กลยุทธ์การลงทุน Crude Oil (WTI)  ประจำวันที่ 2 พ.ย. 2569

Day ศุกร์ที่ผ่านมาราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่ให้ไว้ 103.395-104.000 (ตามคาด) และปรับตัวร่วงลงตามเทคนิคบริเวณแนวต้านสำคัญที่ให้ไว้ 105.502-107.112 (ตามคาด) เช่นกัน ปัจจัยบวกสำคัญมาจากความกังวลต่อโอกาสที่จะเกิดสงครามสหรัฐ – อิหร่าน จะทวีความรุนแรงหลังการเลือกตั้งกลางเทอม (3 พ.ย.)อิหร่านออกมาประกาศเตรียมพร้อมตอบโต้ทันทีโดยไม่จำกัดขอบเขตทางภูมิศาสตร์ อีกทั้งเหตุการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน ในช่องแคบฮอร์มุชยังคตอกย้ำอุปทานความเสี่ยงด้านอุปทานตึงตัว

ในขณะที่อีกฝากหนึ่งของความขัดแย้ง รัสเซีย – ยูเครน ก็ดูเหมือนจะกลับมาตั้งต้นระวังภัยกันมากขึ้น หลังจากสิ้นสุด 6 วัน การหยุดยิงชั่วคราวตามที่ เมลาเนีย ทรัมป์เข้ามาช่วยไกล่เกลี่ย รวมกับสมเด็จพระสันตะปาปาเลโอ ยูเครนประกาศอพยพประชาชน 167 คน ออกจากพืันที่เสี่ยงภัยในแคว้นคอร์ซอนทางตอนใต้ ตลาดเริ่มจับตาทูทีท่าความขัดแย้งรอบใหม่จะเกิดขึ้น

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) งวดส่งมอบเดือนธ.ค. ปิดที่ 104.12 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 2.12 ดอลลาร์ หรือ +2.08%

อิหร่าน ชงเปิดฮอร์มุชใน 48 ชั่วโมง ถ้าสหรัฐทำตามเงื่อนไข , โมจตาบา สั่งพร้อมโต้กลับแบบไร้ขีดจำกัด... ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• รมต ต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี ระบุว่าผู้ไกล่เกลี่ยจากการ์ตาร ช่วยลดระยะเวลาจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุช จาก 7 วัน ตามข้อเสนอของเตหะรานภายใต้ลำดับขั้นตอนที่แก้ไขแล้ว โดยถ้าสหรัฐตอบข้อเรียกร้องของเตหะรานในวันแรก การขนส่งในช่องแคบฮอร์มุชจะกลับมาเดินเรือได้ในวันที่ 2 ทันที แผนดังกล่าวนี้ขึ้นกับว่าทางสหรัฐ จะตอบสนองอย่างไร
• โดยเงือนไขครั้งใหม่นี้สอดคล้องกับที่ นาย โมเซน เมซาอี หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงอิหร่านบอกไว้ก่อนหน้านี่ ว่า อิหร่านได้รับจดหมายจาก เจดี แวนซ์ รองประธานาธิปดีสหรัฐ บ่งบอกท่่าทีประนีประนอมมากขึ้นจากสหรัฐ แต่อิหร่านจะไม่เปิดช่องแคบตราบใดที่ไม่สหรัฐไม่ตอบตกลงต่อข้อเรียกร้องของอิหร่าน และการยกเลิกมาตราการคว่ำบาตรอิหร่าน การปิดล้อมอิหร่าน และการคืนสิทธิยกเว้นภาษีน้ำมัน และการยอมรับเส้นทางเดินเรือที่กำหนดไว้กับโอมาน (แบ่งแยกฝัง่กันในการบริหารอย่างชัดเจน) สหรัฐต้องลดกำลังทหาร และยุติการโจมตีเลบานอน
• การเปิดช่องทางการทูตของอิหร่าน มาพร้อมการเตือนภัยทางทหารที่รุนแรงขึ้น ล่าสุด โมจาบา คามาเนอี ผู้นำสูงสุดอิหร่าน สั่งให้เตรียมพร้อมตอบโต้การโจมตีใดๆ โดยไม่มีข้อกำหนดทางภูมิรัฐศาสร์ ต่อภัยทุกคามทุกรูปแบบและทุกระดับ นอกจากนี้ยังให้ทำรายชื่อเป้าหมายของสหรํฐ และอิสลาเอลขึ้นมาใหม่ด้วย

เรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุชยังคงมีอย่างต่อเนื่อง… ปัจจัยบวกราคาน้ำมัน

• 1 พ.ย. กองทัพเรือ IRGC รายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำระเบิดหลังชนทุ่นระเบิด ขณะเดินเรือผ่านเส้นทางที่อิหร่านระบุว่าไม่ได้รับอนุญาต แต่ Reuter ระบุว่า เป็นคำกล่าวอ้างกองทัพเรือIRGC ยังไม่มีการยืนยันรายละเอียดอิสระ , Kpler รายงาน ไม่มีเรือผ่านช่องแคลได้ในวันนี้
• 31 ต.ค. Kpler มีรายงาน 5 ลำสามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุชได้
• 30 ต.ค. โอมานช่วยเหลือลูกเรือ 25 คนจากเรือบรรทุกน้ำมันดิบ RITI ซึ่งเกิดเพลิงไหม้บริเวณช่องแคบฮอร์มุซในช่วงเวลาเดียวกัน IRGC อ้างว่าเรือ 4 ลำพยายามใช้เส้นทางที่อิหร่านไม่อนุญาต และถูกสกัดกั้นหรือเกิดเหตุจากทุ่นระเบิด
• 29 ต.ค. เกิดเหตุเรือ Louise 1 ติดธงปานามาถูกวัตถุระเบิดชนิด Limpet Mine จำนวน 2 ลูกติดกับตัวเรือ ทำให้ห้องเครื่องเกิดเพลิงไหม้และเรือหยุดทำงานชั่วคราว
• ลูกเรือปลอดภัย ไม่มีรายงานน้ำมันรั่วไหล ผู้ก่อเหตุยังไม่สามารถระบุได้อย่างเป็นอิสระ

ยูเครนอพยพ 167 คนออกจากพืนที่ หลังข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวยุติลง … ตลาดติดตามสถานะการณ์ และความเสีย่งการเกิดการโจมตีรอบใหม่

• สิ้นสุดข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราว 6 วัน เพื่อความช่วยเหลือด้านมนุษยชน เปิดทางให้ส่งอาหาร น้ำสะอาด และยารักษาโรค ให้กับประชาชน รวมถึงการเก็บกู้ระเบิด และเปิดเส้นทางให้ประชาขนออกจากพืนที่ โดยให้ประชาชนชาว Oleshke แคว้น Kherson ทางตอนใต้ของยูเครน (ภายใต้การควบคุมของรัสเซีย) สามารถ เลือกเส้นทางอพยพได้ว่าจะไปอยู่กับยูเครน หรือ รัสเซีย
• 1 พ.ย.กองทัพยูเครนรายงานการอพยพประชาชนออกจากพื้นที่เสี่ยงในแคว้น Kherson เพิ่มอีก 167 คน ประกอบด้วย เด็ก 22 คน ,ผู้มีข้อจำกัดด้านการเคลื่อนไหว 21 ตน ประชาชนทั่วไป 124
• ทั้งนี้ข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวได้รับการประสานงานจาก Melania Trump (สตรีหมายเลข 1 สหรัฐ)และ โปป Lep XIV ในการเจรจากับรัสเซียและยูเคน เพื่อ่วยเหลือพลเรือน
• อย่างไรก็ตามยังมีเหตุการณ์การโจมตีอย่างต่อเนือง ในวันที่ 1 พ.ย. นอกพื้นที่Oleshke ซึง่ยังคงพุ่งเป้าที่การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน
  – รัสเซียใช้โดรนโจมตีพื้นที่ Vinnytsia ทำให้มีผู้เสียชีวิต 3 คน รวมเด็กหญิงอายุ 13 ปี
  -ยูเครนรายงานว่ารัสเซียส่งโดรนโจมตี 433 ลำในคืนเดียว โดยยูเครนระบุว่าสามารถทำลายหรือสกัดกั้นได้ 371 ลำ
  -รัสเซียรายงานว่ามีโดรนยูเครนมากกว่า 100 ลำโจมตีพื้นที่ Nizhny Novgorod และเกิดความเสียหายต่อโรงงานอุตสาหกรรม รวมถึงมีรายงานเพลิงไหม้ที่โรงกลั่นน้ำมัน Kstovo

เจ้าหน้าที่อิหร่าน และกาตาร์ เดินหน้าการเจรจาต่อเนื่องวันที่ 3 หาข้อยุติสงคราม …ปัจจัยกดดันน้ำมัน

• รอยเตอร์รายงาน การเจรจา ระหว่างอิหร่านกับกาตาร์เป็นความพยายามสร้างช่องทางทางการทูต จนถึงวันที่ 2 พ.ย. เป็น 3 วัน ของการเจรจา ตั้งแต่ 31 ต.ค. ผู้แทนกาตาร์เดินทางไปหารือกับเจ้าหน้าที่อิหร่านในกรุงเตหะราน โดยมีการหารือกันนานกว่า 12 ชั่วโมง และย้ายมาเจรจาต่อใน กรุงโดฮา ประเทศกาตาร์
• การหารือมีการประสานกับกรุงวอชิงตันอย่างต่อเนื่อง แต่ไม่ได้หมายความว่ามีการเจรจาโดยตรงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในโต๊ะเดียวกัน
• เป้าหมายคือหาทางออกจากสงคราม และลดความเสี่ยงที่จะกลับมาโจมตีกันอีกครั้ง โดยเฉพาะหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ วันที่ 3 พฤศจิกายน
• ขณะที่มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ ระบุว่าทรัมป์ยังไม่ได้ตัดสินใจเรื่องการโจมตีรอบใหม่ และต้องการแก้ปัญหาด้วยการทูตมากกว่า

InnovestX สรุป 4 ข่าวร้ายสำคัญกระทบตลาดสินทรัพย์ทั่วโลกในศุกร์ที่ผ่านมา …

• งบของบริษัทเทคขนาดใหญ๋ ออกมาน่าผิดหวัง มีการใช้เงินลงทุนมหาศาลแต่กระแสเงินสดเผชิญแรงกดดัน ส่งผลให้หุ้น Semiconductor – 7.2%
  – แรงกดดัน ดันจาก Amazon ที่รายงานกำไรต่ากว่าที่ตลาดคาด (แม้ Amazon จะเติบโตเร็วสุดในรอบ 5 ปี)
  – Free Cash Flow ติดลบหนักจากการลงทุน AI
  – Intel ร่วงแรงร้อยละ 28.6 จากความต้องการชิบ PC ที่ซบเวา และปัญหาเรื่อง Supply Chain ชิบ Data Center
  – หุ้น ชิบ AMD , Qualcomm และ Nvidia ร่วงลงตามคาด
• ราคาทองร่วงหลุด 3900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำจุดต่ำสุดของปี รวมถึงเงิน ร่วงลงหนักเช่นกัน แรงกดดันจาก Macro Background กดดันภาพการลงทุน ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง , GDP ไตรมาส 3 สหรัฐ ดีเกินคาด และ PCE กันยายนพุ่งสูงขึ้นเดทียรายเดือนและรายปี พร้อมมีมติคงดอกเบี้ย 10 -2 เสียง เพิ่มความมั่นใจในการขึั้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค.
  – InnovestX มองว่า ทองคำเป็นผลกระทบที่มาจากสงครามที่นำไปสู่น้ำมันแพง การขึ้นเงินเฟ้อ เฟดขึ้นดอกเบี้ย และ Real Yield อยู่ในระดับสูง ซึ่งทำให้ต้นทุนการถือครองสูงขึ้น ขณะทีแ่รงขายถูกซำเติม เนืองจากนักลงทุนเทขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเพื่อชดเชยแรงขายจากที่อื่น
  World Gold Conncil ชีว่า Gold ETF ทั่วโลก มีเงินไหลเข้า 10,000 ล้านดอลล่าร์เดือน ก.ย. ไตรมาส 3 เงินไหลเข้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 31,000 ล้านดอลาร์ ทำให้ปริมาณทองถือสูงสุดในรอบใหม่ 4,256 ตัน / แต่ฝั่งเก็งกำไรเริ่มมีการลดสถานะตั้งแต่เดือน ก.ย. และสัปดาห์ล่าสุดมีเงินไหลออกคร้งแตก ตั้งแต่ ก.ค. 1,700 ล้านดอลาร์สหรัฐ สะท้อนแรงขายจากการเงินเก็งกำไร มากกว่า เงินลงทุนระยะยาว
• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาตร์ : ความกังวล สหรัฐจะกลับมาโจมตีอิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอม 3 พ.ย.
  – Wallstreet รายงานว่า ผู้บัญชาการทหารสหรัฐ ภาคกลาง Centcom หารือกับทรัมป เรื่องทางออกต่ออิหร่าน ทรัมป์ตอบว่า “อะไรก็เป็นไปได้ หลังการเลือกตั้งกลางเทอม 3 พ.ย.”
  – เรื่อบรรทุกนัำมันถูกโจมตีเพิ้มขึ้นใน ช่องแคบฮอร์มุช
  – อิหร่นปฎฺเสะกรอบข้อตกลงล่าสุด
• เหตุการณ์แฮ็กแพลตฟอร์มคริปโทเคอร์เรนซีครั้งใหญ่ : ข่าวการแฮ็ก ของ Binance 6300 ล้านดอลลาร์ โดย ราวครึ่งหนึ่งถูก Tether และ Circcle อายัตไว้ ,Binance ยืนยันจะชุดเชยควาเสียหายทั้งหมด แต่ยังไม่ระบุวันที่แน่ชัด
• อย่างไรก็ดี InnovestX มองว่าสถานการณ์ดังกล่าวเป็นลักษณะ “เสียงดังแต่เดี๋ยวมันจะผ่านไป” เนื่องจากการวัดสัญญาณในระบบการเงิน (เช่น ดัชนีความผันผวน VIX ล่าสุดที่ 19.42 หรือ Credit Spread แทบไม่ขยับ) ยังไม่ได้สะท้อนภาวะตื่นตระหนกขั้นรุนแรง หรือยังไม่เป็นวิกฤตทางการเงิน โดยแรงขายส่วนใหญ่เป็นการปรับลดความเสี่ยงออกจากกลุ่มที่ราคาปรับขึ้นมาสูง (Crowded Trade หรือ Reprice ความเสียง) เท่านั้น เพื่อโยกหาสินทรัพย์ปลอดภัย
  อย่างไรก็ตาม InovestX ประเมินว่ามี 2 ควาเสี่ยงที่จะอยู่ยาวคือ การลงทุนของบริษัท AI และดอกเบี้ยที่สูงยาวนาน โดยให้คำแนะนำ
  – หุ้น Semiconductoer ยังคงถือต่อไปได้ ไม่ขายตามความกลัว
  – ล็อก Yied พันธบัตรระยยาว อายุ 3-5 ปี
  – ทองคำ รอให้ราคานิ่งก่อนกลับเข้าสะสม
  – สัดส่วนกลุ่มพลังงาน เป็น Strategic Hedge สำหรับความเสียงสงครามอิหร่าน

H4/H1 ศุกรที่ผ่านมาราคาน้ำมันดีดขึ้น จากกรอบ OB ที่ให้ไว้ 103.395-104.000 เข้าสู่แนวต้าน Supply H4 105.502-107.112 + สัญญาณ Bearishi Divergence H4 – H1 ปรับตัวร่วงลง (ตามคาด) นักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากราคาปรับขึ้นแรง รวมถึงภาพการเจรจาระหว่าง อิหร่าน – กาตาร์ในการหาทางออกจากการโจมตีสหรัฐและอิสราเอลยังคงอยู่ ภาพรวมราคานัมันยังวิ่งใน กรอบ Sideway 105.502-100.662

ณ ปัจจุบันราคาปรับตัวร่วงลง 101 เริ่มปรากฎสัญญาณ Hidden Bullsih หาปิดแทงรายชั่วโมงที่มี PA กลับตัว มีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบกรอบ 103.350-104.000 ได้อีกครั้ง แต่ให้ระวังแรงเทขายบริเวณจุดดังกล่าว คาดราคายังคงเคลื่อนไหวเป็น Sideway กรอบใหญ่รอจนกว่าความจัดเจนช่วงหลังเลือกตั้งกลางเทอมซึ่งจะเกิดการโจมตีจากสหรัฐได้หรือไม่ ดังนั้นจึงควรมีจุดตัดขาดทุนที่ชัดเจน โดยเฉพาะการเปิดสถานะขาย

คำแนะนำ

• เปิดสถานะขาย (รอสัญญาณขาย)กรอบ 103.350-104.000/ SL 105.000 เพื่อทำกำไร 103.000/102.500/102.000/101.500/101.000/100.500/100.000/99.800
• เปิดสถาะนะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ) กรอบ 99.760/98.100 /SL 97.500 เพื่อทำกำไร 100.000/100.600/101.340/101.600/102.500/102.600/103.000

แนวรับ 100.662/99.793/97.000

แนวต้าน 105.502/107.112/110.553

ปฎิทินเศรษฐกิจ 2 พ.ย.2569

บทวิเคราะห์ – รายงาน ข่าว

• ติดตามประกาศตัวเลข ผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต หากตัวเลขออกมาสูงเกินคาด > 54.5 สะท้อนเศรษฐกิจภาคการผลิตสหรัฐดีเกินคาด และส่งผลต่อความต้องการน้ำมันด้วยเช่นกัน ซึง่จะเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันด้วยเช่นกัน แต่หาก น้อยกว่ากหรือเท่ากับ 54.5 ราคาน้ำมันจะอ่อนค่าลงตามโครงสร้างการย่อตัวพักฐานเช่นเดิม
• ทั้งนี้ติดตาม Flash NEWS ที่จะเกิด โอกาสที่สหรัฐจะโจมตี อิหร่านได้หรือไม่ แม้ว่าการหาเสียงเลือกตั้งกลางเทอมจะยุติแล้ว แต่มีโอกาสทีทรัมป์จะโพสออกมาในช่วงวันสุดท้ายก่อนการเลือกตั้งเช่นกัน