กลยุทธ์การลงทุน XAUUSD  ประจำวันที่ 19 ต.ค. 2569

Day ศุกร์ทีผ่านมาราคาทองคำปรับตัวร่วงลงหลังจากกรอบแนวต้าน เข้าสู่กรอบแนวรับ ที่ให้ไว้ 4147 – 4165 และดีดตัวขึ้น (ตามคาด) ศุกร์ทีผ่านมาราคาราคาปิดบวก +$ 11.00 ตลาดคลายความกังวลเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมลง หลังจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งสัญญาณผ่อนคลายและไม่ได้ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที ถ้อยแถลงในงานประชุม IMF ที่กรุงเทพ นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกจากการอ่อนตัวของ Bond Yield และ USD หลังมีแรงซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาล เพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หลังความกังวลในเรื่อง แนวโน้มบริษัท AI เริ่มกลับมา

แต่อย่างไรก็ตามปัจจัยกดดันราคาทองคำทำให้ยังคงไม่สามารถเคลื่อนที่ได้ไกล นักลงทุนประเมินความเสีย่งจากสถานะการณ์ในตะวันออกลาง ยังมีจุดเสี่ยงที่จะปะทุ นอกจากนี้ยังจับตา รัสเซียจะสามารถส่งออกน้ำมันเข้าสูตลาดโลกได้มากน้อยแค่ไหน แม้ว่าทรัมป์จะมีมาตราการผ่อนปรนการคว่่ำบาตรรัสเซีย แต่ล่าสุด ยูเครน เดินหน้าถล่ม สถานีส่งออกน้ำมันรัสเซียอย่างต่อเนื่อง

เควิน วอร์ช ท่าทีไม่ดุดัน และไม่ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย จากถ้อยแถลงล่าสุด … ปัจจัยบวกทองคำ

• 16 ต.ค. ควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้ร่วมเสวนา (Fireside Chat) กับ คริสตาลินา จอร์เจวา (Kristalina Georgieva) กรรมการจัดการ IMF ที่กรุงเทพ โดยเขาปฏิเสธที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบถัดไป (ปลายเดือนตุลาคมและเดือนธันวาคม) โดยระบุว่า “ผมไม่ตัดสินใจล่วงหน้าก่อนการประชุม และไม่เชื่อในการบอกตอนนี้ว่าผมจะทำอะไรในที่ประชุมที่เหลือของปีนี้”
• ตลาดคาดการณ์ความเสี่ยงเรื่องดอกเบี้ยผ่อนคลายลง ส่งผลให้ Dollar Index และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ย่อตัวลง

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มส่งสัญญาณกลับมาทำหน้าที่สินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง …ปัจจัยกดดันราคา USD ปัจจัยบวกทองคำ

• 16 ต.ค หลังจากที่ตลาดพันธบัตรรัฐบาลเผชิญแรงเทขายอย่างหนักต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 24 ปี (เช่น Yield 10 ปีเคยทะยานขึ้นเหนือ 5.3% และ 30 ปีแตะระดับราว 5.7%) แต่ล่าสุดในช่วงกลางสัปดาห์ถึงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้มีแรงซื้อพันธบัตรกลับเข้ามาอย่างหนาแน่นอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนย้ายเงินทุนหลบภัยจากตลาดหุ้น (โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและชิปที่เผชิญแรงเทขายอย่างหนัก) กลับมาถือพันธบัตร
•  แรงซื้อที่ไหลทะลักกลับเข้ามาช่วยดึงให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 5.1% ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวปรับตัวลงในช่วงเวลาสั้นๆ ที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งของปีนี้ แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูงก็ตาม
• นักลงทุนสถาบันและธนาคารกลางต่างประเทศ (Indirect Bidders) กลับมาให้ความสนใจในการประมูลพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในสัดส่วนที่สูงขึ้น สะท้อนว่านักลงทุนเริ่มมองเห็นความคุ้มค่าในการเข้าล็อกผลตอบแทนในระดับที่สูงรอบหลายปี

นักลงทุนประเมินความเสีย่งจากสถานะการณ์ในตะวันออกลาง ยังมีจุดเสี่ยงที่จะปะทุ… ปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

• 17- 18 ต.ค สถานการณ์การสู้รบระหว่างกลุ่มฮูติที่ได้รับการหนุนหลังโดยอิหร่านกับกองกำลังพันธมิตรนำโดยซาอุดีอาระเบียทวีความรุนแรงและลุกลามอย่างหนักในช่วงสุดสัปดาห์
  – กลุ่มฮูติได้ยิงโพรเจกไทล์ (กระสุนวิถีโค้ง/โดรน) โจมตีเข้ามายังพื้นที่อยู่อาศัยในเมืองนาจราน (Najran) ทางตอนใต้ของซาอุดีอาระเบีย ส่งผลให้มีพลเรือนได้รับบาดเจ็บ 6 ราย และบ้านเรือนเสียหาย
  – กองกำลังผสมนำโดยซาอุดีอาระเบียได้ระดมโจมตีทางอากาศตอบโต้พื้นที่ยึดครองของกลุ่มฮูติในเยเมนอย่างหนักหน่วง (เช่น จังหวัดซาดาและพื้นที่รอบนอก) ซึ่งฝ่ายฮูติรายงานว่ามีผู้เสียชีวิตและบาดเจ็บจำนวนมาก
  – อียิปต์ได้ออกมาประกาศจุดยืนสนับสนุนและช่วยเหลือซาอุดีอาระเบียในด้านความมั่นคงเพื่อรับมือกับการคุกคามที่เพิ่มขึ้น ขณะที่สหรัฐ Arab Emirates (UAE) และซาอุดีอาระเบียได้หารือร่วมกันเพื่อกระชับความร่วมมือทางทหารและป้องกันภัยคุกคามร่วมในภูมิภาค
• ในขณะที่สถานะการณ์ในช่องแคบฮอร์มุช ยังคงตงเครียดถึงขีดสุด
  – กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) และกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน ได้ยกระดับท่าทีด้วยการประกาศอย่างเป็นทางการตรงกันว่า “ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดและห้ามเรือทุกสัญชาติสัญจรผ่าน” ยกเว้นแต่จะได้รับอนุญาตและประสานงานล่วงหน้ากับอิหร่านเท่านั้น
  – มีรายงายว่า เกิดเหตุเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่แล่นไปชนเข้ากับทุ่นระเบิดทางตอนใต้ของช่องแคบฮอร์มุซจนเกิดระเบิดและไฟไหม้ขึ้น ท่ามกลางความเสี่ยงสูงที่บริษัทขนส่งสินค้าระดับโลกและเรือบรรทุกน้ำมันต้องหลีกเลี่ยงเส้นทาง หรือเผชิญกับต้นทุนค่าประกันภัยและค่าระวางเรือที่พุ่งสูงลิ่ว

H4/H1 ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ sideway 4225-4066 โครงสร้างราคา H4 ยังคงเป็นเทรนด์ขาลง แม้มีสัญญาณ Bullish Divergent H4 และราคาดีดขึ้นมาจากวันศุกร์ที่ผ่านมาได้บ้าง แต่การยืนเหนือ 4225 ได้จึงจะเป็นการยืนยันถึงการสิ้นสุดโครงสร้างขาลงได้สำเร็จ ศุกร์ที่ผ่านมายังคงมีแรงซื้อเข้ามาในตลาด ราคาทองคำ สามารล้างสัญญาณ Hidden Bearish H1 ได้ ทำให้มุมมองบวกกลับมาเพิ่มมากกขึ้น แต่ใ้ห้เน้นการทำจังหวะย่อซื้อทำกำไรระยะสั้น

คำแนะนำ

• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)กรอบ 4147 – 4165 / SL 4135 เพื่อทำกำไร 4170 /4175/4180/4190/4200/4205
• เปิดสถานะซื้อ (รอสัญญาณซื้อ)กรอบ 4100-4120 / SL 4090 เพื่อทำกำไร 4130/4140/4150/4160/4170/4180

แนวรับ: 4066/4042/4018
แนวต้าน: 4225/318/4370