กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 2 พ.ย. 2569

Day ศุกร์ที่ผ่านมาราคาทองคำปรับตัวร่วงลงแรง -$142.62 แตะระดับ 3870 ระดับต่ำสุดในรอบปี 2026 ซึ่งเป็น Extension 200.00% ลึกกว่ากรอบ Extension ที่ให้ไว้ 161.8% ที่ 3912 ปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่มีการปรับตัวสูงขึ้นในช่วงแรกจากความกังวลเข้าใกล้วันเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐที่มีโอกาสที่สหรัฐจะโจมติอิหร่านตามที่ทรัมป์เคยกล่าวไว้

นอกจากนี้แรงแขายหุ้น Semiconductor ที่ติด -7.2% หลังมีการเผยงบบริษัทใหญ๋ Amazon ที่น่าผิดหวัง การใช้เงินลงทุนมหาศาลแต่กระแสเงินสดและงบ ไม่เป็นที่น่าพอใจ แรงขายดังกล่าวส่งผลให้มีการ ชุดแรงขายทองคำออกมา เพื่อหนุน Margin Call ของตลาดหุ้นที่เกิดขึั้น

นอกจากนี้เจ้าหน้าที่เฟด 3 ราย ออกมาสนับสนุนในมีการปรับขึ้ดนอกเบี้ยเพิ่มเติม ล้วนแต่เป็นปัจจัยกดดันราคาให้ปรับตัวร่วงลง

แต่อย่างไรก็ตาม เปิดตลาดวันนี้ราคาทองคำ rebound กลับขึ้นมา ทั้งจากทางเทคนิค Oversold + ราคาน้ำมันที่ปรับตัวร่วงลงหลังการพยายามเจรจา เป็นวันที่ 3 ระหว่างอิหร่าน – กาตาร์ในการยื่นข้อเสนอทำตามเงื่อนไขของอิหร่าน เพื่อแลกกับการเปิดช่องแคบภายใน 48 ชั่วโมงหากสหรัฐตอบตกลง ก็เป็นสร้างแรงหนุนระยะสั้นๆให้กับทองคำได้เช่นกัน

เจ้าหน้าที่อิหร่าน และกาตาร์ เดินหน้าการเจรจาต่อเนื่องวันที่ 3 หาข้อยุติสงคราม …ปัจจัยกดดันน้ำมันและบวกต่อทองคำระยะสั้น เช้านี้

• รอยเตอร์รายงาน การเจรจา ระหว่างอิหร่านกับกาตาร์เป็นความพยายามสร้างช่องทางทางการทูต จนถึงวันที่ 2 พ.ย. เป็น 3 วัน ของการเจรจา ตั้งแต่ 31 ต.ค. ผู้แทนกาตาร์เดินทางไปหารือกับเจ้าหน้าที่อิหร่านในกรุงเตหะราน โดยมีการหารือกันนานกว่า 12 ชั่วโมง และย้ายมาเจรจาต่อใน กรุงโดฮา ประเทศกาตาร์
• การหารือมีการประสานกับกรุงวอชิงตันอย่างต่อเนื่อง แต่ไม่ได้หมายความว่ามีการเจรจาโดยตรงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในโต๊ะเดียวกัน
• เป้าหมายคือหาทางออกจากสงคราม และลดความเสี่ยงที่จะกลับมาโจมตีกันอีกครั้ง โดยเฉพาะหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ วันที่ 3 พฤศจิกายน
• ขณะที่มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ ระบุว่าทรัมป์ยังไม่ได้ตัดสินใจเรื่องการโจมตีรอบใหม่ และต้องการแก้ปัญหาด้วยการทูตมากกว่า

อิหร่าน ชงเปิดฮอร์มุชใน 48 ชั่วโมง ถ้าสหรัฐทำตามเงื่อนไข , โมจตาบา สั่งพร้อมโต้กลับแบบไร้ขีดจำกัด... ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมันและกดดันทองคำ

• รมต ต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี ระบุว่าผู้ไกล่เกลี่ยจากการ์ตาร ช่วยลดระยะเวลาจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุช จาก 7 วัน ตามข้อเสนอของเตหะรานภายใต้ลำดับขั้นตอนที่แก้ไขแล้ว โดยถ้าสหรัฐตอบข้อเรียกร้องของเตหะรานในวันแรก การขนส่งในช่องแคบฮอร์มุชจะกลับมาเดินเรือได้ในวันที่ 2 ทันที แผนดังกล่าวนี้ขึ้นกับว่าทางสหรัฐ จะตอบสนองอย่างไร
• โดยเงือนไขครั้งใหม่นี้สอดคล้องกับที่ นาย โมเซน เมซาอี หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงอิหร่านบอกไว้ก่อนหน้านี่ ว่า อิหร่านได้รับจดหมายจาก เจดี แวนซ์ รองประธานาธิปดีสหรัฐ บ่งบอกท่่าทีประนีประนอมมากขึ้นจากสหรัฐ แต่อิหร่านจะไม่เปิดช่องแคบตราบใดที่ไม่สหรัฐไม่ตอบตกลงต่อข้อเรียกร้องของอิหร่าน และการยกเลิกมาตราการคว่ำบาตรอิหร่าน การปิดล้อมอิหร่าน และการคืนสิทธิยกเว้นภาษีน้ำมัน และการยอมรับเส้นทางเดินเรือที่กำหนดไว้กับโอมาน (แบ่งแยกฝัง่กันในการบริหารอย่างชัดเจน) สหรัฐต้องลดกำลังทหาร และยุติการโจมตีเลบานอน
• การเปิดช่องทางการทูตของอิหร่าน มาพร้อมการเตือนภัยทางทหารที่รุนแรงขึ้น ล่าสุด โมจาบา คามาเนอี ผู้นำสูงสุดอิหร่าน สั่งให้เตรียมพร้อมตอบโต้การโจมตีใดๆ โดยไม่มีข้อกำหนดทางภูมิรัฐศาสร์ ต่อภัยทุกคามทุกรูปแบบและทุกระดับ นอกจากนี้ยังให้ทำรายชื่อเป้าหมายของสหรํฐ และอิสลาเอลขึ้นมาใหม่ด้วย

เรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุชยังคงมีอย่างต่อเนื่อง… ปัจจัยบวกราคาน้ำมันและกดดันทองคำ

• 1 พ.ย. กองทัพเรือ IRGC รายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำระเบิดหลังชนทุ่นระเบิด ขณะเดินเรือผ่านเส้นทางที่อิหร่านระบุว่าไม่ได้รับอนุญาต แต่ Reuter ระบุว่า เป็นคำกล่าวอ้างกองทัพเรือIRGC ยังไม่มีการยืนยันรายละเอียดอิสระ , Kpler รายงาน ไม่มีเรือผ่านช่องแคลได้ในวันนี้
• 31 ต.ค. Kpler มีรายงาน 5 ลำสามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุชได้
• 30 ต.ค. โอมานช่วยเหลือลูกเรือ 25 คนจากเรือบรรทุกน้ำมันดิบ RITI ซึ่งเกิดเพลิงไหม้บริเวณช่องแคบฮอร์มุซในช่วงเวลาเดียวกัน IRGC อ้างว่าเรือ 4 ลำพยายามใช้เส้นทางที่อิหร่านไม่อนุญาต และถูกสกัดกั้นหรือเกิดเหตุจากทุ่นระเบิด
• 29 ต.ค. เกิดเหตุเรือ Louise 1 ติดธงปานามาถูกวัตถุระเบิดชนิด Limpet Mine จำนวน 2 ลูกติดกับตัวเรือ ทำให้ห้องเครื่องเกิดเพลิงไหม้และเรือหยุดทำงานชั่วคราว
• ลูกเรือปลอดภัย ไม่มีรายงานน้ำมันรั่วไหล ผู้ก่อเหตุยังไม่สามารถระบุได้อย่างเป็นอิสระ

InnovestX สรุป 4 ข่าวร้ายสำคัญกระทบตลาดสินทรัพย์ทั่วโลกในศุกร์ที่ผ่านมา …

• งบของบริษัทเทคขนาดใหญ๋ ออกมาน่าผิดหวัง มีการใช้เงินลงทุนมหาศาลแต่กระแสเงินสดเผชิญแรงกดดัน ส่งผลให้หุ้น Semiconductor – 7.2%
  – แรงกดดัน ดันจาก Amazon ที่รายงานกำไรต่ากว่าที่ตลาดคาด (แม้ Amazon จะเติบโตเร็วสุดในรอบ 5 ปี)
  – Free Cash Flow ติดลบหนักจากการลงทุน AI
  – Intel ร่วงแรงร้อยละ 28.6 จากความต้องการชิบ PC ที่ซบเวา และปัญหาเรื่อง Supply Chain ชิบ Data Center
  – หุ้น ชิบ AMD , Qualcomm และ Nvidia ร่วงลงตามคาด
• ราคาทองร่วงหลุด 3900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำจุดต่ำสุดของปี รวมถึงเงิน ร่วงลงหนักเช่นกัน แรงกดดันจาก Macro Background กดดันภาพการลงทุน ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง , GDP ไตรมาส 3 สหรัฐ ดีเกินคาด และ PCE กันยายนพุ่งสูงขึ้นเดทียรายเดือนและรายปี พร้อมมีมติคงดอกเบี้ย 10 -2 เสียง เพิ่มความมั่นใจในการขึั้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค.
  – InnovestX มองว่า ทองคำเป็นผลกระทบที่มาจากสงครามที่นำไปสู่น้ำมันแพง การขึ้นเงินเฟ้อ เฟดขึ้นดอกเบี้ย และ Real Yield อยู่ในระดับสูง ซึ่งทำให้ต้นทุนการถือครองสูงขึ้น ขณะทีแ่รงขายถูกซำเติม เนืองจากนักลงทุนเทขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเพื่อชดเชยแรงขายจากที่อื่น
  World Gold Conncil ชีว่า Gold ETF ทั่วโลก มีเงินไหลเข้า 10,000 ล้านดอลล่าร์เดือน ก.ย. ไตรมาส 3 เงินไหลเข้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 31,000 ล้านดอลาร์ ทำให้ปริมาณทองถือสูงสุดในรอบใหม่ 4,256 ตัน / แต่ฝั่งเก็งกำไรเริ่มมีการลดสถานะตั้งแต่เดือน ก.ย. และสัปดาห์ล่าสุดมีเงินไหลออกคร้งแตก ตั้งแต่ ก.ค. 1,700 ล้านดอลาร์สหรัฐ สะท้อนแรงขายจากการเงินเก็งกำไร มากกว่า เงินลงทุนระยะยาว
• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาตร์ : ความกังวล สหรัฐจะกลับมาโจมตีอิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอม 3 พ.ย.
  – Wallstreet รายงานว่า ผู้บัญชาการทหารสหรัฐ ภาคกลาง Centcom หารือกับทรัมป เรื่องทางออกต่ออิหร่าน ทรัมป์ตอบว่า “อะไรก็เป็นไปได้ หลังการเลือกตั้งกลางเทอม 3 พ.ย.”
  – เรื่อบรรทุกนัำมันถูกโจมตีเพิ้มขึ้นใน ช่องแคบฮอร์มุช
  – อิหร่นปฎฺเสะกรอบข้อตกลงล่าสุด
• เหตุการณ์แฮ็กแพลตฟอร์มคริปโทเคอร์เรนซีครั้งใหญ่ : ข่าวการแฮ็ก ของ Binance 6300 ล้านดอลลาร์ โดย ราวครึ่งหนึ่งถูก Tether และ Circcle อายัตไว้ ,Binance ยืนยันจะชุดเชยควาเสียหายทั้งหมด แต่ยังไม่ระบุวันที่แน่ชัด
• อย่างไรก็ดี InnovestX มองว่าสถานการณ์ดังกล่าวเป็นลักษณะ “เสียงดังแต่เดี๋ยวมันจะผ่านไป” เนื่องจากการวัดสัญญาณในระบบการเงิน (เช่น ดัชนีความผันผวน VIX ล่าสุดที่ 19.42 หรือ Credit Spread แทบไม่ขยับ) ยังไม่ได้สะท้อนภาวะตื่นตระหนกขั้นรุนแรง หรือยังไม่เป็นวิกฤตทางการเงิน โดยแรงขายส่วนใหญ่เป็นการปรับลดความเสี่ยงออกจากกลุ่มที่ราคาปรับขึ้นมาสูง (Crowded Trade หรือ Reprice ความเสียง) เท่านั้น เพื่อโยกหาสินทรัพย์ปลอดภัย
  อย่างไรก็ตาม InovestX ประเมินว่ามี 2 ควาเสี่ยงที่จะอยู่ยาวคือ การลงทุนของบริษัท AI และดอกเบี้ยที่สูงยาวนาน โดยให้คำแนะนำ
  – หุ้น Semiconductoer ยังคงถือต่อไปได้ ไม่ขายตามความกลัว
  – ล็อก Yied พันธบัตรระยยาว อายุ 3-5 ปี
  – ทองคำ รอให้ราคานิ่งก่อนกลับเข้าสะสม
  – สัดส่วนกลุ่มพลังงาน เป็น Strategic Hedge สำหรับความเสียงสงครามอิหร่าน

ทรัมป์เตรียมแผนรับมือความพ่ายแพ้ เลือกตั้งกลางเทอม … ตลาดผันผวน

• 2 พ.ย. รายงานของ The Straits Times อ้างบทสัมภาษณ์ของทรัมป์กับ New York Post ซึ่งเผยแพร่บางส่วนผ่าน Fox News โดย ทรัมป์กล่าวในทำนองว่า หากเดโมแครตชนะและส่งร่างกฎหมายมาให้ประธานาธิบดี เขาก็จะใช้สิทธิ Veto หรือยับยั้งกฎหมายเหล่านั้น และเมื่อถูกยับยั้งไปสักระยะ ทั้งสองฝ่ายอาจต้องกลับมาเจรจาประนีประนอมกัน
• ทรัมป์ยอมรับ พรรครีพับลิกันอาจแพ้การเลือกตั้งกลางเทอม และยืนยันจะไม่ให้ฝ่ายตรงข้ามทำลายนโยบาที่รัฐบาลกำลังดำเนินอยู่ รวมถึงเรื่องอิหร่าด้วย รวมถึงการอนุมัติงบประมาณรํฐบาลกลาง และอำนาจต่างๆที่เคยครอบครอง
• ทั้งนี้ สิทธิ Veto ไม่สามารถหยุดกฎหมายทุกฉบับได้ตลอด แต่าเดโมแครตจะต้องรวบรวมเสียงสนับสนุนจากรีพับลิกันจำนวนมากเพื่อเอาชนะการยับยั้งของประธานาธิบดี นอกจากนี้ ประธานาธิบดียังมีอำนาจฝ่ายบริหาร (Executive Authority) ในเรื่องต่าง ๆ เช่น การดำเนินนโยบายต่างประเทศ การบังคับใช้กฎหมาย และการกำหนดมาตรการบางอย่าง โดยไม่จำเป็นต้องผ่านกฎหมายใหม่ทุกครั้ง
• นอกจากนี้ ทรัมป์ยังหัวใส อยากแก้ รัฐธรรมนูญแก้ไขเพิ่มเติมครั้งที่ 22 (22nd Amendment) เพื่อให้ตนสามารถกลับมาเป็นประธานาธฺิปดีได้ สมัยที่ 3
• ทั้งนี้้หาก เดโมแครตชนะทั้งสองสภา อาจเกิดแรงกดดันทางการเมืองต่อรัฐบาลทรัมป์ให้ชี้แจงการใช้กำลังทหารและงบประมาณสงครามมากขึ้น อาจทำให้ยืดการโจมตีอิหร่านออกไปได้สักระยะแต่ไม่นานมาก เนื่องจากทรัมป์ยังคงมีอำนาจVeto และอำนาจผ่ายบริหารอยู่

H4/H1 ราคาทองคำปรับตัวร่วงลงในกรอบ Channel Downtrend ราปรับตัวร่วงลงแตะตะดับ 3870 ปรากฎสัญญาณ Oversold ในช่วงเช้าที่ผ่านมา ราคามีการ Rebound ขึั้นมาหลังราคาน้ำมันปรับตัวร่วงลง แต่อย่างไรก็ตาม การ Rebound ทองคำ ยังคงมีอย่างจำกัด เนื่องจากยังไมปรากฎสัญญาณ ฺBullsih ใน Timeframe ใหญ่ ภาพขาลงยังมีอย่างชัดเจน

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)กรอบ 3919-3955 / SL 3965 เพื่อทำกำไร 3915/3910/3900/3895/3890/3885/3880
• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย) กรอบ 4010-3980/ SL 4020 เพื่อทำกำไร 3975/3970/3985/3980/3975/3970/3975/3970

แนวรับ: 3870/3844/3803
แนวต้าน: 4038/4083/4318

ปฎิทินเศรษฐกิจ 2 พ.ย.2569

บทวิเคราะห์ – รายงาน ข่าว

• ติดตามประกาศตัวเลข ผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต หากตัวเลขออกมาสูงเกินคาด > 54.5 สะท้อนเศรษฐกิจภาคการผลิตสหรัฐดีเกินคาด ส่งผลบวกต่อราคา USD(DXY) และกดดันทองคำ
• ทั้งนี้ติดตาม Flash NEWS ที่จะเกิด โอกาสที่สหรัฐจะโจมตี อิหร่านได้หรือไม่ แม้ว่าการหาเสียงเลือกตั้งกลางเทอมจะยุติแล้ว แต่มีโอกาสทีทรัมป์จะโพสออกมาในช่วงวันสุดท้ายก่อนการเลือกตั้งเช่นกัน หากโพสออกมาในเชิงกลับมารุกอิหร่านจะยิ่งเป็นปัจจัยกดดันทองคำ