดแล้ว ราคามีการปรับย่อตัวลงวาน – เช้านี หลังมีการประกาศตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการณ์่ว่างงาน ที่ออกมาดีเกินคาด และราคาน้ำมัน มีการ Rebound กลับขึ้นไป แต่อย่างไรก็ตาม การ่ร่วงลงของทองคำยังคงมีอย่างจำกัด แต่ระดับ 38.2% retracement คาดรอประกาศตัวเลข Nonfarm คืนนี้

คำแนะนำ

• การประกาศตัวเลข Nonfarm ในคืนนี้ จะส่งสัญญาณว่าจะคาดการณ์ว่าเฟดจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค.นี้หรือไม่
• หากข่าวประกาศ Nonfarm ออกมาดีเกินคาด
  – เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)กรอบ 4126-4106 / SL 4162 เพื่อทำกำไร 4095/4090/4085/4080/4075/4070/4065/4060/4055/4050
• หากประกาศ Nonfarm ออกมาแย่เกินคาด
  – เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)กรอบ4207-4225 / SL 4235 เพื่อทำกำไร 4200/4195/4180/4170/4160/4157

แนวรับ: 3975/3928/3903
แนวต้าน: 4127/4157/4228

ปฎิทินเศรษฐกิจ 6 พ.ย.2569

บทวิเคราะห์ – รายงานข่าว

• ติดตามประกาศตัวเลข Nonfarm ในคืนนี้ หาก จำนวนการจ้างงานนอกภาคการเกษตร สูงกว่าคาดการณ์ 65K จะส่งผลบวกต่อ USD กดดันราคาทองคำให้ปรับร่วงลงได้
• แต่หาก ออกมาน้อยกว่าคาด 29K จะยิ่งเป็นปัจจัยกดดัน USD และส่งผลบวกต่อทองคำโดยทันที
• ทัง้นี้ ตัวเลข อัตราการว่างงาน ต้องอยู่ระดับ 4.2% หาก สูงกว่า 4.2%จะยิ่งเป็นผลบวกต่อทองคำแต่หากตำกว่า 4.1% จะยิ่งเป็นบวกต่อ USD กดดันทองคำทันที